Анализ ликвидности коммерческого банка

Необходимо, однако, отметить, что на ликвидность банка влияют и другие факторы, например, объем, структура  и сроки выполнения забалансовых операций. При оценке ликвидности на основе балансовых данных анализ этого фактора позволяет учесть влияние забалансовых операций и тем самым с большей достоверностью определить фактическое состояние банка. Правда, при этом аналитические выводы носят характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее такой анализ имеет важное значение, и недооценка соответствующих обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка. Подобная ситуация может быть порождена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий.

Итак, мы рассмотрели факторы, оказывающие влияние на ликвидность  банка. Однако не только они определяют ликвидность банка. Ликвидность  коммерческого банка базируется на постоянном поддержании посредством оперативного управления объективно необходимого соотношения между тремя составляющими: собственным капиталом банка и привлеченными средствами, с одной стороны, и размещенными средствами — с другой. Осуществление этой цели предполагает анализ, контроль и управление активами и пассивами банка. Перейдем к рассмотрению следующего этапа анализа ликвидности.

III этап. Анализ активов  и пассивов банка 

Как следует  из определения, ликвидность коммерческого  банка — это его способность  обеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств по пассиву, и, следовательно, она определяется сбалансированностью активов и  пассивов баланса, т. е. степенью соответствия сумм и сроков размещенных активов и привлеченных банком пассивов. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы, не утрачивая при этом своей стоимости, могут своевременно преобразовываться в денежные средства по мере востребования пассивов. Таким образом, структурный анализ активов и пассивов банка является неотъемлемой частью анализа его ликвидности.

Различают горизонтальный и вертикальный анализ балансовых данных.

Горизонтальный анализ строится на определении динамики удельных весов определенных групп активов и пассивов. Эти показатели, в свою очередь, анализируются с учетом динамики объема операций банка в целом, отражая таким образом, изменение объема данных операций или групп активов или пассивов в деятельности банка.

Вертикальный  анализ строится на определении удельных весов отдельных групп и видов  активных и пассивных операций. Иными  словами, он дает информацию об основных группах источников средств по пассиву  и об основных направлениях размещения средств по активу.

Однако перед  проведением такого анализа необходимо провести очистку баланса от повторного счета, т. е. перейти к балансу-нетто  путем вычитания статей, номинально увеличивающих активы (А) и пассивы (Б) банка. Так, необходимо вычесть следующие статьи: износ (П), убытки (А), использование прибыли (А), межфилиальные расчеты (А или П).

Структурный анализ пассивов. Пассивные операции банка  являются определяющими по отношению  к активным. От их характера и  качества зависит возможность проведения активных операций, их масштабы, а, следовательно, прибыльность, ликвидность и устойчивость банка.

Существуют  различные способы группировки  пассивов. Структурный анализ проводится для всех групп и заключается  в определении доли каждой группы в балансе-нетто, т. е. фактически в объеме операций банка.

Структурный анализ пассивов призван установить, в каком  объеме и в какие сроки банку  необходимо отвечать по своим обязательствам. Для этого анализ необходимо проводить  по следующим основным группам пассивов (см. рис. 8.5).

Глава 8. Ликвидность  коммерческого банка Рассмотрим основные характеристики каждой группы.

Обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении их доли в пассивах необходимо учитывать их основную отрицательную черту для банка — нестабильность, т. е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. К обязательствам до востребования относятся: депозиты до востребования, остатки средств на текущих и расчетных счетах клиентов, средства, задепонированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек.

К срочным обязательствам, как и следует из названия, относятся  средства, привлеченные на определенный срок. Прежде всего это срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, привлеченные на конкретный срок, межбанковские займы, а также средства, поступившие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов. Таким образом, в эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивыми. Следовательно, при большом удельном весе данной группы, с одной стороны, удорожается ресурсная база банка, а с другой — повышается предсказуемость возникновения новых обязательств, что облегчает задачу поддержания ликвидности.

Собственные средства (капитал) банка — уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, фонд накопления, добавочный капитал, а также прибыль банка. Собственный капитал является гарантией выполнения обязательств банка перед его клиентами, он также является резервом средств, позволяющих банку поддерживать ликвидность и платежеспособность даже при возникновении убытков по операциям. Таким образом, размер собственного капитала определяет как общую надежность и устойчивость банка, так и его ликвидность. Поэтому минимальный размер собственного капитала банка является объектом регулирования со стороны государства.

Анализ структуры  пассивов банка дает общее представление  о ресурсной базе, отражая ее качественные и количественные характеристики. Однако для оценки как финансового состояния банка в целом, так и его ликвидности необходимо, кроме анализа пассивов, провести оценку основных направлений размещения ресурсов, т. е. осуществить структурный анализ активов.

Сопоставление данных, полученных при структурном  анализе пассивов и активов, позволяет  определить взаимосвязь между основными  источниками ресурсов и направлениями  их размещения, а также выявить  существующий или возможный дисбаланс в активно-пассивной политике банка и наметить меры по предотвращению критических последствий для платежеспособности и ликвидности банка и, как следствие, для его устойчивости.

Перейдем к  структурному анализу активов банка.

Структурный анализ активов. Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. С этой целью все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что дает оценку степени ликвидности активов.

По степени  ликвидности активы банка делятся  на следующие группы:

1. Высоколиквидные  активы — средства, находящиеся  в состоянии немедленной готовности  при их востребовании, а именно:

— денежные и приравненные к ним средства, в том числе наличная валюта и платежные документы, а также драгоценные металлы; 
— средства на корреспондентских счетах, открытых в ЦБ и в банках-нерезидентах стран из числа «группы развитых»; 
— вложения в государственные ценные бумаги, не обремененные обязательствами; 
— депозиты, размещенные в ЦБ; 
— средства, предоставленные различным заемщикам до востребования.

Если денежные средства и средства на корсчетах  могут быть сразу использованы для  проведения платежей или погашения обязательств, то вложения в ценные бумаги и размещенные ссуды должны быть предварительно трансформированы в денежные средства, что, во-первых, требует времени, а во-вторых, может повлечь за собой убытки.

2. Ликвидные  средства — средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро:

— средства на корсчетах в банках-корреспондентах, в банках-нерезидентах стран, не входящих в «группу развитых», в СКВ  и в иностранных валютах с  ограниченной конвертацией; 
— кредиты и другие платежи (например, по факторинговым операциям) в пользу банка сроком исполнения в ближайшие 30 дней; 
— межбанковские кредиты, предоставленные на срок до 30 дней; 
— вложения в ценные бумаги негосударственных эмитентов, обращающиеся на вторичном рынке ценных бумаг.

3. Активы долгосрочной  ликвидности, например:

— долгосрочные кредиты, выданные банком; 
— лизинговые операции банка; 
— долевое участие в деятельности других предприятий и банков; — ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными целями; 
— нематериальные активы.

4. Наименее ликвидные  или неликвидные активы банка: 

— просроченные и безнадежные (проблемные) долги; —  капитальные вложения; 
— здания, сооружения и оборудование, принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам. "

Структура активов  может изменяться в зависимости  от изменения структуры пассивов, т. е. обязательств, которые они призваны обеспечить. Таким образом, устанавливая рациональную структуру активов, банк должен выполнять требования к ликвидности  и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и низколиквидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

В зарубежной практике общий резерв ликвидности банка  разделяют на первичный и вторичный  резервы. Первичный резерв ликвидности является основным источником ликвидности банка и представляет собой активы, включаемые в статью «наличность и задолженность других банков»: денежные средства, чеки и иные платежные документы в процессе инкассации, средства на счетах обязательных резервов и на корреспондентских счетах в других банках. Вторичный резерв ликвидности необходим для пополнения первичного, к нему относятся менее ликвидные — по сравнению с первой группой — активы, которые также можно трансформировать в наличность в минимальные сроки и с минимальными рисками, а именно: портфель правительственных ценных бумаг и в некоторых случаях средства на ссудных счетах.

Для целей анализа  ликвидности целесообразно перегруппировать активы следующим образом (см. рис. 8.6).

Рассмотрим каждую из выделенных групп.

Наиболее ликвидные  активы — группа активов, доля которых  должна поддерживаться банком на достаточном  уровне для бесперебойного осуществления  операций. При этом необходимо учитывать  тот факт, что достижение высокой  ликвидности противоречит достижению более высокой прибыльности. Таким образом, наиболее рациональная политика коммерческого банка по поддержанию ликвидности состоит в достижении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности. Следовательно, анализ ликвидности и прибыльности банка должен проводиться комплексно.

Учитывая особенности  российской политики в области государственного долга, вложения в государственные  ценные бумаги следует включить в  ликвидные активы отдельной статьей.

Выданные средства — данная группа в целом является наиболее крупной среди всех остальных групп активов, ибо кредитные операции - — ведущие среди банковских операций, и именно от них банк получает свой основной доход. Однако, учитывая разнородность активов, включаемых в данную группу, анализ их ликвидности необходимо проводить, рассматривая каждую структурную составляющую группы отдельно.

1. Выданные банком  кредиты и прочие размещенные  средства. Данная группа активов  является одной из наиболее  значительных по объему, поэтому  необходимо проводить ее качественный анализ. При анализе ликвидности целесообразно подразделить выданные кредиты по срокам их погашения, причем этот учет необходимо вести в «режиме реального времени», т. е. отслеживать приближение планируемого срока возврата кредита. Определенный интерес также представляет деление данной группы активов по категориям заемщиков. Это позволит, во-первых, выявить круг основных клиентов банка, сегмент рынка, на котором он работает, а во-вторых, определить качественные характеристики выдаваемых кредитов и диверсификацию кредитного портфеля банка.

2. Подгруппа,  в которой одним из видов  размещения средств коммерческим  банками является размещение  депозитов в Центральном банке  и кредитных организациях. В этой  подгруппе также необходимо осуществлять структурирование по срокам возврата средств.

3. В отдельную  группу среди выданных средств  можно выделить учтенные банком  векселя. Учетный кредит представляет  особую форму кредитования, связанную  на современном этапе развития  с повышенным риском. Внутри данной подгруппы целесообразно проводить разбиение по видам векселей в зависимости от эмитента, а также по срокам, оставшимся до погашения.

4. К группе  выданных средств можно отнести  и некоторые виды платежей  в пользу банка, например, лизинговые  платежи, поступающие регулярно на протяжении длительного времени. Эти средства также могут быть использованы для ответа по обязательствам банка.

Цель разбиения  размещенных средств банка по срокам — определение их соответствия пассивам. Поэтому деление активов  по срокам должно проводиться аналогично делению пассивов по срокам, т. е. необходимо выделять кратко-, средне- и долгосрочные кредитные вложения.

Вложения в  ценные бумаги — к данной группе относятся инвестиции банка в  ценные бумаги негосударственных эмитентов, а также вложения в паи. Для анализа ликвидности данную группу необходимо классифицировать следующим образом:

1) ценные бумаги, приобретенные с инвестиционными  целями (акции и паи дочерних  и зависимых акционерных обществ). Особенностью инвестиционных вложений является их долгосрочный характер и низкая ликвидность. Таким образом, данную подгруппу по существу можно относить к группе долгосрочных вложений; 
2) ценные бумаги, приобретенные для перепродажи — к данной подгруппе относятся краткосрочные вложения в ликвидные ценные бумаги, которые при необходимости могут быть реализованы и тем самым служить дополнительным источником средств для погашения обязательств банка.