Отчет по практике в ОАО «Челябинский трубопрокатный завод»

 

 

в 2001 г. – 31,4 %, в 2002 г. – 25,4 %.  Следует также отметить, что уровень риска вложений в оборотные активы снизился в связи с увеличением доли низкорисковых активов.

Таким образом, структура оборотного капитала довольно стабильна, это свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции.

Далее более детально изучим отдельные виды оборотных активов, причины и следствия их изменения.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности.

В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топлива) может привести к перебоям процесса производства, к недогрузке производственной мощности, падению объемов выпуска продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отрицательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.

Размер производственных запасов в стоимостном выражении может измениться как за счет количественного, так и стоимостного (инфляционного) фактора. Расчет влияния количественного (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение суммы запасов (3) по каждому виду осуществлим способом абсолютных разниц (формула (1)).

 

Таблица 2

Анализ состояния производственных запасов

 

Год	Масса, т		Цена, руб.		Остаток запасов, тыс. руб.		Изменение суммы запасов, тыс. руб.
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	всего	В том числе за счет
								количества	Стоимости
2000	636124	656871	5678	5768	3611912	3788831	+176919	+117801	+59118
2001	656871	687677	5768	5890	3788831	4050415	+261584	+177687	+83897
2002	687677	743174	5890	5976	4050415	4441205	+390790	+326877	+63913

                       

 

,                       (1)

Данные, приведенные в таблице 2 показывают, что увеличение суммы производственных запасов в 2000-02 гг. происходило в основном за счет роста количества запасов, а не их стоимости, что можно оценить положительно.

Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д.

Найдем продолжительность нахождения капитала в готовой продукции по формуле (2). Результаты расчета представлены в таблице 3.

     (2)

Таблица 3

Расчет продолжительности нахождения капитала в готовой продукции

Показатели	2000 г.	2001 г.	Изменение	2002 г.	Изменение
Средние остатки готовой продукции, тыс. руб.	13256	13166	-90	11336	-1830
Себестоимость отгруженной продукции за анализируемый период, тыс. руб.	342786	423156	+80370	327658	-95498
Продолжительность оборота средств в остатках готовой продукции, дни	14,1	11,4	-2,7	12,6	+1,2

 

Расчеты показали, что в 2001 г. наблюдалось снижение продолжительности нахождения капитала в готовой продукции, что увеличивает оборачиваемость запасов, а в 2002 г. наблюдалось увеличение продолжительности нахождения капитала в готовой продукции, что следует оценить отрицательно.

Далее определим продолжительность производственного цикла в  2000-02 гг. по формуле (3). Результаты расчета представлены в таблице 4.

(3)

Таблица 4

Расчет продолжительности производственного цикла

Показатели	2000 г.	2001 г.	Изменение	2002 г.	Изменение
Фактическая себестоимость произведенной продукции, тыс. руб.	6359623	6598763	+239140	6648204	+49441
Средние остатки незавершенного производства, тыс. руб.	1056356	1106977	+50621	1184901	+77924
Продолжительность производственного процесса, дни	60,6	61,2	+0,6	65,1	+3,9

 

Таким образом, продолжительность нахождения средств в процессе производства увеличилось в 2001 г. на 0,6 дня по сравнению с 2000 г. и составила 61, дня, а в 2002 г. этот показатель увеличился еще на 3,9 дня, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Период оборачиваемости запасов равен времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в производство. Чем меньше этот период, тем меньше при прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Определим его по формуле (4). Результаты расчетов сведем в таблицу 5.

    (4)

Таблица 5

Расчет периода оборачиваемости запасов

Показатели	2000 г.	2001 г.	Изменение	2002 г.	Изменение
Средние остатки производственных запасов, тыс. руб.	3788831	4050415	261584	4441205	390790
Сумма израсходованных запасов, тыс. руб.	10234563	11345278	1110715	13241356	1896078
Продолжительность оборота запасов, дни	135	130	-5	122	-8

 

Приведенные данные свидетельствуют об ускорении оборачиваемости запасов, а следовательно, о повышении деловой активности предприятия.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Изучим динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности (таблица 6). В 2000 г. дебиторская задолженность составляла 2588379 тыс. руб., наибольшая задолженность была за товары и услуги (1499974 тыс. руб.). По давности образования наибольший вес составляла задолженность от 6 до 12 месяцев (40,2 %), а также от 3 до 6 месяцев (31,4%). В 2001 г. наблюдалась практически та же

 

Таблица 6

Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности

Вид дебиторской задолженности	2000 г.					2001 г.					2002 г.
	Сумма, тыс. руб.	В том числе:				Сумма, тыс. руб.	В том числе:				Сумма, тыс. руб.	В том числе:
		До 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 6 мес.	От 6 до 12 мес.		До 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 6 мес.	От 6 до 12 мес.		До 1 мес.	От 1 до 3 мес.	От 3 до 6 мес.	От 6 до 12 мес.
За товары и услуги	1499974	-	354670	532908	612396	1383553	-	245380	453870	684303	961870	11435	243876	546378	170181
Векселя к получению	6952	3546	546	634	2226	6952	256	678	2134	3884	6952	3345	287	1345	4975
Авансы выданные	635326	245670	128900	134526	126230	609882	-	230563	176734	202585	600683	-	243569	124537	232577
Прочие дебиторы	446127	-	-	145230	300897	421689	-	124356	256400	40933	420854	178	1235	2675	416766
Итого	2588379	249216	484116	813298	1041749	2422076	256	600977	889138	931705	1990359	1958	488967	674935	824499
Удельный вес, %	100	9,6	18,7	31,4	40,2	100	0,01	24,8	36,7	38,5	100	0,1	24,6	33,9	11,4

 

ситуация: задолженность давностью от 6 до 12 месяцев составляла 38,5 %, от 3 до 6 месяцев – 36,7 %. В 2002 г. ситуация изменилась: наибольший вес составляла задолженность давностью от 3 до 6 месяцев (33,9 %), на втором месте – задолженность от 1 до 3 месяцев (24,6 %), а задолженность от 6 до 12 месяцев составляла 11,4 %, т.е. на 27,1 пунктов меньше, чем в предыдущем году.

Определим период оборачиваемости дебиторской задолженности дебиторской задолженности по формуле (5). Результаты расчета сведем в таблицу 7.

                             (5)

Таблица 7

Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2000-02 гг.

Показатели	2000 г.	2001 г.	Изменение	2002 г.	Изменение
Средние остатки по счетам дебиторов, тыс. руб.	2765139	2588379	-176760	2422076	-166303
Сумма погашенной задолженности, тыс. руб.	1980765	2167540	+186775	2176532	+8992
Период инкассации долгов, дни	510	436	-74	406	-30

 

 

Таким образом, расчеты показали, что период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2001 г. сократился на 74 дня и составил 436 дней, в 2002 г. этот показатель сократился еще на 30 дней, т.е. ликвидность дебиторской задолженности имела тенденцию к повышению, что можно охарактеризовать положительно.

Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. На ОАО «ЧТПЗ» в 2000 г. доля дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла 0,27 %, в 2001 г. – 0,29 %, в 2002 г. – 0,35 %, как видно, цифры очень низкие, что свидетельствует о низком качестве дебиторской задолженности.

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты — краткосрочные финансовые вложения с низкой доходностью, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума.