Финансовые инстументы

Финансовые инструменты

Финансовый инструмент - это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другой.

Финансовые инструменты могут быть как признанными, так и не признанными в балансе.

Финансовые активы - это активы, такие как:

• Денежные средства;

• Договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

• Договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией;

• Долевой инструмент другой компании.

Физические активы не являются финансовыми активами, так как они не являются правом получать денежные средства или другие финансовые активы

Финансовое обязательство - это обязанность по договору:

• Предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

• Обменять финансовые инструменты с другой компанией.

Обязательства, налагаемые законодательными требованиями (например, обязательство по уплате налогов), не являются финансовыми обязательствами, так как не являются договорными.

 

 

Учет финансовых инструментов

Обязательства и капитал

Эмитент финансового инструмента классифицирует этот инструмент или его компоненты как обязательство или как капитал в соответствии с сутью договорного отношения при изначальном признании инструмента в балансе и определениями финансового обязательства и долевого инструмента.

Финансовый инструмент является обязательством, если он представляет собой договорное обязательство о передаче денежных средств или иных активов, т.е. если его эмитент обязан предоставить, а владелец вправе потребовать денежные средства или любой другой финансовый актив (например, привилегированные акции, выкуп которых является обязательным).  Финансовые затраты (проценты, дивиденды, прибыли и убытки), связанные с обязательствами, отражаются как расход.

Финансовый инструмент является капиталом, если он свидетельствует об остаточной доле в активах компании после вычета всех ее обязательств. Выплаты капитала рассматриваются как распределение прибыли, а не как расход.

Конвертируемый долг, который дает держателю данного инструмента право выбора между получением денежных средств или акций, делится на два компонента: долг и капитал.

Эмитент составного финансового инструмента, который содержит элементы и обязательства, и капитала (например, конвертируемые облигации), должен классифицировать отдельно составные части этого инструмента:

• Общая сумма - Составляющее обязательство = Составляющая капитала;

• Количественная оценка капитала + Количественная Оценка Пассивов = Общая стоимость.

В соответствии с МСФО 32 классификация финансового инструмента у эмитента в качестве обязательства или в составе капитала:

• Основана на сущности, а не на форме инструмента;

• Осуществляется на момент эмиссии и впоследствии не меняется.

 

 

Проценты, дивиденды, прибыли, убытки

Долевой инструмент - это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.

Обязательство по выпуску долевого инструмента не является финансовым обязательством, так как приводит к росту капитала.

Проценты, дивиденды, убытки и прибыли, относящиеся к финансовому инструменту (финансовым обязательствам) должны отражаться в отчете о прибылях и убытках в качестве расходов или доходов. Распределение доходов владельцам финансового инструмента (акционерам) должно отражаться эмитентом как уменьшение капитала (по дебету счета капитала).

Денежные финансовые активы и финансовые обязательства (денежные финансовые инструменты) - это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных или определяемых денежных сумм.

Классификация этого финансового инструмента в балансе определяет порядок учета и отражения в отчете о прибылях и убытках процентов, дивидендов, убытков, прибылей:

• Дивиденды по акциям, классифицированные как обязательства, будут классифицированы как расходы;

• Прибыли и убытки (надбавки или дисконты) по выкупу и рефинансированию инструментов, классифицированных как обязательства, отражаются в отчете о прибылях и убытках, а прибыли и убытки по инструментам, трактуемым как капитал эмитента, фиксируются как изменение капитала.

 

 

Зачет финансового актива и финансового обязательства

Финансовый актив и финансовое обязательство могут быть взаимно зачтены, а чистое сальдо может быть отражено в бухгалтерском балансе, когда:

• Существует юридическое право по проведению зачета;

• Существует намерение либо провести зачет, либо одновременно реализовать актив и погасить обязательство.

 

 

Раскрытие информации о финансовых инструментах

Требования МСФО 32 по раскрытию информации обусловлены необходимостью получения сведений пользователем финансовой отчетности с целью оценки риска.

Для каждого класса финансовых активов, финансовых обязательств и долевых инструментов,    как признанных, так и не признанных в балансе, следует раскрыть:

• Объем и характер финансовых инструментов;

• Основные условия, влияющие на суммы, сроки и определенность денежных потоков;

• Критерии признания финансовых инструментов в балансе и базу для их оценки, принятые в учетной политике.

• Для решения каких хозяйственных задач привлекаются эти финансовые инструменты;

• Справедливую стоимость финансовых активов и финансовых обязательств.

Справедливая стоимость - это сумма денежных средств, достаточная для приобретения актива или исполнения обязательств при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами.

 

 

Хеджирование

Если финансовый инструмент учитывается в качестве инструмента хеджирования рисков, связанных с предполагаемыми будущими сделками, то раскрытию подлежат:

• Описание ожидаемых сделок, включая временной период совершения операции;

• Описание инструментов хеджирования;

• Сумма будущих или непризнанных прибылей и убытков, включая временной период их признания

• Пример 1 (амортизация дополнительных расходов). 
   
  1 апреля 2003г. для финансирования строительства жилого комплекса компания РРР выпустила облигации на сумму 15 млн. д.е. сроком погашения через 5 лет, годовая процентная ставка 20%, расходы на эмиссию составили 500 тыс. д.е. Погашение облигаций и выплата процентов предусмотрены в конце пятого года. 
   
  Требуется определить затраты по облигациям за 2003 и 2004 гг. 
   
   
  ^ Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г. 
  

Показатель	^ Сумма, тыс. д.е.
Проценты за 9 месяцев 15 млн. д.е. X 20% х 9/12	2 250
Амортизация расходов на эмиссию 500 тыс. д.е. х 9/60 (5лет Х 12мес.)	75
Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.	2325

•  
   
   
  Сумма затрат по заемным средствам за 2004 г. 
  

Показатель	^ Сумма, тыс. д.е.
Проценты за 12 месяцев 15 млн. д.е. х 20%	3 000
Амортизация расходов на эмиссию 500 д.е. х 12/60 или 500 тыс х 1/5	100
Сумма затрат по заемным средствам за 2004 г.	3100

•  
  * Период выплаты процентов не влияет на расчет расхода по займам, так как учет ведется согласно методу начисления. 
   
   
  Пример 2 (амортизация премий). 
   
  К данным Примера 1 добавим следующую информацию: цена облигаций при размещении составила 110% от номинала. 
   
  Требуется определить затраты по облигациям за 2003 и 2004 гг. 
   
  Дополнительным компонентом затрат по займам будет выступать эмиссионный доход, причем пропорционально периоду размещения облигаций. 
   
  Компания получила эмиссионный доход в сумме 10%, т.с 15 млн. д.е. х 10% = 1,5 млн. д.е. 
   
  ^ Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г. 
  

Показатель	^ Сумма, тыс. д.е.
Затраты по заемным средствам без учета эмиссионно го дохода (см. Пример 1)	2 325
Амортизация эмиссионного дохода 1,5 млн. д.е. х 9/60	(225)
Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г.	2100

•  
   
  Сумма затрат по заемным средствам за 2003 г. 
  

Показатель	^ Сумма, тыс. д.е.
Затраты по заемным средствам без учета эмиссионно го дохода (см. Пример 1)	3 100
Амортизация эмиссионного дохода 1,5 млн. д.е. X 12/60 или 1,5 млн. д.е. X 1/5	(300)
Сумма затрат по заемным средствам за 2004 г.	2 800

 

Организация учета финансовых инвестиций на примере АО «Эрида»  
3.1 Показатели финансовой деятельности АО «Эрида» 
Общество является юридическим лицом, действует на основе Гражданского кодекса Республики Казахстан, Закона Республики Казахстан "Об акционерных обществах".  
По форме собственности предприятие носит частный характер, и 51% акций предприятия принадлежит его владельцу, остальные поделены среди работников. АО «Эрида» находится по адресу: Республика Казахстан, г.Астана, район Алматы, ул. Шолохова 15А, свидетельство о государственной перерегистрации юридического лица №7251-2913-АО, выдано 17.02.2005 года Управлением юстиции города Астана, РНН 512301015641, ИИК 023568113, БИК 170502566 в филиале АО «Казкоммерцбанк» в г.Астане.  
Товарищество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации в органах юстиции, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, в том числе в свободно конвертируемой валюте, печать с эмблемой и своим наименованием на государственном и русском языках, может иметь свою символику, бланки, свой товарный знак.  
Общество наделено общей право способностью и может осуществлять любые виды коммерческой деятельности, незапрещенные законом.  
АО «Эрида» занимается строительством зданий, с применением новейших технологий в производстве плит. Предприятие имеет постоянную клиентуру, так как в условиях нестабильной рыночной экономике клиенты это основа работы Эрида.  
Предметом деятельности Общества является осуществление им следующих видов деятельности:  
·         строительные услуги;  
·         осуществление оптовой и розничной торговой деятельности, строительной продукцией;  
·         организация предприятий общественного питания.  
3.2 Учет финансовых инвестиций на примере АО «Эрида» 
Рассмотрим учет финансовых инвестиций в АО «Эрида». АО «Эрида» в июне текущего года были приобретены простые акции: АО «Баер» – 10 000 штук по цене 300 тенге за 1 штуку; АО «Интер» – 8 000 штук по цене 450 тенге за 1 штуку; АО «BIS» – 5 000 штук по цене 200 тенге за 1 штуку.  
Таблица 7 - Текущая стоимость акций. 

	на 1 июня текущего года	на 31 декабря текущего года	на 1 июня следующего года
АО «Баер»	295	315	300
АО «Интер»	455	475	450
АО «BIS»	200	250	250

 

Количество приобретенных акций по всем акционерным обществам (в отдельности) не превышает 20%, т.е. АО «Эрида» не приобретает значительной доли влияния ни в одном из обществ.  
Услуги брокера по приобретению акций АО «BIS» составили 15 000 тенге.  
Акции АО «BIS» приобретались с целью перепродажи их в ноябре текущего года, но реализованы не были и руководством предприятия было принято решение учитывать их как долгосрочные инвестиции с 1 января следующего года.  
Акции АО «Интер» приобретались с целью долгосрочного владения, но изменения в политике предприятия и в политике инвестиций привели к тому, что было принято решение в феврале следующего года реализовать 5000 акций в мае.  
Дивиденды по акциям за прошлый год в АО «Баер», приходящиеся на 10 000 акций, в сумме 100 000 тенге были объявлены в апреле текущего года, а выплачены в сентябре текущего года.  
В апреле текущего года были вновь объявлены дивиденды в АО «Баер», в сумме 150 000 тенге, приходящиеся на 10 000 акций.  
Учетной политикой предприятия предусмотрено, что краткосрочные финансовые инвестиции учитываются по текущей стоимости, а долгосрочные по покупной.  
Таблица 8 – Учет финансовых инвестиций в АО «Эрида».