Практические основы анализа оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности

Для оценки эффективности использования оборотных средств необходимо использовать систему показателей, в которую предлагается включать как показатели оборачиваемости, так и показатели конечной эффективности использования оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется следующими показателями: коэффициент оборачиваемости, длительность одного оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств, коэффициент сохранности оборотных средств, рентабельность текущих активов, относительное высвобождение оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств является достаточно сложной задачей.

Одним из главных моментов повышения эффективности использования оборотных средств организаций является максимальное их использование.

Для наиболее эффективного их использования нужно по возможности приобретать менее дорогие оборотные средства, но технически совершенные.

Для оборотных средств большое значение при повышении эффективности их использования имеет ускорение оборачиваемости оборотных средств.

В соответствии со стадиями кругооборота оборотных средств можно выделить три направления ускорения оборачиваемости:

1. На стадии производственных  запасов: установление прогрессивных  норм расходов сырья, материалов, топлива, энергии; правильный учет  и планирование ресурсов; замена  дорогостоящих видов материальных  ресурсов дешевыми без снижения качества.

2. На производственной стадии: улучшение  качества выпускаемой продукции; сокращение производственных потерь; комплексное использование сырья  и применение отходов производства; сокращение длительности производственного  цикла и повышение его непрерывности; соблюдение ритмичности работы.

3. В сфере обращения: комплексное  обеспечение предприятия сырьем  и материалами; организация маркетинговых  исследований; сокращение дебиторской  и кредиторской задолженности; ускорение  реализации продукции, выполнение работ; совершенствование способов расчета за продукцию, работы.

Перечисленные три направления помогут любой организации ускорить оборачиваемость оборотных средств, и, благодаря этому ускорению, повысить эффективность использования оборотных средств в целом.

Кроме эффективного использования оборотного капитала необходимо управлять им со стороны финансового аспекта которая затрагивает вопрос величины оборотных активов и структуру их финансирования. Поскольку оборотный капитал представляет собой базовый элемент функционирования всех систем предприятия - производственной, финансовой, снабженческой, маркетинговой - любые отклонения в процессе его движения, объемах и структуре мгновенно сказывается на всех целевых параметрах воспроизводственного процесса. Поэтому организациям аграрного сектора необходимо разрабатывать стратегию финансирования оборотных активов и в современных условиях мы предлагаем консервативную стратегию финансирования оборотных активов, так как она сопровождается увеличением доли дешевых источников финансирования. Это позволит организациям аграрного сектора повысить эффективность деятельности без существенного увеличения степени риска.

Существенным для наилучших результатов в области повышения эффективности использования оборотных средств будет и наличие квалифицированного персонала. Необходимо повышать его квалификацию (особенно руководящего персонала, а также тех работников, кто непосредственно участвует в процессе планирования оборотных средств, их финансирования и эффективного их использования). Плюс к этому можно и нужно внедрять различного рода социально-психологические методы управления при работе с персоналом параллельно с административными и экономическими методами, что также обеспечит успех организации.

Кроме вышеперечисленных путей улучшения эффективности использования оборотных средств, благоприятное влияние окажет и внедрение достижений научно-технического прогресса, и организация материально-технического снабжения и сбыта.

Для повышения эффективности использования оборотных средств необходимо совершенствовать не только организацию производства и управления, но и организацию материального стимулирования труда, внедрение современного менеджмента и маркетинга, т.е. активную работу финансовых служб предприятия. Это окажет благоприятное воздействие на деятельность сельскохозяйственных организаций, а также может быть использовано предприятиями других отраслей, стремящихся повысить эффективность оборотных средств, и своей деятельности в целом.

Заключение

В процессе выполнения курсовой работы было выяснено , что оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Эффективное их использование является важным условием успешной деятельности предприятия. Поэтому необходимо проводить анализ оборотных активов предприятия, целью которого является повышение эффективности управления оборотными средствами. Целью управления в свою очередь является определение объема, структуры, источников покрытия оборотных средств. Также рассмотрены риски, обусловленные недостаточным анализом структуры и объема оборотных средств. Такими рисками являются:

1. Недостаточность товаров - риск дополнительных издержек или остановки деятельности предприятия.
2. Недостаточность собственных кредитных возможностей - риск потери ликвидности.
3. Недостаточность денежных средств - риск прерывания производственного процесса, невыполнения обязательств, потерь дополнительной прибыли.
4. Излишний объем оборотных средств – риск увеличения издержек финансирования и сокращения доходов.

Оборотный капитал — капитал, инвестируемый предприятием в текущие операции на период каждого операционного цикла. Оборотный капитал, как и основной, выражает определенные производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства. Он непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала. При этом соотношение основного и оборотного капиталов влияет на величину получаемой прибыли. Оборотный капитал обращается быстрее, чем основной капитал. Поэтому с увеличением доли оборотного капитала в общей сумме авансированного капитала время оборота всего капитала сокращается, а, следовательно, увеличивается возможность роста новой стоимости, т. е. прибыли.

На предприятии оборотные активы используются эффективно, но эффективность использования заемного капитала снижается. Не смотря на низкую рентабельность 2010-2011 гг. рентабельность имела тенденцию к увеличению, но в 2012 году, несмотря на значительное увеличение чистой прибыли, рентабельность предприятия падает. Доля собственного капитала в валюте баланса 54%, она имеет тенденцию к снижению, но остается в пределах нормативного значения. На 1 руб. оборотных активов приходится 43 коп. собственных оборотных средств, показатель с каждым годом уменьшается. Также имеется тенденция к снижению ликвидности.

В 2012 году оборотные активы в организации увеличиваються на 14,36%, данное увеличение происходит за   счет всех показателей кроме финансовых вложений, они сокращаются на 100% и полностью отсутствуют в отчетном году. Наибольшее увеличение произошло денежных средств. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы 52,85% данный показатель снизился на 3,48% в сравнении с 2011 годом. 10,28% занимает дебиторская задолженность, ее удельный вес возрос на 0,56% в сравнении с предыдущим годом, также в структуре присутствуют денежные средства 5,38% и НДС по приобретенным ценностям 1,49%. Длительность оборота оборотных активов сократилась на 9,11 дней (7,40%). В составе оборотных активов наиболее зачительным показателем являются запасы.  Запасы в отчетном году в организации увеличиваються 49133 тыс. руб. или на 7,3%, данное увеличение происходит за счет всех показателей кроме прочих запасов и затрат, они сокращаются на 100% и полностью отсутствуют в отчетном году.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне самофинансирования.

 

 

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. Под ред. В. И. Стражева. Минск: Вышейшая школа, 2008.
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика,2006.
3. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2002. - С. 187188.
4. Банк Р. В. Финансовый анализ: учеб.пособие / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В. Тараскина. М.: Проспект, 2009. - 452 с.
5. Бердникова Т. Б. Механизм деятельности акционерного общества на рынке ценных бумаг. - М.: ИНФРА - М, 2010.
6. Бланк И. А. Управление использованием капитала / И. А. Бланк. 2-е изд., стер. -М.: Изд-во «Омега-Л», 2008. - 656 с.
7. Бланк И.А. Управление активами и капиталом предприятия / И.А. Бланк. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 656 с.
8. Данцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и Сервис, 2009.
9. Ермолович Л. Л. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятя. - Минск, Совр. школа, 2006.
10. Зайцев Н. Л. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия / М. Г. Зайцев // Дайджест-Финансы. 2009. -№8(80).-С. 10-13.
11. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2009.
12. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб.пособие / В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И. Л. Быковников. М.: ЮНИТИ-ДА НА, 2011. - 476 с.
13. Колчина Н. В. Финансы организаций (предприятий) / Н. В. Колчина. -М.: ЮНИТИ, 2005. 311 с.
14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий. -М.: КНОРУС, 2007, 672 с.
15. Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. - Минск: Новое знание, 2007.
16. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н. П. Любушин. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 471 с.
17. Методические рекомендации по проведению анализа финансового состояния организации. Утв. приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16.
18. Молибок Т. А., Молибок Ю. И. Комплексный  экономический анализ финансово- хозяйственной деятельности организации. - М.: ВЛАДОС, 2005.
19. Романова Л. Е. Анализ хозяйственной деятельности. М.: Юрайт - Издат, 2009.
20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 5-е изд. Минск: Новое знание, 2008.
21. Соколова Г. Н. Информационные технологии экономического анализа. М.: Экзамен, 2007.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1.

Бухгалтерский баланс 
за 2012 г.

			Коды
Форма № 1 по ОКУД	0710001
		Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество "Шадринский автоагрегатный завод"		по ОКПО	00232041
Идентификационный номер налогоплательщика		ИНН	4502000019
Вид деятельности		по ОКВЭД	34.30
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество		по ОКОПФ / ОКФС	47 / 49
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 641876 Россия, г. Шадринск, Свердлова 1

 

Пояснения	АКТИВ	Код строки	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4	5	6
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	1110	30	36	41
	Результаты исследований и разработок	1120
	Основные средства	1130	598 548	533 158	551 443
	Доходные вложения в материальные ценности	1140	12 930	13 336	5 768
	Финансовые вложения	1150	1 632	1 644	1 644
	Отложенные налоговые активы	1160	5 843	1 424	1 799
	Прочие внеоборотные активы	1170
	ИТОГО по разделу I	1100	618 983	549 598	560 695
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	1210	722 209	673 096	494 540
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	20 344	14 544	6 069
	Дебиторская задолженность	1230	550 529	474 717	421 869
	Финансовые вложения	1240	0	14 100	1 000
	Денежные средства	1250	73 561	18 553	34 188
	Прочие оборотные активы	1260
	ИТОГО по разделу II	1200	1 366 643	1 195 010	957 666
	БАЛАНС (актив)	1600	1 985 626	1 744 608	1 518 361

 

Пояснения	ПАССИВ	Код строки	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2011 г.	На 31.12.2010 г.
1	2	3	4	5	6
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	1 285	1 285	1 285
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320
	Переоценка внеоборотных активов	1340	340 452	340 772	341 089
	Добавочный капитал (без переоценки)	1350
	Резервный капитал	1360	770	770	770
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	861 730	802 715	728 190
	ИТОГО по разделу III	1300	1 204 237	1 145 542	1 071 334
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1410
	Отложенные налоговые обязательства	1420	44 854	34 288	40 009
	Резервы под условные обязательства	1430
	Прочие обязательства	1450
	ИТОГО по разделу IV	1400	44 854	34 288	40 009
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510	341 133	197 122	170 064
	Кредиторская задолженность	1520	374 371	366 932	232 672
	Доходы будущих периодов	1530	890	724	4 282
	Резервы предстоящих расходов	1540	20 141
	Прочие обязательства	1550
	ИТОГО по разделу V	1500	736 535	564 778	407 018
	БАЛАНС (пассив)	1700	1 985 626	1 744 608	1 518 361