Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Мая 2014 в 13:50, курсовая работа
Финансовое состояние предприятия (ФСП) - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Введение ………………………………………………………….5
1 Организационно – правовая характеристика фирмы ….….10
2 Расчетный раздел
2.1 Анализ структуры имущества и обязательств
предприятия…….. ………………………………….….14
2.2 Анализ ликвидности баланса…………………………..20
2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов и
платежеспособности……………………………………..…22
2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости………25
2.5 Анализ прогнозирования банкротства отечественные и
зарубежные методы оценки…………………………….27
2.6 Анализ деловой активности……………………………30
2.7 Факторный анализ прибыли…………………………....33
2.8 Анализ показателей рентабельности…………………..42
2.9 Назначение, структура и содержание отчета об изменении
капитала…………………………………………………..45
2.10 Назначение, структура и содержание отчета о движении
денежных средств…………………………………….….47
2.11 Назначение, структура и содержание приложений к
бухгалтерскому балансу………………………………………54
Заключение……………………………………………………….70
Список использованных источников…………………….……..
В % изменения итого баланса по разделу 2 составило 101,1.
В разделе Капитал и Резервы: сумма по итого на конец года увеличилась на 47 тыс.руб. , что в общем составляет сумму 2291 тыс.руб. наибольшую часть, в этом разделе составляет уставный капитал в сумме2238 тыс. руб. и у него не было изменений, наименьшую часть в этом разделе занимает строка нераспределнная прибыль 6 тыс.руб.( на начало года), 53 тыс.руб. ( на конец года). Удельный вес составляет: 24,7 ( на начало года); 30,7 ( на конец года), изменения в структуре по итого 6 , а в абсолютных величинах 47 тыс.руб.
В % изменения итого баланса по разделу 3 составило -2,9.
2.2 Анализ ликвидности баланса
Таблица 2 - Ликвидность баланса
Активы |
На начало года |
На конец года |
Пассивы |
На начало года |
На конец года |
Изменения | |
7=2-5 |
8=3-6 | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
294 |
220 |
П1 |
5833 |
4764 |
-5539 |
-4544 |
А2 |
2623 |
1990 |
П2 |
1000 |
415 |
1623 |
1575 |
А3 |
3470 |
2547 |
П3 |
5 |
0 |
3465 |
2547 |
А4 |
2695 |
2713 |
П4 |
2244 |
2291 |
451 |
422 |
Бала-нс |
9082 |
7470 |
Баланс |
9082 |
7470 |
- |
- |
Текущая ликвидность 294 + 2623 – 1000+ 5833 = 9750.
Перспективная ликвидность 2547 –0=2547.
Вывод: В результате анализа ликвидности бухгалтерского баланса было выявлено, что баланс предприятия на данное время частично ликвидно , но оно может рассчитаться по своим обязательствам в будущем т.к. :
Наиболее ликвидные Активы А1 меньше наиболее Срочных Обязательств П1.
Быстро реализуемые Активы А2 больше чем Краткосрочные Пассивы П2.
Медленно реализуемые Активы А3 больше чем Долгосрочные Пассивы П3.
Трудно реализуемые Активы А4 больше Устойчивых Пассивов П4.
Ликвидность на конец года:
Абсолютная ликвидность:
А1 (220) < П1 (4764)
А2 (1990) > П2 ( 415) А2 ≥ П2
А3 (2547) > П3 (0)
А4 (2713) > П4 (2291) А4 ≤ П4
Отсюда следует, что предприятие не является ликвидным, но перспективным в будущем.
2.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов и
платежеспособности
Таблица 3 - Коэффициент платежеспособности организации
Показатели |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Общий показатель |
L1=5539+0,5*1623+ 0,3*3465/4544+0,5* 1575+0,3*2547 |
L1 ≥1 L1 = 1,2 |
- |
2. Коэффициент абсолютной ликвидн |
L2=-5539/-4544+1575 |
L2 ≥ (0,1-0,7) L2 = 1,7 |
В ближайшее время организация может погасить 1,7 краткосрочной задолженности денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. |
3. Коэффициент « критической |
L3=-5539+1623+3465/ -4544+1575 |
L3 ≥ 1 L3 = 1,3 |
1,3 часть кратко-срочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет сред-ств на различных сче-тах, в краткосрочных ценных бумагах, а. |
Продолжение таблицы 3
1 |
2 |
3 |
4 | |
также поступлений по расчетам с дебиторами. | ||||
4. Коэффициент текущей ликвидности |
L4=-5539+1623+3465/ -4544+ 1575 |
L4=(2,5-3,0) L4 =0,2 |
0,2 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить ,мобилизовав все оборотные средства. | |
5. Коэффициент маневренности |
L5=3465/(-5539+ 1623+3465)-(-4544 +1575) |
Уменьшение показателя в динамике – положительный факт L5 = -1,4 |
большая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. | |
6.Доля оборотных средств в активах. |
L6=-5539+1623+ 3465/7470 |
L6 = -0,1 |
Низкая доля является понижением спроса на продукцию. | |
7.Коэффициент обеспеченности |
L7=4220-4510/-5539+1623+3465 |
L7 = 0,6 |
0,6 наличие собственных оборотных средств у организаций необходимых для ее финансовой устойчивости. | |
Вывод: В результате анализа платежеспособности организации было выявлено, что в ближайшее время организация может погасить 1,7 краткосрочной задолженности денежных средства, а 0,2 часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить ,мобилизовав все оборотные средства
2.4 Анализ показателей финансовой устойчивости
Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости
Показатели |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснение | ||
1 |
2 |
3 |
4 | ||
1. Коэффициент капитализации. U 1 |
U1=0+5179/2291=2,7 |
Не выше 1,5 U1=2,7 |
2,7 заемных сред-ств организация привлекла на 1 руб. вложенный в активы собст-венных средств. | ||
2. Коэффициент обеспеченности |
U2=2291-2713/4757= 0,1 |
Нижняя граница 0,1; оптимальное значение U2 >= 0,5 U2=0,1 |
0,1 часть оборотных активов финан-сирования за счет собственных источников . | ||
3. Коэффициент финансовой |
U3=2291/7470=0,3 |
U3 >= 0,4-0,6 U3=0,3 |
Удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил 0,3. | ||
4.Коэффициент финансирования. U4 |
U4=2291/5179=0,4 |
U4 >= 0,7; U4=1,5 U4=0.4 |
0,4 финансируется за счет собственных средств. | ||
Продолжение таблицы 4
1 |
2 |
3 |
4 | ||
5. Коэффициент финансовой устойчи |
U5=2291+0/7470=0,3
|
U5 >= 0,6 U5=0,3
|
0,3 часть активов финансируется
за счет собственных | ||
Вывод: В результате анализа было выявлено, что коэффициент капитализации U1 = 2,7 показывает, что организация привлекла заемные средства на 1 руб. вложенный в активы собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2 = 0,1 показывает часть оборотных активов финансирования за счет собственных источников. Коэффициент финансовой независимости U3 = 0,3 показывает удельный вес собственных средств U4 = 0,4 показывает сколько
финансируется за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости U5 = 0,3 показывает сколько за счет собственных источников активов финансируется.
2.5 Анализ прогнозирования банкротства отечественные и
зарубежные методы оценки
Таблица 5 - Диагностика банкротства по системе Биввера
Показатели. |
Расчет. |
Ограничения. |
На конец периода. |
Отклоне=ния от норматива. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент восстановления платежеспособности. |
L8 = (L4к.г. +6/t*Δ L4)/2 |
Не менее 1,0 |
L8 =(0,1+6/12 *0,3)/2=0,125 |
0,875 |
Коэффициент утраты платежеспособности. |
L9 = (L4к.г. +3/t*Δ L4)/2 |
Не менее 1,0 |
L9 =(0,1+3/12 *0,3)/2=0,087 |
0,913 |
ΔL4=(-4544+1575+2547)/(-5539+
Таблица 6- Диагностика банкротства по системе Биввера
Показатели |
Расчет по строкам отчетности |
Значение на конец периода |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Коэффициент Биввера. |
.45+53/5179=0,02 |
0,02 |
Коэффициент норматива группы 2, что относит предприятие за 5 лет до банкротства. |
2. Коэффициент текущей ликвидност |
4757/5179=0,92 |
0,92 |
Коэффициент соответствует 3 группе, что означает 1 год до банкротства |
3. Экономическая рентабельность. |
45/7470*100=0,62 |
0,62 |
Коэффициент чуть меньше норматива 2 группы, что означает, то что организация через 5 лет станет банкротом. |
4. Финансовый ливерж |
5179/7470*100=69,3 |
69,3 |
Коэффициент больше норматива 2 группы , что организация через 5 лет станет банкротом.. |
Продолжение таблицы 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5.Коэффициент покрытия |
2291-2713/7470= -0,06 |
-0,06 |
Коэффициент соответствует -0,06 группе. |
Вывод: В результате анализа было выявлено, что Коэффициент Биввера соответствует 2 группе; Коэффициент текущей ликвидности соответствует 3 группе;
Экономическая рентабельность соответствует 2 группе; Финансовый ливерж соответствует 2 группе; Коэффициент покрытия текущих активов собственными и оборотными средствами -0,06 соответствует 3 группе.
Большая часть коэффициентов соответствует нормативу 2 группы,
следовательно предприятие может через 5лет стать банкротом .
2.6 Анализ деловой активности
Таблица 7
Показатели |
Расчет |
Пояснения | |
1 |
2 |
3 | |
1.Оборачиваемость активов ( раз ). |
н.г. 19479/9082=2,1 к.г. 19292/7470=2,6 |
Коэффициент увеличился , что положительно влияет на развитие предприятия. | |
2.Оборачиваемость запасов. |
н.г. 19479/6387=3,0 к.г. 19292/4757=4,0 |
Коэффициент увеличился , , что положительно влияет на развитие предприятия. | |
3. Фондоотдача. |
н.г. 19479/2693=7,2 к.г. 19292/2713=7,1 |
Коэффициент уменьшился , что негативно влияет на развитие предприятия. | |
4. Оборачиваемость дебиторской |
н.г. 19479/2623=7,4 к.г. 19292/1990=9,7 |
Коэффициент увеличился , что положительно влияет на предприятие. | |
5. Время обращения дебиторской задолженности ( дней ). |
н.г. 365/7,4=49,3 к.г. 365/9,7=37,6 |
Коэффициент уменьшился это дает положительное зна-чение предприятию. | |
6. Средний возраст запасов. |
н.г. 365/(6272/3351)=79,3 к.г. 365/(15521/24350=57,0 |
Коэффициент уменьшился , что отрицательно влияет на предприятие. | |
7.Операционный цикл |
н.г. 49,3+79,3=128,6 к.г. 37,6+57,0=94,6 |
Коэффициент уменьшился , что отрицательно влияет на предприятие. | |