Эффективное управление оборотными средствами

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Декабря 2013 в 12:22, курсовая работа

Краткое описание

Цель курсовой работы заключается в исследовании процесса эффективного управления оборотными средствами в, выявлении основных проблем в использовании и структуре оборотных активов фирмы и на этой основе – в разработке конкретных рекомендаций по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью (как одной из важнейших составляющих оборотного капитала) рассматриваемого предприятия.
Для достижения поставленной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
изучена сущность оборотных активов;
определена роль оборотного капитала в обеспечении финансами предприятия;
определен круг показателей, необходимых для оценки эффективности использования оборотных средств;

Содержание

Введение……………………………………………………………………………….3
Глава 1 Теоретические основы управления оборотными средствами ……………4
1.1 Понятие и значение оборотных средств………………………………..…....8
1.2 Состав и структура оборотных средств……………………………….........16
1.3 Методика экономического анализа оборотных средств…………………..20

Глава 2 Анализ и методика использования оборотных средств на ОАО Электромашиностроительный завод…………………………………………………………26
2.1. Краткая характеристика ОАО «Электромашиностроительный завод»36
2.2. Анализ состояния оборотных средств………………………………..…41
2.3. Текущие финансовые потребности предприятия……………………....45

Глава 3. Основные направления повышения эффективности использования оборотных средств на ОАО «Электромашиностроительный завод»………………...51
Заключение…………………………………………………………………………...57
Список литературы…………………………………………………………………..58

Скачать в ZIP архиве (138.56 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Вложенные файлы: 1 файл

курсовая 1.doc

— 1.09 Мб (Скачать файл)

Глава 2 Анализ и методтика использования оборотных средств на ОАО Электромашиностроительный завод

2.1. Краткая характеристика ОАО «Электромашиностроительный завод»

ОАО «Электромашиностроительный завод» является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства РФ, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета, фирменное наименование и круглую печать. Согласно законодательству РФ, ОАО для достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. При этом ОАО отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а его акционеры несут риски по обязательствам общества только в пределах стоимости принадлежащих им акций. Предприятие располагается по адресу: Тульская обл., г. Северо-Задонск, ул. Дорожная, д. 47.

ОАО «Электромашиностроительный завод» - промышленное предприятие, специализирующееся па выпуске передвижных и стационарных источников энергообеспечения, в том числе:

- стационарных и передвижных дизель-генераторных установок мощностью от 0,5 до 1000 кВт с различной степенью автоматизации и климатического исполнения,

- источников электропитания повышенной частоты (400 Гц),

- генераторов синхронных бесконтактных серии ГС, мощностью от 8 до 315 кВт,

- двухагрегатных изделий повышенной надежности на автомобильном ходу,

- электроустановок мобильного исполнения для испытания и запуска летательных аппаратов,

- сварочных агрегатов стационарных и передвижных,

а также широкой гаммы товаров народного потребления.

Сегодня ОАО «Электромашиностроительный завод» продолжает оставаться крупнейшим в России производителем автономных источников электропитания. В настоящий момент финансовые показатели деятельности предприятия не соответствуют нормативным или рекомендуемым теорией анализа. Причины этого заключаются в неполном использовании производственных мощностей, неэффективном использовании основных и оборотных фондов. Важной проблемой также является то, что в управлении предприятием руководствуются краткосрочными целями, мало внимания уделяя долгосрочным, перспективным планам.

Специалисты завода непрерывно ведут работу по совершенствованию производимых изделий. Так, за последние годы освоено много новинок, усовершенствованы многие выпускаемые изделия, а в разработке находятся новые проекты.

Это свидетельствует о расширении производственной деятельности ОАО «Электромашиностроительный завод» и говорит о том, что его продукция находит признание не только среди отечественных, но и зарубежных потребителей.

Таблица 1

Бухгалтерский баланс за 2005 г.

Бухгалтерский баланс (по кварталам) за 2005 г.

Актив	Код	I кв. 2005 г.	II кв. 2005 г.	III кв. 2005 г.
1	2	3	4	5
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	108	121	116
в % к итогу баланса		0,04%	0,04%	0,04%
в % к внеоборотным активам		0,07%	0,08%	0,07%
В том числе :
организационные расходы	111
патенты, лицензии и др.	112	108	121	116
Основные средства	120	91212	90400	88776
в % к итогу баланса		30,06%	33,28%	33,92%
в % к внеоборотным активам		63,10%	63,07%	61,03%
В том числе :
земельные участки	121
здания, машины, оборудование	122	91212	90400	88776
Незавершенное строительство	130	43721	42927	43136
в % к итогу баланса		14,41%	15,81%	16,48%
в % к внеоборотным активам		30,25%	29,95%	29,66%
Долгосрочные финансовые вложения	140	9507	9894	13426
в % к итогу баланса		3,13%	3,64%	5,13%
в % к внеоборотным активам		6,58%	6,90%	9,23%
В том числе :
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные на срок не более 12 мес.	144
прочие долгосрочные фин-е вложения	145	9507	9894	13426
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	144548	143342	145454
в % к итогу баланса		47,64%	52,78%	55,57%
II. Оборотные активы
Запасы	210	117118	84513	83530
в % к итогу баланса		38,60%	31,12%	31,91%
в % к оборотным активам		73,72%	65,89%	71,82%
В том числе :
сырье, материалы и др.	211	37240	45127	46459
в % к итогу баланса		12,27%	16,62%	17,75%
в % к оборотным активам		23,44%	35,19%	39,95%
животные на выращивании и откормле	212
малоценные и быстроизнашив. предметы	213
затраты в незавершенном производстве	214	35408	17211	17671
в % к итогу баланса		11,67%	6,34%	6,75%
в % к оборотным активам		22,29%	13,42%	15,19%
готовая продукция и товары для перепродажи	215	44410	22079	19340
в % к итогу баланса		14,64%	8,13%	7,39%
в % к оборотным активам		27,95%	17,21%	16,63%
товары отгруженные	216
расходы будущих периодов	217	60	96	60
в % к итогу баланса		0,02%	0,04%	0,02%
в % к оборотным активам		0,04%	0,07%	0,05%
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям	220	4556	7348	8521
в % к итогу баланса		1,50%	2,71%	3,26%
в % к оборотным активам		2,87%	5,73%	7,33%
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)	230
В том числе :
покупатели и заказчики	231
векселя к получению	232
задолженность дочерних и зависимых обществ	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	240	34780	31950	19240
в % к итогу баланса		11,46%	11,76%	7,35%
в % к оборотным активам		21,89%	24,91%	16,54%
В том числе :
покупатели и заказчики	241	21394	28218	18295
в % к итогу баланса		7,05%	10,39%	6,99%
в % к оборотным активам		13,47%	22,00%	15,73%
векселя к получению	242
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	465	1027
задолженн. участников по взносам в уставн. кап.	244
авансы выданные	245
прочие дебиторы	246	12921	2705	945
Краткосрочные финансовые вложения	250	1580	2591	3674
в % к итогу баланса		0,52%	0,95%	1,40%
в % к оборотным активам		0,99%	2,02%	3,16%
В том числе :
инвестиции и зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	1580	2591	3674
Денежные средства	260	837	1854	1339
в % к итогу баланса		0,28%	0,68%	0,51%
в % к оборотным активам		0,53%	1,45%	1,15%
В том числе :
Касса	261	79	7	5
расчетные счета	262	605	1684	570
валютные счета	263	149	159	689
прочие денежные средства	264	4	4	75
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	158871	128256	116304
в % к итогу баланса		52,36%	47,22%	44,43%
III. Убытки
Непокрытые убытки прошлых лет	310
Убыток отчетного года	320
Итого по разделу III	390	0	0	0
Баланс	399	303419	271598	261758

Пассив	Код	I кв. 2000 г.	II кв. 2000 г.	III кв. 2000 г.
1	2	5	5	5
IV. Капитал и резервы
Уставной капитал	410	44941	44941	44941
в % к итогу баланса		14,81%	16,55%	17,17%
в % к собственному капиталу		29,64%	29,42%	28,86%
Добавочный капитал	420	75633	75646	75663
в % к итогу баланса		24,93%	27,85%	28,91%
в % к собственному капиталу		49,88%	49,51%	48,59%
Резервный капитал	430	4965	4965	5865
в % к итогу баланса		1,64%	1,83%	2,24%
в % к собственному капиталу		3,27%	3,25%	3,77%
В том числе:
резервные фонды, образов.в соответ.с законодат.	431
резервы, образов.в соответвет.с учредит. докум.	432	4965	4965	5865
Фонды накопления	440
в % к итогу баланса		0,00%	0,00%	0,00%
в % к собственному капиталу		0,00%	0,00%	0,00%
Фонд социальной сферы	450	16278	16329	14608
в % к итогу баланса		5,36%	6,01%	5,58%
в % к собственному капиталу		10,73%	10,69%	9,38%
Целевые финансирование и поступления	460		253	169
в % к итогу баланса		0,00%	0,09%	0,06%
в % к собственному капиталу		0,00%	0,17%	0,11%
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470	7648	3698	2381
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	2173	6947	12088
Итого по разделу IV	490	151638	152779	155715
в % к итогу баланса		49,98%	56,25%	59,49%
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства	510	1414
в % к итогу баланса		0,47%	0,00%	0,00%
в % к обязательствам
В том числе:
кредиты банков,подлеж.погашен. более,чем через 12 мес.	511	1414
прочие займы,подлеж. погашен. более,чем через 12 мес.	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу V	590	1414
VI. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	610	39420	38827	38211
в % к итогу баланса		12,99%	14,30%	14,60%
в % к обязательствам		26,22%	32,68%	36,03%
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в теч. 12 мес.	611	39420	38827	38211
прочие займы, подлежащие погашению через 12 месяц.	612
Кредиторская задолженность	620	110943	78811	64019
в % к итогу		36,56%	29,02%	24,46%
в % к краткосрочным обязательствам		73,78%	66,33%	60,37%
В том числе:
поставщики и подрядчики	621	36755	29872	34053
в % к обязательствам		24,44%	25,14%	32,11%
в % к краткосрочной кредит. задолженности		33,13%	37,90%	53,19%
векселя к уплате	622	721	2197	1518
по оплате труда	623	1674	1811	2780
в % к обязательствам		1,11%	1,52%	2,62%
в % к краткосрочной кредит. задолженности		1,51%	2,30%	4,34%
по социальному страхованию и обеспечению	624	953	1078	1118
в % к обязательствам		0,63%	0,91%	1,05%
в % к краткосрочной кредит. задолженности		0,86%	1,37%	1,75%
задолженность перед дочерними и зависим. Обществами	625			36
задолженность перед бюджетом	626	17066	16489	19155
в % к обязательствам		11,35%	13,88%	18,06%
в % к краткосрочной кредит. задолженности		15,38%	20,92%	29,92%
авансы полученные	627	44558	15894	2487
в % к обязательствам		29,63%	13,38%	2,35%
в % к краткосрочной кредит. задолженности		40,16%	20,17%	3,88%
прочие кредиторы	628	9216	11470	2872
в % к обязательствам		6,13%	9,65%	2,71%
в % к краткосрочной кредит. задолженности		8,31%	14,55%	4,49%
Расчеты по дивидендам	630
Доходы будующих периодов	640		186	3670
Фонды потребления	650
Резервы предстоящих расходов и платежей	660	4	995	143
Прочие краткосрочные пассивы	670
Итого по разделу VI	690	150367	118819	106043
в % к итогу баланса		49,56%	43,75%	40,51%
Баланс	699	303419	271598	261758

Таблица 2

Отчёт о прибылях и убытках за 2005 г.

Отчет о прибылях и убытках (по кварталам) за 2005 г.

Показатель	Код стр.	за I кв. 2005 г.	за II кв. 2005 г.	за III кв. 2005 г.
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции	10	62698	194043	294486
Себестоимость реализованных товаров	20	56689	177513	264251
Коммерческие расходы	30	923	1904	2581
Управленческие расходы	40
Прибыль (убыток) от реализации	50	5086	14626	27654
Проценты к получению	60	30	33	119
Проценты к уплате	70
Доходы от участия в др. организациях	80
Прочие операционные доходы	90	92	341	375
Прочие операционные расходы	100	1656	3899	4811
прибыль (убыток) от фин.-хоз. деятельности	110	2173	6947	12088
Прочие внереализационные расходы	120	185	953	4116
Прочие внереализационные доходы	130	62	63	103
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	3429	10211	19324
Налог на прибыль	150	1229	3033	5856
Отвлеченные средства	160	27	231	480
Нераспредл. прибыль (убыток) отчетного периода	170	2173	6947	12088

2.2. Анализ состояния оборотных средств

Анализ состава, структуры, динамики оборотных средств и эффективности их использования будем проводить по периоду: 1.01.2003г - 1.01.2006г.

На основе проведенного анализа состава, структуры и динамики оборотных средств предприятия за период с 1.01.2003г. по 1.01.2005г. можем сделать следующие выводы.

Как показывает анализ структуры оборотных активов оборотные средства увеличились на 56334 тыс. руб. с 59319 до 115663 или на 94,9 %. Это увеличение произошло в основном из-за увеличения запасов сырья и материалов и дебиторской задолженности. При этом доля просроченной дебиторской задолженности в сумме краткосрочной дебиторской задолженности снизилась с 31% до 5%, т.е. образовавшаяся сумма дебиторской задолженности является ликвидной. Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 15.6 % с 29.3 до 44.4 %.

Таблица 3

Анализ структуры оборотных активов

Бухгалтерский баланс (годовой)
Актив	Код	2003	2004	2005	измен	измен	Прогноз
	стр.				04с03	05с04	2006г.
Оборотные активы
Запасы	210	48479	50416	105443	1937	55027	213560
в % к итогу баланса		23,48%	19,35%	36,32%
в % к оборотным активам		81,73%	43,59%	71,60%
В том числе :
сырье, материалы и др.	211	13829	28281	65290	14452	37009	124850
в % к итогу баланса		6,70%	10,85%	22,49%
в % к оборотным активам		23,31%	24,45%	44,33%
животные на выращивании и откормле	212
малоценные и быстроизнашив. предметы	213	2745	3367		622	-3367	4611
затраты в незавершенном производстве	214	9843	9965	24258	122	14293	32902
в % к итогу баланса		4,77%	3,82%	8,36%
в % к оборотным активам		16,59%	8,62%	16,47%
готовая продукция и товары для перепродажи	215	13546	8722	15804	-4824	7082	34792
в % к итогу баланса		6,56%	3,35%	5,44%
в % к оборотным активам		22,84%	7,54%	10,73%
товары отгруженные	216	8461			-8461	0
расходы будущих периодов	217	55	81	91	26	10	111,67
в % к итогу баланса		0,03%	0,03%	0,03%
в % к оборотным активам		0,09%	0,07%	0,06%
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавл. стоим. по приобрет. Ценностям	220	3838	4353	6846	515	2493	11317
в % к итогу баланса		1,86%	1,67%	2,36%
в % к оборотным активам		6,47%	3,76%	4,65%
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)	230
В том числе :
покупатели и заказчики	231
векселя к получению	232
задолженность дочерних и зависимых обществ	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	240	4838	58972	27324	54134	-31648	-90106
в % к итогу баланса		2,34%	22,63%	9,41%
в % к оборотным активам		8,16%	50,99%	18,55%
В том числе :
покупатели и заказчики	241	3316	58383	25718	55067	-32665	-94679
в % к итогу баланса		1,61%	22,41%	8,86%
в % к оборотным активам		5,59%	50,48%	17,46%
векселя к получению	242
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	919		31	-919	31
задолженн. участников по взносам в уставн. кап.	244
авансы выданные	245
прочие дебиторы	246	603	589	1575	-14	986	3561
Краткосрочные финансовые вложения	250	200	200	3374	0	3174	9722
в % к итогу баланса		0,10%	0,08%	1,16%
в % к оборотным активам		0,34%	0,17%	2,29%
В том числе :
инвестиции и зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	200	200	3374	0	3174	9722
Денежные средства	260	1964	1722	4284	-242	2562	9650
в % к итогу баланса		0,95%	0,66%	1,48%
в % к оборотным активам		3,31%	1,49%	2,91%
В том числе :
Касса	261	6	4	1	-2	-3
расчетные счета	262	1910	1489	318	-421	-1171	-1603
валютные счета	263	46	226	3964	180	3738	11260
прочие денежные средства	264	2	3	1	1	-2
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу	290	59319	115663	147271	56344	31608	154143
в % к итогу баланса		28,73%	44,39%	50,73%

Рис. 3. Увеличение оборотных средств с 2003 по 2006 гг.

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 14452 тыс. руб. Запасы готовой продукции на складе уменьшились на4824 тыс. руб. с 13546 до 8722 или на 35.6 %. Это объясняется большой отгрузкой, произведенной в 4 кв. 2004г.

Объем дебиторской задолженности и НДС увеличился на 44496 тыс. руб. с 18829 до 63325. При этом его доля в стоимости всего имущества увеличилась на 15.3 % с 9.0 до 24.3 %.

Остатки краткосрочных финансовых вложений не изменились, а остатки денежных средств незначительно уменьшились. Все эти признаки говорят нам о том, что в течение 2003-2004 гг. ОАО "Электромашиностроительный завод" придерживалось агрессивной политике управления текущими активами.

Эти выводы подтверждаются и значениями показателей оборачиваемости оборотных средств и рентабельности активов за 2003-2004 гг., которые достаточно низки.

Таблица 4

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
	Название показателя	I кв.2003 г.	II кв. 2003 г.	III кв. 2003 г.	Измен.II с I	Измен. III с II
Оценка	1.1Сумма, хоз.средств, находящихся в распоряжении организации	225185	224848	225305	-337	457
имущ.	1.2 Доля основных средств в активах	45,28%	44,94%	44,54%	-0,34%	-0,40%
положения

Оценка ликвид ности	2.1 Величина СОС (функционирующий капитал)	11232	5076	4975	-6156	-101
	Операционные финансовые потребности	19487	19634	16945	147	-2689
	Внереализационные финансовые потребности	-10467	-11393	-12094	-926	-701
	Текущие финансовые потребности	9020	8241	4851	-779	-3390
	Денежные средства	2212	-3165	124	-5377	3289
	2.2 Маневренность собственных оборотных средств	2,52	2,34	0,02	-0,18	-2,31
	2.3 Коэффициент текущей ликвидности	1,10	1,09	1,08	-0,01	0,00
	2.4 Коэффициент быстрой ликвидности	0,17	0,13	0,33	-0,04	0,19
	2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,24	0,20	0,00	-0,04	-0,20
	2.6 Доля оборотных средств в активах	28,70%	28,75%	28,79%	0,04%	0,04%
	2.7 Доля собственных средств в общей их сумме	8,68%	7,85%	7,67%	-0,83%	-0,18%
	2.8 Доля запасов в оборотных активах	84,10%	87,73%	69,72%	3,64%	-18,02%
	2.9 Доля СОС в покрытии запасов	10,32%	8,95%	11,00%	-1,37%	2,05%
	2.10 Коэффициент покрытия запасов	0,31	0,13	0,17	-0,18	0,04
Оценка	3.1Коэффициент концентрации собственного капитала	0,76	0,73	0,73	-0,03	0,00
финанс.	3.2 Коэффициент финансовой зависимости	1,32	1,37	1,37	0,05	0,00
устой	3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала	0,03	0,03	0,03	0,00	0,00
чивости	3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала	0,27	0,27	0,27	0,00	0,00
	3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
	3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств	0,01	0,01	0,01	0,00	0,00
	3.7 Коэффициент структуры заемного капитала	0,02	0,02	0,02	0,00	0,00
	3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств	0,35	0,37	0,37	0,02	0,00
Оценка	4.1 Выручка от реализации	34571	67902	96691	33331	28789
деловой	4.2 Чистая прибыль	5479	4919	7712	-560	2793
активности	4.4 Фондоотдача	0,34	0,67	0,96	0,33	0,29
	4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах)	2,54	6,13	4,95	3,59	-1,17
	4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях)	141,66	58,75	72,67	-82,91	13,92
	4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах)	0,48	0,99	1,87	0,51	0,87
	4.8 Оборачиваемость запасов (в днях)	748,23	362,61	192,99	-385,62	-169,62
	4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)	1,31	0,58	0,41	-0,73	-0,17
	4.10 Продолжительность операционного цикла	889,89	421,36	265,66	-468,53	-155,70
	4.11 Продолжительность финансового цикла	888,58	420,78	265,25	-467,80	-155,53
	4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности	0,39	0,16	0,20	-0,23	0,04
	4.13 Оборачиваемость собственного капитала	0,20	0,41	0,59	0,21	0,18
	4.14 Оборачиваемость совокупного капитала	0,15	0,30	0,43	0,15	0,13
Оценка	5.1 Чистая прибыль	5479	4919	7712	-560	2793
рента	5.2 Рентабельность продукции	23,73%	16,30%	12,11%	-7,44%	-4,19%
бель	5.3 Рентабельность основной деятельности	31,12%	19,47%	13,78%	-11,65%	-5,69%
ности	5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансирован)	2,43%	2,19%	3,42%	-0,25%	1,24%
	5.5 Рентабельность собственного капитала	3,22%	3,00%	4,70%	-0,21%	1,70%
	5.6 Период окупаемости собственного капитала	31,09		21,27	-31,09	21,27

Информация о работе Эффективное управление оборотными средствами