Технология составления бухгалтерской отчетности организации

Кnfa = ,

где СПос – стоимость поступивших основных средств, а СОкон. – остаточная стоимость основных средств.

Кnfa2012 ==0;

Кnfa2013 ==0,005;

Абс. изм. =0,005-0=0,005;

Темп роста = * 100%=0%.

Таким образом, доля новых основных средств в остаточной стоимости основных средств в 2013 году возросла 0,005. Это позитивная тенденция для предприятия.

6. Показатель коэффициента выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыло из-за ветхости или по другим причинам. Определяется по формуле:

Кofa =,

где СВос – стоимость выбывших основных средств.

Кofa2012 ==0;

Кofa2013 ==0,06;

Абс. изм. =0,06-0=0,06;

Темп роста = * 100%=0%.

Таким образом, доля выбывших основных средств в 2013 году возросла на 0,06. Это негативная тенденция для деятельности предприятия.

Таблица 2 – Сводная таблица показателей оценки имущественного положения организации

№ п/п	Показатель	Обозначение	2012г.	2013г	Абс. изм.	Темп роста, %
1	Сумма хоз. средств, находящихся в управлении	ХСР	451540	492702	41162	9,11
2	Доля активной части ОС	Kie	1	1	-	-
3	Коэффициент износа	Kde	-	0,06	0,06	-
4	Коэффициент годности	Ksv	1	0,94	-0,06	-6
5	Коэффициент обновления	Knfa	-	0,005	0,005	-
6	Коэффициент выбытия	Kofa	-	0,06	0,06	-

 

3.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

1. Показатель величины собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Формула:

WC =CA-CL,

где WC – величина собственных оборотных средств; СА – оборотные активы; CL – краткосрочные пассивы.

WC2012 =133008-55586=77422;

WC2013 =211024-119914=91110;

Абсолютное изменение =WC2013-WC2012=13688;

Темп роста =*100%=17,67%.

Таким образом, величина собственных оборотных средств в 2013 году возросла на 13688 р., что составляет 17,67%. Это, несомненно, свидетельствует о финансовой устойчивости и росте свободы маневра с точки зрения краткосрочной перспективы.

2. Показатель коэффициента текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации и показывает, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (краткосрочных пассивов). Формула:

К л.т. =

К л.т.2012 ==2,39;

К л.т.2013 ==1,75;

Абс. изм. =1,75-2,39=-0,64;

Темп роста = *100%=-26,77%.

Таким образом, ликвидность активов в 2013 году уменьшилась на 0,64 р. на каждый рубль пассивов, что представляет собой 26,77%. Эта тенденция негативная, но факт, что и 2012 и в 2013гг. сумма активов значительно превышает сумму краткосрочных пассивов, означает успешное функционирование предприятия в краткосрочной перспективе.

3. Показатель коэффициента быстрой ликвидности. По своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности. Однако, вычисляется по более узкому кругу оборотных активов (учитывается только дебиторская задолженность и денежные средства). Формула:

К л.б =,

где ДЗ – дебиторская задолженность; ДС – денежные средства.

К л.б2012 ==0,17;

К л.б2013 ==0,57;

Абс. изм. =0,57-0,17=0,4;

Темп роста = *100%=235,29%.

Таким образом, в 2013 г. произошло увеличение ликвидных активов на 0,4, что представляет собой 235,29%. Это позитивная тенденция, но тот факт, что ДЗ в 2013г. увеличилась, негативно характеризует ситуацию на предприятии.

4. Показатель коэффициента абсолютной ликвидности (платежеспособности). Это наиболее жесткий критерий ликвидности организации. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Формула:

К л.а. =

К л.а.2012 ==0,15;

К л.а.2013 ==0,41;

Абс. изм. =0,41-0,15=0,26;

Темп роста = *100%=173,33%.

Таким образом, коэффициент абсолютной ликвидности в 2013г. увеличился на 0,26, что составляет 173,33%. Это является позитивной тенденцией предприятия, но по-прежнему, коэффициент далек от нормативного – единицы.

5. Показатель коэффициента обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств в организации. Формула:

Kwc =

Kwc2012 ==0,58;

Kwc2013 ==0,43;

Абс. изм. =0,43-0,58=-0,15;

Темп роста = *100%=-25,86%.

Коэффициент покрытия оборотных активов в 2013 г. снизился на 0,15, что составляет 25,86%. Это отрицательно характеризует сложившуюся тенденцию, но все же и в 2012 и в 2013 гг. данный коэффициент выше нижней границы (10%).

6. Показатель маневренности собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Формула:

МК =

МК2012 ==0,11;

МК2013 ==0,54;

Абс. изм. =0,54-0,11=0,43;

Темп роста = *100%=390,90%.

Маневренность собственных оборотных средств увеличилась на 0,43, т.е., почти в 4 раза, что означает увеличение наличных денежных средств предприятия, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность.

7. Показатель доли собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Формула:

WCs =,

где - производственные запасы.

WCs2012 ==0,62;

WCs2013 ==0,65;

Абс. изм. =0,65-0,62=0,03;

Темп роста = *100%=4,83.

Доля собственных оборотных средств предприятия в покрытии запасов увеличилась на 0,03 (4,83%). Это является позитивной тенденцией для предприятия.

8. Показатель коэффициента покрытия запасов. Характеризует долю «нормальных» (обоснованных) источников покрытия запасов. Формула:

K==,

где JSC – нормальные источники формирования запасов; BL – ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов; CR – расчеты с кредиторами по товарным операциям.

K2012 ===0,84;

K2013 ===0,77;

Абс. изм. =0,77-0,84=-0,07;

Темп роста = *100%=-8,33%.

Коэффициент покрытия запасов уменьшился на 0,07 (8,33%). Это отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.

Более подробно анализ покрытия запасов рассмотрим на основании показателей (JSC, WC, Inv):

JSC2012 =104521 > WC2012 =77422 < Inv2012 =123483

JSC2013 =107945 > WC2013 =91110 < Inv2013 =140006

WC2012 < Inv2012 < JSC2012

Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость

WC2013 < Inv2013 < JSC2013

Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе

Коэффициенты капитализации

1. Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Формула:

Keq =,

где Е – это собственный капитал; П – всего источников средств.

Keq2012 ==0,85;

Keq2013 ==0,75;

Абсолютное изменение =-0,1;

Темп роста =-11,76%.

Таким образом, в 2013 произошло снижение коэффициента концентрации собственного капитала на 0,1 (11,76%), что свидетельствует о снижении удельного веса собственных средств в общей сумме источников финансирования. Это является негативной тенденцией в развитии предприятия.

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств. Характеризует долю привлеченных средств в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Формула:

Ktds =,

где М – привлеченные средства предприятия.

Ktds2012 ==0,14;

Ktds2013 ==0,24;

Абс. изм. =0,1;

Темп роста =71,42%.

Таким образом, в 2013 году произошло увеличение коэффициента концентрации привлеченных средств на 0,1 (71,42%), что является негативной тенденцией для предприятия, т.к. произошел рост долгосрочных и краткосрочных обязательств (займов).

3. Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным коэффициентом концентрации собственного капитала. Формула:

Кфз =

Кфз2012 ==1,16;

Кфз2013 ==1,31;

Абс. изм. =0,15;

Темп роста =12,93%.

Таким образом, в 2013 году произошло увеличение коэффициента финансовой зависимости на 0,15 (12,93%). Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия и, соответственно, сокращение доли собственного капитала. Это негативная тенденция для предприятия.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Определяется по формуле:

Кwc =

Кwc2012 ==0,19;

Кwc2013 ==0,23;

Абс. изм. =0,04;

Темп роста =21,05%.

Таким образом, в 2013 году произошел рост доли собственного капитала на 0,04 (21,05%), что свидетельствует о хорошей тенденции в развитии предприятия.

5. Коэффициент структуры покрытия долгосрочных вложений. Показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансировано внешними инвесторами, т.е., в некотором смысле, принадлежит им, а не владельцам предприятия. Формула:

Клта =,

где LTD – долгосрочные пассивы; LTA – внеоборотные активы.

Клта2012 ==0,02;

Клта2013 ==0,01;

Абс. изм. =-0,01;

Темп роста =-50%.

Таким образом, доля внеоборотных активов профинансирования внешними инвесторами в 2013 году снизилась на 0,01 (50%). Это является позитивной тенденцией для предприятия, т.к., тем самым, в 2013году, внеоборотные активы финансировались за свой счет, а значит, не принадлежат инвесторам.

6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Этот показатель показывает, какую долю занимают долгосрочные пассивы в общей сумме долгосрочных источников средств. Формула:

Кdtc =

Кdtc2012 ==0,02;

Кdtc2013 ==0,01;

Абс. изм. =-0,01;

Темп роста =-50%.

Таким образом, в 2013 году наблюдается снижение данного коэффициента на 0,01 (50%), что означает все меньшую зависимость предприятия от внешних инвесторов. Это позитивная тенденция.

7. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников. Показывает, какую долю занимает собственный капитал в общей сумме долгосрочных источников средств. Формула:

Кetc =

Кetc2012 ==0,97;

Кetc2013 ==0,99;

Абс. изм. =0,02;

Темп роста =2,06%.

Таким образом, в 2013 году доля собственного капитала в общей сумме долгосрочных источников финансирования увеличилась на 0,02 (2,06%), что является позитивной тенденцией, т.к. увеличилась независимость предприятия от внешних инвесторов.

8. Коэффициент структуры привлеченных средств. Характеризует долю краткосрочной кредиторской задолженности нефинансового характера в общей сумме средств, привлеченных предприятием со стороны. Определяется по формуле:

Кtds =,

где NFL – краткосрочная кредиторская задолженность.

Кtds2012 ==0,55;

Кtds2013 ==0,92;

Абс. изм. =0,37;

Темп роста =67,27%.

В 2013 году произошло увеличение доли краткосрочной кредиторской задолженности в общей сумме привлеченных средств 0,37 (67,27%), что негативно характеризует деятельность предприятия, т.к. предприятие не вовремя оплачивает текущие счета.

9. Коэффициент структуры заемных средств. Позволяет установить долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств, т.е. средств финансового характера. Определяется по формуле:

Кsd =

Кsd2012 ==0,32;

Кsd2013 ==0,43;

Абс. изм. =0,11;

Темп роста =34,375%.

Таким образом, в 2013 году доля долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств финансового характера увеличилась на 0,11 (34, 375%), что является позитивной тенденцией для предприятия, т.к. при росте доли долгосрочных пассивов одновременно происходит снижение краткосрочных пассивов.

10. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Показывает, сколько привлеченных средств приходится на 1 рубль вложенных собственных средств.

Кdte =

Кdte2012 ==0,16;

Кdte2013 ==0,31;

Абс. изм. =0,15;

Темп роста =93,75%.

В 2013 году на 1 рубль вложенных собственных средств сумма привлеченных средств увеличилась на 0,15 (93,75%), что является негативной тенденцией в развитии предприятия. Но все же, и в 2012 и в 2013 гг. доля привлеченных средств по-прежнему низка (0,16 и 0,31), соответственно, в целом, пока позитивна.