Разработка бюджетов бизнес-плана

Далее на прибыль к налогообложению начисляется налог в размере 20%.

Чистая прибыль формируется путем вычитания из прибыли к налогообложению налога на прибыль.

 

 

 

Таблица 2.13 – Бюджет доходов и расходов

 

2.2 Финансовые бюджеты

Следующим этапом бюджетирования является составление бюджета о движении денежных средств (таблица 2.14).

В соответствии с исходными данными на предприятии движение денежных средств осуществляется следующим образом:

• поступление денежных средств – 80% в текущем месяце, 20% в следующем;
• оплата сырья и материалов – 70% в текущем месяце, 30% в следующем;
• перечисление денежных средств за использование электроэнергией – 70% в текущем месяце, 30% в следующем;
• ФОТ основных рабочих, а также руководителей и специалистов оплачивается 100% в следующем месяце;
• затраты на сбыт, налоги, проценты по кредиту, возврат тела кредита  – 100% в следующем месяце;
• общехозяйственные и прочие расходы – 100% в текущем месяце.

          Нетто  суммарных потоков является суммой  сальдо от операционной, финансовой  и инвестиционной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.14 – Бюджет движения денежных средств

 

 

 

Заключительным этапом бюджетирования является составление управленческого баланса предприятия.

Рассмотрим активы предприятия:

Оборотные активы включают следующие статьи:

• денежные средства – остатки денежных средств на конец 1 года, таблица 2.14;
• дебиторская задолженность рассчитана в соответствии с поступлением денежных средств от продаж;
• изменение товарных запасов
• прочие оборотные активы - включают оборотный капитал предприятия.

Данные о внеоборотных активах получены в разделе денежных потоков от инвестиционной деятельности в таблице 2.14

Что касается пассивов, то:

• акционерный капитал – вложенные собственные средства;
• долгосрочная задолженность – остаточная сумма кредита на конец года;
• краткосрочная задолженность включает задолженность перед поставщиками, задолженность по оплате труда обязательства по налогам, обязательства по выплате финансовых издержек.

 

Таблица 2.15 – Бюджет по балансовому листу

1 год				2 год
Статья	Сумма, тыс. у.е.	Статья	Сумма тыс. у.е.	Статья	Сумма, тыс. у.е.	Статья	Сумма тыс. у.е.
1. Оборотные активы	99,84	3. Капиталы и резервы	319,277	1. Оборотные активы	426,93	3. Капиталы и резервы	652,1054752
1.1 Денежные средства	59,11	3.1 Акционерный капитал	382,3589309	1.1 Денежные средства	374,9815715	3.1 Акционерный капитал	382,3589309
1.2 Дебиторская задолженность	17,95	3.2 Чистая прибыль	-63,082	1.2 Дебиторская задолженность	29,17	3.2 Чистая прибыль	269,747
1.3 Изменение товарных  запасов	14,82817208	4. Задолженность	129,509	1.3 Изменение товарных  запасов	14,82817208	4. Задолженность	55,50371578
1.4 Прочие	7,948663625	4.1 Долгосрочная задолженность	129,5086701	1.4 Прочие	7,948663625	4.1 Долгосрочная задолженность	55,50371578
2. Внеоборотные активы	413	5. Краткосрочная задолженность	64,443	2. Внеоборотные активы	365,00	5. Краткосрочная задолженность	84,77078701
2.1 Стоимость вводимого  оборудования	413,00	5.1 Задолженность перед  поставщиками	4,132	2.1 Стоимость вводимого  оборудования	365,00	5.1 Задолженность перед  поставщиками	5,81
		5.2 Обязательства по оплате  труда	55,279			5.2 Обязательства по оплате  труда	68,31008475
		5.3 Обязательства по налогам	3,11			5.3 Обязательства по налогам	9,65
		5.4 Обязательства по выплате  финансовых издержек	1,93			5.4 Обязательства по выплате  финансовых издержек	1,002150424
Итого:	512,84	Итого:	513,23	Итого:	791,93	Итого:	792,379978

 

 

2.3 Финансовый профиль проекта

Финансовый профиль проекта –  это  графическое изображение динамики  чистого дисконтированного денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом. [4]

Финансовый профиль проекта представлен в таблице 2.16.

В рассматриваемом проекте вложения в акционерный капитал осуществляются следующим образом – 70% в 1 месяц, 30% во 2 месяц, Операционные издержки учитываются без амортизации.

Чистый денежный поток (ЧДП) находится по формуле

       (2.10)

Далее необходимо рассчитать коэффициент дисконтирования - коэффициент, применяемый для дисконтирования, т. е. приведения величины денежного потока на m-ом шаге многошагового расчета эффективности инвестиционного проекта к моменту, называемому моментом приведения.

        (2.11)

где - коэффициент дисконтировании;

- ставка по кредиту, 15%;

m - текущий квартал, за который исчисляется коэффициент;

n – количество периодов.

Чистая текущая стоимость (ЧТС) формируется с учетом коэффициента дисконтирования за каждый квартал:

    (2.12)

Таким образом, получаем ЧТС нарастающим итогом за 2 года -124,76 тыс.у.е.

  

Таблица 2.16 – Финансовый профиль предприятия

 

 

 

 

Рисунок 2.1 – Финансовый профиль проекта

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Расчет точки безубыточности

Точка безубыточности — минимальный уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, услуг равна издержкам производства и обращения этого продукта. Чтобы получать прибыль, фирма, предприниматель должны производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Найдем точку безубыточности графическим способом.

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2.2 – Точка безубыточности

Таблица 2.4.1 – Расчет точки безубыточности

Выпуск, шт.	Объем продаж, тыс.у.е.	Переменные затраты, тыс.у.е.	Общие издержки, тыс.у.е.
25	100	385*25/200=48	640+48=688
50	250	385*50/200=96	640+96=736
75	375	385*75/200=144	640+144=784

 

 

Продолжение таблицы 2.4.1.

100	500	385*100/200=192	640+192=832
125	625	385*125/200=240	640+240=880
150	750	385*150/200=289	640+240=928
175	875	385*175/200=337	640+337=976
200	1000	385*200/200=385	640+385=1025

 

Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия [3].

Расчет точки безубыточности проводим, опираясь на данные о доходах и расходах первого года.

В соответствии с рисунком, выручка составляет 1000 тыс.у.е. При этом постоянные затраты равны 640,переменные 385 .

Вmin = 200 шт.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания работы были разработаны бюджеты бизнес плана.

Были рассмотрены основные характеристики сводных бюджетов, составлены операционные и финансовые бюджеты.

Таким образом, на основе проведенного анализа можно отметить следующее:

во-первых, согласно бюджету о доходах и расходах чистая прибыль на конец первого года деятельности составит -63,08 тыс.у.е., на конец второго – 332,37 тыс.у.е., что свидетельствует об эффективной работе предприятия;

во-вторых, наблюдается положительная динамика по объему производства, что говорит о его расширении.

в-третьих, чистая текущая стоимость имеет отрицательное значение на конец второго года, что указывает на то, что проект не окупается за два года. Однако, это не значит что проект нецелесообразен, так как на конец второго года NPV составит -124,76 тыс.у.е., что позволяет предположить, что на третьем году деятельности он окупит себя.

Подводя итоги можно сделать вывод, что проект является инвестиционно привлекательным.

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Аманжолова Б.А. Бюджетирование как система оперативного планирования и контроля / Б.А. Аманжолова. Новосибирск: СибУПК, 2006. 143 с.

2. Брюханова Н.В. Финансовое планирование и бюджетирование инвестиционной деятельности организаций / Н.В. Брюханова, Н.В. Фадейкина. Новосибирск: СИФБД, 2007. 125 с.

3. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В. Щиборщ. Москва: Дело и Сервис, 2001. 544 с.

4. Построение финансового профиля  проекта: электронный ресурс / http://abc.vvsu.ru/Books/ekon_ozenka_invest/page0004.asp

5.Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия: электронный ресурс / http://www.cfin.ru/management/budgeting/savchuk-4.shtml