Банковский менеджмент

 

Министерство образования  и науки РФ

НОВОСИБИРСКИЙ   ГОСУДАРСТВЕННЫЙ   УНИВЕРСИТЕТ   ЭКОНОМИКИ   И   УПРАВЛЕНИЯ – «НИНХ»

Кафедра банковского дела

 

 

Учебная  дисциплина: Банковский менеджмент

Номер варианта контрольной  работы: 10

Номер группы: ФК082Я

Наименование специальности: Финансы и кредит

Ф.И.О. студента и  номер  его зачетной книжки: Кириллина Оксана Сергеевна 120590

Дата регистрации институтом: «_____» _______________ 201__ г.

Дата регистрации кафедрой: «_____» __________________ 201__ г.

Проверил: ________________________________________________

                                                     (фамилия, имя, отчество)

Оценочное заключение

Задание

 

Кол-во

Баллов

Задание № 1

Задание № 2

Задание № 3

 

Итого баллов по сто бальной  шкале 

 

Заключение

(«зачтено»

или

«не зачтено»).

 

Подпись преподавателя

Содержание

 

1. Введение………………………………………………………………………….………3
2. Сущность банковских инвестиций………………………………….………………….4
3. Определение доходности банковских инвестиций……………………………………8
4. Задача…………………………………………………………………….……..………..10
5. Список использованной литературы…………………………………………….……11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Введение

 

На сегодняшний день главной  функцией банков является предоставление кредитов. В странах с развитыми  рыночными отношениями органами власти специально контролируется возможность  доступа к финансовым услугам  банков широких слоев населения. Одной из наиболее жизненно важных услуг такого рода является выдача ссуд, которые используются частным  бизнесом для осуществления инвестиций и потребительских целей.

Однако не все банковские средства могут быть размещены в  виде ссуд. Большая часть ссуд неликвидна, т.е. они не могут быть быстро проданы  тогда, когда банку срочно требуются  наличные денежные средства. Другая проблема состоит в том, что ссуды из-за достаточно высокой вероятности  их невозврата со стороны заемщика среди всех форм банковского кредита  относятся к самым рисковым банковским активам, а для мелких и средних  банков большая часть выдаваемых ссуд связана с определенным регионом. Следовательно, любое значительное снижение экономической активности в этом регионе ухудшит качество кредитного портфеля банка. Кроме того, во многих странах весь доход по кредитам облагается законодательным  образом налогом.

Цель данной контрольной  работы является дать определение терминам "банковские инвестиции" и "доходность банковских инвестиций", выяснить отличительные  особенности данных понятий.

К задачам работы можно  отнести следующие:

1. Определить сущность банковских инвестиций и цель их осуществления

2. Определить основные принципы размещения банковских инвестиций

3. Выявить основные показатели оценки доходности банковских инвестиций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Сущность банковских инвестиций

 

Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest", что означает "вкладывать". В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы скомпенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.

В нашей стране согласно законодательству под инвестициями понимаются ценности, вкладываемые в  объекты предпринимательской и  других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль или  социальный эффект. К подобным ценностям  относятся: денежные средства и ценные бумаги, движимое и недвижимое имущество, имущественные права и другие ценности. Участниками инвестиционной деятельности выступают физические и юридические лица, в том числе  и иностранного происхождения, а  также государства.

Что касается участия в  инвестиционной деятельности юридических  лиц, то они могут выступать в  роли и инвесторов, и вкладчиков, и кредиторов, и покупателей. Это  могут быть предприятия, организации, банковские и специализированные кредитно-финансовые учреждения. Именно последние играют весьма существенную роль на рынке инвестиционных услуг, предоставляя широкий набор услуг своим клиентам.

Под инвестиционной политикой  банков понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии по управлению портфелем  инвестиций, достижение оптимального сочетания прямых и портфельных  инвестиций в целях обеспечения  нормальной деятельности, увеличения прибыльности операций, поддержания  допустимого уровня их рискованности  и ликвидности баланса. Она разрабатывается  руководством банка (возможно, совместно  с консультирующим его по этим вопросам учреждением). Важнейший элемент  инвестиционной политики - разработка стратегии и тактики управления валютно-финансовым портфелем банка, включающим наряду с прочими его  элементами портфель инвестиций. Инвестиционный портфель (портфель инвестиций) - совокупность средств, вложенных в ценные бумаги сторонних юридических лиц и  приобретенных банком, а также  размещенных в виде срочных вкладов  иных банковских и кредитно-финансовых учреждений, включая средства в иностранной  валюте и вложения в иностранные  ценные бумаги . Критериями при определении структуры инвестиционного портфеля выступают прибыльность и рискованность операций, необходимость регулирования ликвидности баланса и диверсификация активов. Возможны различные принципы и подходы к управлению инвестиционным портфелем предприятий и банков. Наиболее распространенным является принцип ступенчатости погашения ценных бумаг, позволяющий поступающие от погашения (или реализованных) ценных бумаг средства реинвестировать в ценные бумаги с максимальным сроком погашения.

Так как под инвестициями банков обычно понимаются вложения денежных средств на срок в целях получения  доходов или прибыли, то с этой точки зрения практически все  активные операции банков можно рассматривать  в качестве инвестиций. В этой связи, чтобы избежать путаницы в терминах, под инвестиционными банковскими  операциями понимаются те из них, в  которых банки выступают в  роли "инициаторов вложения средств" (в отличие от кредитных операций, где инициатива в получении средств  исходит со стороны заемщика).

В более узком смысле под  инвестиционными операциями банков понимаются вложения средств в ценные бумаги. Таким образом, при инвестиционных операциях банк является одним из множества кредиторов, в то время как при кредитных операциях банк обычно, хотя далеко и не всегда, выступает в роли единственного кредитора.

К банковским инвестициям  принято относить ценные бумаги со сроком до момента погашения свыше  одного года. Эти бумаги, как правило, не включаются во вторичный резерв ликвидных активов, и их наличие  в портфеле банка обусловлено  главным образом соображениями  получения дохода в виде процентных выплат. Меньшая ликвидность инвестиционных ценных бумаг объясняется не отсутствием  для них рынка - большинство выпусков ценных бумаг, хранимых в портфеле банка, активно обращается на вторичном  рынке. Недостаток этих бумаг состоит  в том, что их курс может испытывать значительные колебания, поскольку  он зависит от такого неустойчивого  фактора, как рыночная норма процента. Чем больше срок облигации до момента  выкупа, тем сложнее правильно  прогнозировать будущую динамику ее рыночной стоимости. Эти объясняется  меньшая пригодность инвестиционных бумаг для обеспечения ликвидности.

Основное содержание инвестиционной политики банка составляет определение  круга ценных бумаг, наиболее пригодных  для вложения средств, оптимизация  структуры портфеля инвестиций на каждый конкретный период времени.

При этом часть банков (главным  образом средних и мелких) осуществляют инвестиционные операции, не руководствуясь каким-либо заранее составленным и  одобренным планом. Есть банки, где  служащие, занимающиеся инвестиционной деятельностью, руководствуются официально утвержденными руководством банка  установками в отношении инвестиционной политики. При этом совет банка по крайней мере один раз в год вносит в нее определенные изменения с учетом складывающейся конъюнктуры рынка.

В любом банковском учреждении, независимо от страны местонахождения, как при осуществлении кредитных, так и инвестиционных операций главное  внимание уделяется проблеме ликвидности  баланса и контролю за предельными показателями выдачи ссуд. При этом общие цели и "правила игры" в основном одинаковы, разница заключается в технике организации и осуществления операций. Аналогичны и проблемы, с которыми сталкиваются банки при осуществлении инвестиционных операций. Вместе с тем существует достаточно разнообразный набор приемов и мер, используемых для их разрешения.

Инвестиционные операции главным образом направлены на: 

1) Расширение и диверсификацию доходной базы банка.

2) Повышение финансовой устойчивости и понижение общего риска банка за счет расширения видов деятельности, которые поддерживает банк.

3) Обеспечение присутствия банка на наиболее динамичных рынках, удержание рыночной ниши.

4) Расширение клиентской и ресурсной базы, видов услуг, оказываемых клиентам посредством создания дочерних финансовых институтов.

Особым мотивом банков является снижение доли в активах  денежных средств, не приносящих процента, и создание краткосрочного портфеля инвестиций, адекватного по ликвидности  наличным денежным средствам, но приносящего  при этом прибыль.

Основное направление  активной инвестиционной политики банка - определение круга ценных бумаг, наиболее выгодных для вложения средств, оптимизация структуры инвестиционного  портфеля на каждый конкретный период.

Инвестиции коммерческих банков отличаются от кредитных ссуд по ряду положений:

1. Кредитные ссуды предполагают  использование средств в течение сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предполагают приток средств на протяжении относительно продолжительного времени до того, как вложенные средства банка вернутся к своему владельцу.

2. При банковском кредитовании  инициатором ссудной сделки выступает  заемщик. При инвестировании же  инициатива принадлежит коммерческому  банку, который стремится купить  активы на рынке ценных бумаг.

3. В кредитных сделках  банк - один из главных кредиторов, а при инвестировании - инвестор  средств в ценные бумаги

4. Банковское кредитование  напрямую связано с личными  отношениями банка с заемщиком.  Инвестирование же представляет  собой обезличенную через различные  виды ценных бумаг многих предприятий  и учреждений деятельность коммерческого  банка.

К основным функциям банковских инвестиций относятся:

1. Стабилизация доходов  банка независимо от фаз делового  цикла: когда доходы по займам  снижаются, доходы по ценным  бумагам могут возрасти.

2. Компенсация кредитного  риска по портфелю банковских  ссуд. Ценные бумаги высокого  качества могут приобретаться  и храниться с целью уравновесить риск по банковским кредитам.

3. Обеспечение географической  диверсификации. Ценные бумаги зачастую  связаны с другими регионами  больше, нежели объекты банковского  кредитования, что способствует  более эффективной диверсификации  банковских доходов.

4. Поддержание ликвидности,  так как ценные бумаги могут  быть проданы для получения  необходимых денежных средств  или использованы в качестве  залоги при заимствовании банком  дополнительных фондов.

5. Снижение налогового  бремени банка, в частности  за счет компенсации налогооблагаемых  поступлений, генерируемых займами.

6. Использование в качестве  залога для обеспечения хранимых  в банке депозитов правительства,  властей и местных органов  власти.

7. Страхование банка от  потерь, которые могут произойти  в результате изменения рыночных  процентных ставок.

8. Обеспечение гибкости  банковского портфеля активов,  так как инвестиционные ценные  бумаги в отличие от большинства  кредитов могут быть быстро  приобретены или проданы для  реструктуризации активов банка  в соответствии с текущей рыночной  конъюнктурой.

9. Улучшение финансовых  показателей банковского баланса  благодаря высокому качеству  большинства ценных бумаг, хранимых  банками.

Одним из методов уменьшения риска, связанного с инвестициями, является диверсификация, т.е. наличие в портфеле банка многих видов ценных бумаг. Цель диверсификации в отношении  качества ценных бумаг - минимизировать риск, который заключается в возможности  невыполнения должником (эмитентом) взятых на себя обязательств. Цель диверсификации в отношении географического  распределения ценных бумаг - обезопасить  себя на случай экономических затруднений  в районе деятельности тех компаний и органов государственной власти, в чьи виды ценных бумаг инвестированы  средства банка. Цель диверсификации в  отношении сроков погашения ценных бумаг - удержать риск портфеля инвестиций, связанных с колебаниями процентных ставок, в границах, соответствующих  целям банка в области предусмотренных  инвестиционной политикой доходов  и ликвидности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Определение доходности банковских инвестиций

 

В условиях рыночной экономики  коммерческим банкам довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления  инвестиционной деятельности. Проведение банком только ссудных операций дает ему возможность иметь достаточную  прибыль, однако не позволяет рассчитывать на низкий уровень риска. Выдавая  ссуда, банки постоянно рискуют  не получить их обратно. Следовательно, активные операции нельзя ограничивать только кредитными услугами.