Совершенствование оценки финансового положения предприятия

Анализ эффективности  основной деятельности и интенсивности  использования капитала ФГУП «Роща» приведен в таблице 4.

Таблица 4 – Анализ показателей  эффективности основной деятельности и использования капитала на ФГУП «Роща» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	Исследуемый период			Нормативное значение	Изменение за исследуемый период (+,-)
	2008 г.	2009г.	2010 г.
А	1	2	3	4	5
Убыток от реализации (тыс.руб.)	801	354	860	-	59,00
Затраты на реализацию и производство (тыс. руб.)	5090	6905	7825	-	2735,00
Продолжение табл. 4
А	1	2	3	4	5
Чистая прибыль (тыс. руб.)	129	91	22	-	-107,00
Среднегодовая величина активов (тыс. руб.)	27731	24249	17474	-	-10257,00
Текущие активы (тыс. руб.)	29584	18926	13474	-	-16110,00
Собственный капитал (тыс. руб.0	21423	10445	5206	-	-16217,00
Выручка от реализации продукции	4289	6551	6965	-	2676,00
Рентабельность реализованной продукции	-0,16	-0,05	-0,11	-	-0,05
Рентабельность продаж	-0,19	-0,05	-0,12	-	-0,06
Рентабельность активов	0,005	0,004	0,0013	-	-0,003
Рентабельность оборотного капитала	0,0044	0,0048	0,0016	-	-0,0028
Рентабельность собственного капитала	0,006	0,0087	0,0042	-	-0,0018

 

Эффективность основной деятельности характеризуется такими показателями как рентабельность реализованной продукции и прибыльность продаж. Рентабельность реализованной продукции в 2008 г. составляла -0,16 в 2010 г. данный показатель сократился и составил -0,11. Убыточность предприятия связанна с тем, что себестоимость проданных товаров, работ и услуг превышает выручку.

Показатели рентабельности продаж также имеют отрицательное  значение. В 2008г. Данный показатель составлял -0,19, в 2010г. -- - 0,12. Показатель отражает   соотношение   прибыли   от    реализации    продукции  и дохода,  полученного организацией в отчетном периоде.    Он определяет,  сколько рублей  прибыли  получено  организацией  в    результате реализации продукции на один рубль выручки. Чтобы избавиться от убыточности предприятию необходимо понизить полную себестоимость.

Эффективность использования  капитала характеризуется такими показателями как рентабельность активов, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала. Данные показатели на ФГУП «Роща» имеют отрицательную тенденцию.

Рентабельность активов  в 2008 г. составила 0,005, в 2010г. – 0,0013, произошло  снижение на 0,0037. Рентабельность оборотного капитала сократилась с 0,0044 в 2008г. до 0,0016 в 2010г. Рентабельность собственного капитала понизилась на 0,0018 и в 2010г. составила 0,0042. Падение этих показателей связанно с тем, что в течение исследуемого периода размер чистой прибыли уменьшился с 129 тыс. руб. до 22 тыс. руб.

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод, что предприятие ФГУП «Роща» не рентабельно и даже убыточно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Оценка деловой активности ФГУП «Роща»

 

Коэффициенты деловой  активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие  использует свои средства. Показатели деловой активности имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платёжеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственного потенциала предприятия. Показатели оборачиваемости можно разделить на две группы: коэффициенты общей оборачиваемости капитала и частные коэффициенты оборачиваемости.

Таблица 5 – Анализ показателей деловой активности на ФГУП «Роща» за 2008 -2010гг.

Показатели	Исследуемы период			Нормативное значение	Изменение за исследуемы период (+,-)
	2008 г.	2009 г.	2010 г.
А	1	2	3	4	5
Выручка от реализации (тыс. руб.)	5090	6905	6551	-	1461
Средняя стоимость внеоборотных активов за период (тыс. руб.)	20791	15928	9272	-	-11519
Средняя стоимость активов за период (тыс. руб.)	27731	24249	17474	-	-10257
Средняя величина оборотного капитала за период (тыс. руб.)	6940	8321	8202	-	1262
Коэффициент фондоотдачи	0,24	0,43	0,71	-	0,46
Коэффициент оборачиваемости всех активов	0,18	0,28	0,37	-	0,19
Продолжение табл. 5
А	1	2	3	4	5
Продолжительность одного оборота в днях	498	440	457	Меньше 365	-41
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	0,73	0,83	0,80	-	0,07

 

Из таблицы 5 видно, что коэффициент фондоотдачи увеличился с 0,24 в 2008 г. до 0,71 в 2010 г. Это увеличение произошла за счет сокращение средней стоимости внеоборотных активов (в 2008 г. – 20791, в 2010 г.- 9272) выручка от реализации увеличилась не значительно на 1461 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости  всех активов увеличился на 0,19 и  составил в 2010 г. 0,37. Это увеличение также обусловлено ростом средней стоимости активов.

Показатель продолжительности  одного оборота в 2008 г. был равен 498, а в 2010г. – 457. Данный показатель уменьшился на 41 день, это свидетельствует о том, что оборотные средства начали использовать эффективно. Данный показатель превышает 365 (один календарный год) на 92 дня, т.е. оборотные средства не окупаются за год.

Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала увеличился не значительно  с 0,73 в 2008 г. до 0,8 в 2010 г.

 

 

 

 

 

 

3. Совершенствование оценки финансового состояния на примере ФГУП «Роща»

3.1 Совершенствование методики расчетов коэффициентов оценки финансового состояния предприятия

 

В современных условиях требуются новые походы к финансовому анализу, которые позволяют дать обобщенную и глубокую оценку «финансового здоровья», прибыльности, эффективности деятельности предприятия, текущей и долгосрочной платежеспособности. Сегодня вряд ли кто из ученых и практиков готов утверждать, что оценка платежеспособности организации только по бухгалтерскому балансу, без учета показателей выручки от реализации, притока и оттока денежных средств, их оборачиваемости дает истинную картину финансового состояния субъектов хозяйствования. Вызывает сомнение достаточность и правомерность использования для оценки платежеспособности организации лишь коэффициентов текущей и абсолютной ликвидности, обеспеченности обязательств активами, удельного веса собственных оборотных активов в общей их величине.

Для эффективной производственно-коммерческой деятельности предприятие должно ставить  перед собой стратегические и  тактические цели. Поэтому здесь  следует говорить о необходимости  разработки и соблюдения финансовой политики.

Подводя итог проведенного анализа, постараемся обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового  состояния предприятия, выявить  наметившиеся тенденции и предложить пути и способы улучшения его  финансовых показателей.

В связи с этим заслуживает  внимания методика расчета коэффициента текущей ликвидности с использованием норматива скидок, которая широко применялась в 20-е годы. Сущность ее состоит в том, что на основе среднестатистических оценок ликвидности  каждой статьи баланса разрабатывались нормативы скидок и на их основе производилось перераспределение балансовых статей между отдельными группами. Так, например, к быстро реализуемым активам рекомендовалось относить 80% дебиторской задолженности, 70% готовой продукции и товаров 50% производственных запасов и незавершенного производства. Остальная часть этих активов относилась к медленно реализуемым. Аналогичное перераспределение осуществлялось в отношении кредиторской задолженности: часть долгосрочной задолженности относилась к краткосрочной, и наоборот.

Кроме того, нужно учитывать  и то, что коэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации текущие активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности. Ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому они не совсем пригодны для оценки перспективной платежеспособности предприятия, а могут использоваться как начальный этап анализа платежеспособности. Оценка платежеспособности предприятия в нормальном режиме должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности предприятия стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

Для повышения эффективности    деятельности предприятия управленцам  следует внедрить следующие мероприятия,   направленные на улучшение показателей  прибыли и рентабельности:

· сокращение затрат на производство, повышение эффективности    использования  материальных ресурсов за счет организации учета и контроля за их использованием, изучение и внедрение передового опыта по осуществлению режима экономии, внедрение  системы материального и морального стимулирования работников за экономию ресурсов;

· контроль  за  соотношением дебиторской и кредиторской задолженности,  так как значительное превышение дебиторской задолженности создает  угрозу финансовой устойчивости предприятия;

· улучшение использования  основных средств предприятия, приобретение высококачественных  основных  средств, повышение уровня квалификации обслуживающего персонала, внедрение новых технологий;

· рациональное использование  трудовых ресурсов, внедрение организационно-технических  мероприятий направленных на снижение затрат по оплате труда за счет повышения  эффективности использования фонда  оплаты труда, сокращения численности  управленческого персонала, рост производительности труда за счет повышение квалификации работников, социальной защищенности членов трудового коллектива, улучшение  условий труда, создание благоприятного социально-психологического климата  в коллективе

Уровень рентабельности производственной деятельности и рентабельности продаж зависит от изменения себестоимости  и цены. Балансовая прибыль зависит  от объема реализованной продукции, себестоимости и уровня пен. Основными  источниками увеличения прибыли  являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества продукции, реализация ее на более выгодных рынках и т.д.

 

 

 

 

3.2 Автоматизация финансового анализа

 

Компании, применяющие финансовый анализ в качестве инструмента оперативного управления, обычно используют для  этого возможности автоматизированных систем управленческого учета или же наборы файлов Excel. Это объясняется тем, что анализ в компании проводится на основе информации управленческого учета, которая не нуждается в корректировке и изначально более подробна, чем документы бухгалтерской отчетности.

Но существуют и специализированные программы для финансового анализа. К числу наиболее распространенных из них относятся Audit Expert (Expert Systems), «ИНЭК-Аналитик»  и «ИНЭК АФСП» («ИНЭК»), «Альт-финансы» («Альт»). Кроме того, на рынке присутствует еще несколько десятков систем локальных производителей, а также приложения для финансового анализа серийных программ (например, «1С:Фи-нансовый анализ»). Специализированные программы используют компании, которым необходимо анализировать финансовое состояние предприятий, опираясь на данные официальной отчетности, то есть на отчет о прибылях и убытках, бухгалтерский баланс и некоторые другие документы, например статистическую форму 5-З «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)». Обычно это банки, холдинги, инвестиционные компании и представители инвесторов, аудиторы. Реже ими пользуются сами предприятия, желающие понять, как выглядит их отчетность со стороны, или рассматривающие предложения о покупке других видов бизнеса. Стоимость таких систем составляет в среднем 500—1000 долл. США за одно рабочее место.

 

 

 

 

Выводы и предложение

 

Актуальность темы курсовой работы состоит в том, что: оценка и анализ финансового состояния предприятия весьма важны как для оперативной финансовой работы, так и для принятия стратегических решений в области инвестиций, кроме того, это основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.  

Финансовое состояние  – важнейшая характеристика экономической  деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В первой главе данной работы была рассмотрена экономическая сущность, цели, задачи, методики оценки финансового состояния, а также коэффициенты оценки финансового состояния предприятия.

Во второй главе проведен анализ оценки финансового состояния  ФГУП «Роща». Был проведен анализ ликвидности, финансовых устойчивости, эффективности основной деятельности, интенсивности использования капитала и деловой активности.