Понятие и виды ценных бумаг

 

Министерство  образования и науки РФ

ФГБОУ «Санкт-Петербургский  государственный политехнический  университет»

Чебоксарский  институт экономики и менеджмента (филиал)

Кафедра социально-гуманитарных наук 
 
 
 
 
 

Курсовая работа 

по курсу  «Гражданское право»

на тему: « Понятие и виды ценных бумаг» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

          Выполнил (а)    студент (ка)

          заочного отделения

          1 курса специальности 080200 УЧР СПО

          Борденюк Д.С.

          Подпись ___________ дата ___________

          Проверил Скворцов А.А. 
 
 
 
 

Чебоксары

2011

Введение.

     Гражданский кодекс Российской Федерации включает в себя множество различных тем, одной из них является ценные бумаги. Ценные бумаги в гражданском кодексе от 10 апреля 2010 года регулируются в главе № 7, и включает в себя 8 статей (с 142 по 149):

1. Ценная бумага
2. Виды ценных бумаг
3. Требования к ценной бумаге
4. Субъекты прав, удостоверенных ценной бумагой
5. Передача прав по ценной бумаге
6. Исполнение по ценной бумаге
7. Восстановление ценной бумаги
8. Бездокументальные ценные бумаги

В данной курсовой работе мы затронем лишь несколько  статей данной  

главы данного кодекса, а именно ценные бумаги, виды ценных бумаг, передача прав по ценной бумаге и т.д.

     Ценные  бумаги – это лишь обобщенное название документов удостоверяющих различные  права. Какие бывают ценные бумаги? Что удостоверяет та или иная ценная бумага? Какие требования существуют к ценным бумагам? На все эти вопросы мы ответим в данной курсовой работе. 
 
 
 

 

Глава 1. Понятие ценной бумаги.

     Ценной  бумагой  является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. (ст. 142  п.1 ГК РФ от 10 апреля 2010 г.).

     В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютезированном) (ст. 142 п.2 гк РФ от 10 апреля 2010г.)

     Российский рынок ценных бумаг регулируют следующие нормативные документы:

1. Гражданский Кодекс РФ Глава 7 «Ценные бумаги»
2. Федеральный закон № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96г.
3. Федеральный закон № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.95г.

     С юридической точки зрения ценная бумага может рассматриваться как титул имущественных прав, а также как движимое имущество. С экономической точки зрения ценная бумага — представитель капитала.

     1.1 Свойства ценных бумаг.

     Ценные  бумаги как экономическая категория  — это право на долю совокупного капитала, полученного в результате первичного размещения данных бумаг, а также на распределение и перераспределение прибыли, которую даёт такой капитал. Это право обосабливается от своей натуральной основы (денег, оборудования, патентов и т. п.) и даже имеет собственную материальную форму (например, в виде бумажного сертификата, записи по счетам и т. п.), а также имеющие следующие фундаментальные свойства:

1. Обращаемость- возможность, способность передавать ценные бумаги из рук в руки благодаря тому, что вместе с передачей ценной бумаги переходит и право собственности на нее, смена владельца;
2. Доступность для гражданского оборота- способность ценных бумаг не только покупаться, но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды операции (ссуда, дарования, хранения, и тому подобное);
3. Стандартность - ценная бумага должна иметь стандартное содержание (стандартность прав, которые предоставляют ценную бумагу, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа, к указанным правам, стандартной операции, связанной с передачей ценных бумаг, из рук в руки, стандартность формы самих бумаг и тому подобное). Именно это делает ценные бумаги товаром способным обращаться. Серийность ценных бумаг означает выпуск ценных бумаг сериями, однородными группами в большом количестве, где все ценные бумаги абсолютно идентичны;
4. Документальность - ценная бумага есть документ, то есть официально составленная уполномоченным лицом в соответствии с реквизитами запись, имеющая правовое значение;
5. Рыночность - неразрывно связаны с соответствующим рынком, являются его отражением;
6. Ликвидность - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной;
7. Риск -  возможная опасность какого-либо неблагоприятного исхода;

1.2 Права ценных  бумаг.

     Ценными бумагами могут быть закреплены следующие  права:

     А) Право требования уплаты определенной суммы денег (облигации, векселя, чеки, сберегательные сертификаты и др.);

     Б) Право участия в управлении и  на получение части прибыли в  виде дивидендов (акции);

     В) Вещное право, чаще всего право собственности  или право залога на товары, находящиеся  во владении другого лица, выступающего, например, в качестве перевозчика  или хранителя. Такие ценные бумаги закрепляют права на получение определенных товаров и являются одновременно средством распоряжения товарами, то есть товарораспорядительными документами (коносаменты, свидетельства товарного склада и др.).

     1.3 Реквизиты ценных бумаг

     Ценная  бумага должна содержать предусмотренные  законодательством обязательные реквизиты и соответствовать требованиям к форме ценной бумаги, в противном случае она является недействительной. Реквизиты ценной бумаги можно условно разделить на экономические и технические.

     А) Технические реквизиты — номера, адреса, печати, подписи, наименование обслуживающих организаций и т. п.

     Б) Экономические реквизиты:

     Форма существования (бумажная или безбумажная);

     Срок существования;

     Предоставляемые права

     Принадлежность;

     Обязанное лицо - должно произвести исполнение по ценной бумаге, удостоверившись лишь в наличии в ней необходимых реквизитов, а ее владелец может не проверять основания, по которым она выдана, вполне доверившись ее формальным признакам;

     Номинал - стоимость, установленная эмитентом и, обычно, обозначенная непосредственно на ценной бумаге;

      1.4 Передача прав по ценной  бумаге.

     Передача  прав по ценной бумаге урегулирована  ст.146 ГК РФ, ст.29 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

     Передача  прав по ценной бумаге – представляет собой передачу право на саму ценную бумагу, а также на право из бумаги. Важно заметить, что передача ценной бумаги предполагает переход к новому обладателю всех удостоверенных ею прав. Это означает:

     а) тесную и неразрывную зависимость  между самой ценной бумагой (правом на бумагу) и правом, содержащимся в ней (правом из бумаги);

     б) невозможность частичной передачи удостоверенных ценной бумагой прав. Так, с переходом прав на облигацию  с обеспечением к новому владельцу (приобретателю) переходят все права, вытекающие из такого обеспечения. Передача прав, возникших из предоставленного обеспечения, без передачи прав на облигацию является недействительной (абз.2 п.1 ст.27.2 Закона «О рынке ценных бумаг»).

     Передачу  прав, удостоверенных ценной бумагой, необходимо отличать от передачи самих  ценных бумаг как объектов вещных прав. Переход вещных прав на ценную бумагу является одновременно и переходом содержащихся в ней имущественных или иных прав. Однако переход прав, удостоверенных в ценной бумаге, не всегда является переходом прав на бумагу. Так, владелец акции, имеющий право голоса на общем собрании АО, может передать в установленном порядке это право другому лицу[1].

     Таким образом, права, закрепленные ценной бумагой, переходят к их приобретателю  с момента перехода прав на эту  ценную бумагу.

     Законодатель  установил способы передачи ценных бумаг в зависимости от их разновидностей (предъявительская, именная, ордерная ценная бумага).

     В соответствии с п.1 ст.146 ГК РФ для  передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу.

     Согласно  п.п.2, 3 ст.146 ГК РФ права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для  уступки требований (цессии).

     Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента.

     Экономическая разновидность ценной бумаги, проявляющаяся  в отношении обмена на вторичном  рынке, или в инвестиционном отношении, целиком определяется тем, какой  экономический объект собственности  является объектом отчуждения в исходном эмиссионном отношении:

• если в эмиссионном отношении стоимость, временно отчуждаемая инвестором, передается в качестве товара, то и на рынке представляющая ее ценная бумага обращается как фиктивный товар;
• если в эмиссионном отношении стоимость, временно отчуждаемая инвестором, передается в качестве денег, то и на рынке представляющая ее ценная бумага обращается как фиктивные деньги;
• если в эмиссионном отношении стоимость в форме товара или денег временно отчуждается как капитал, то и в инвестиционном отношении ценная бумага представляет собой капитал, т.е. обращается на рынке как фиктивный капитал.

     На  основе указанных видов эмиссионного отношения можно выделить следующие  экономические виды ценных бумаг.

     Товарная  ценная бумага – это ценная бумага как фиктивный товар. Она есть заместитель товара, свидетельство собственности на временно отчужденную вещь, которое может обращаться на рынке вместо самой этой вещи.

     Товарная  ценная бумага есть форма существования  простого товарного ссудного отношения  в качестве ценной бумаги. Ее юридическими видами являются складские свидетельства и коносаменты.

     Товарная  форма ценной бумаги позволяет отделить потребительную стоимость товара от его стоимости, в результате чего в форме ценной бумаги между участниками  рынка начинает обособленно обращаться стоимость товара без физического перемещения самого товара между ними, т.е. без обращения его потребительной стоимости. Товар может храниться или перевозиться, но это ничуть не мешает его купле-продаже посредством соответствующей ценной бумаги.

     Денежная  ценная бумага – это ценная бумага как заместитель денег, своего рода свидетельство собственности на определенное количество временно отчужденных денег, которое может выполнять платежную функцию денег.

     Денежная  ценная бумага есть форма существования простого денежного ссудного отношения. Ее юридическими видами являются чеки и векселя.

     Сущность  денежной ценной бумаги состоит в  расщеплении функций определенной денежной суммы между эмитентом  ценной бумаги и ее владельцем. Это  осуществляется таким образом, что у эмитента деньги остаются только в качестве источника денежной ссуды, а у владельца ценной бумаги деньги предстают только в качестве средства покупки и платежа (расчетов). Иначе говоря, в форме денежкой ценной бумаги осуществляется относительное обособление платежно-расчетной функции денег от их употребления в качестве ссуды. Денежная ценная бумага представляет собой разновидность кредитных денег.

     Денежная  ценная бумага погашается деньгами ее эмитента. Поэтому если он употребил  полученные деньги окончательно (истратил на покупку чего-то или уплатил налоги государству), то он не сможет рассчитаться с владельцем ценной бумаги, т.е. нарушит исходное эмиссионное отношение.

     Денежная  ценная бумага одновременно может быть и капиталом, если инвестор отдал эмитенту одну сумму денег, а уплатить данной ценной бумагой он может за большую величину стоимости. Очевидно, что в таком случае его капитал возрастает.