Валютное кредитование экспортных и импортных сделок

Кредитование коммерческими банками  осуществляется под залог экспортных товаров, товарных документов, тратт, ценных бумаг, в форме овердрафта.

Когда экспортер просит банк учесть вексель, и тем самым предоставить в его распоряжение свободные  денежные средства, банк принимает  в расчет финансовое положение клиента, требуемый срок кредита (максимум 180 дней), деловую репутацию, предполагаемый размер ссуды, вид экспортируемых товаров, последние показатели, характеризующие его деловую активность. Если предложение клиента удовлетворяет этим основным требованиям, банк определяет сумму, в пределах которой вексель может быть немедленно оплачен. Данная ссуда считается краткосрочной, так как срок ее погашения иностранным импортером-трассатом не превышает 180 дней.

Если имеющихся у экспортера средств недостаточно для обеспечения  всех возможных платежей, банк может  взять с него закладное письмо, по которому в случае угрозы неплатежа к банку переходит право распоряжаться предназначенными на экспорт товарами, вплоть до права продать их в случае необходимости без предварительного запроса экспортера. Банк может рассчитывать на получение государственной гарантии экспортного кредита, которая покрывает до 90-95% предоставленных ссуд. Для снижения риска учета тратт, которые в будущем могут быть не оплачены, банк изучает финансовое положение импортера. Банки не принимают к учету векселя, выставленные на лица, уже отказавшиеся ранее от платежей по траттам. Неохотно учитываются и векселя, выписанные на контрагентов, чье местонахождение расположено в странах, которые объявили или близки к тому, чтобы объявить на своей территории мораторий, т.е. такое положение, когда прекращаются любые платежи (мораторий обычно вводится при чрезвычайных или политических обстоятельствах).

Представляемый к инкассированию вексель должен быть выписан в  надлежащем порядке, и передаточные надписи проставлены на отведенных для этого местах. Учет векселей, выставленных в инвалюте, может заключаться либо в выплате банком клиенту соответствующей суммы в указанной валюте, либо в зачислении на его счет эквивалента этой суммы в национальной валюте. Эти операции производятся еще до платежа по векселю. На счет клиента в любом случае будет переведена сумма кредита в национальной валюте, но в случае не поступления ожидаемой инвалютной выручки в срок, когда за время просрочки курс соответствующей валюты может измениться не в пользу банка-ремитента, сумму валютного риска покрывает экспортер по текущему курсу "спот".

Широкое распространение получили кредиты покупателю (кредит банка экспортера импортеру и его банку) в условиях, когда возрос экспорт крупных партий машин комплектного оборудования, повышается спрос на строительство за рубежом на подрядных условиях промышленных и других объектов, что требует от импортеров изыскания соответствующих финансовых ресурсов (причем на длительные сроки) для их оплаты. Эта проблема особенно актуальна для развивающихся стран-импортеров, испытывающих финансовый голод для оплаты своих импортных закупок.

Кредит покупателю используется только лишь на оплату конкретных поставок, как  это предусматривается обязательством заемщика. При поставке товаров в  счет этого кредита экспортер  заинтересован как можно быстрее  получить платеж за выполнение каждого этапа договора, а импортер заинтересован в том, чтобы заплатить после выполнения продавцом всех своих обязательств. Но все эти моменты купли-продажи должны фиксироваться во внешнеторговом контракте, а не в кредитном соглашении. Так как банковские кредиты остаются в стране экспортера, то право импортера на эти средства возникают только тогда, когда наступает срок оплаты требований поставщика. Часто заемщик уполномочивает банк-кредитор оплачивать документы, выставленные продавцом.

Как правило, при предоставлении кредита  покупателю требуется и банковская гарантия: если импортер не сможет погасить ссуду, за него это сделает банк импортера.

Кредит покупателю, отличающийся сравнительно менее жесткой взаимосвязью между поставкой товара и кредитом, предоставляется на 80-85% от суммы контракта, в пределах которой импортер оплачивает товары, закупаемые у разных компаний-экспортеров (в выборе последних активное участие принимает кредитующий банк). Остальные 15-20% импортер обязан профинансировать за счет других источников.

Если на начальной стадии межбанковские  соглашения о кредитовании были связаны, как правило, с определенным одноразовым  контрактом, то в настоящее время  получили распространение "кредитные  линии". Они открываются банком или банковским синдикатом страны экспортера банку страны импортера на оплату обязательств по внешнеторговым контрактам, причем условия кредитов оговариваются обычно индивидуально с учетом особенностей каждой конкретной внешнеторговой сделки.

"Кредитная линия", как одна  из форм кредита покупателю, значительно  упрощает процедуру оформления  ссуды и выгодна не только  крупным экспортерам (они оплачивают только страховую премию), но мелким и средним компаниям, помогая им пробиваться на внешний рынок. При этом следует отметить, что в данном случае проценты за кредит и банковскую комиссию выплачивают импортеры. В общем объеме экспортных кредитов кредит покупателю составляет значительную долю.

Для экспортера в форме кредита  покупателю важным является то, что  он уверен в платеже, поскольку сам  банк занимается проблемой его государственного страхования. Экспортер не платит процентов. Это приводит к ускорению движения его оборотных средств. При такой системе для экспортера объем операций ограничивается, в первую очередь, его производственными мощностями, а не способностью получить ссуду. Кредит покупателю расширяет "связанность" средств, что способствует росту экспорта. Этот кредит в определенной степени выгоден и импортеру, позволяя ему выбрать выгодных экспортеров в стране кредитора, и облегчает техническую сторону заключения контракта в силу стандартных условий финансирования.

 

Заключение

Под экспортно-импортными операциями понимается коммерческая деятельность, связанная с куплей-продажей товаров, имеющих материально-вещественную форму. При этом под экспортными операциями понимается деятельность, связанная с продажей и вывозом за границу товаров для передачи их в собственность иностранному контрагенту; под импортными операциями понимается деятельность, связанная с закупкой и ввозом иностранных товаров для последующей реализации их на внутреннем рынке своей страны.

В международной  коммерческой практике под экспортом  и импортом понимаются обычно только операции, осуществляемые на коммерческой основе, а именно, на основе заключения и исполнения международных торговых сделок – контрактов купли-продажи.

Кредит занимает важное место во внешнеторговых операциях:

- оказывает стимулирующее воздействие  на внешнеэкономические связи,  в частности на внешнюю торговлю, повышая ее экономическую эффективность;

- способствует бесперебойности  международных валютно-расчетных операций;

- создает благоприятные условия  для вывоза за границу капитала.

Кредиты широко применяется в международной торговле. Основными его видами являются: Коммерческие кредиты, к основным формам обеспечения по такому кредиту относят переводной вексель (тратта), расчеты по открытому счету и в форме авансовых платежей. Банковские кредиты в форме кредитной линии и кредита покупателю.

Преимущества банковских кредитов перед коммерческими состоят, в частности, в том, что они позволяют получателю ссуды в более широком плане использовать полученные деньги на закупку любой продукции. Да и обходятся они в ряде случаев дешевле, чем коммерческие кредиты.

Необходимо также отметить, что  банковские ссуды подвергаются регулированию и контролю со стороны государственных валютно-финансовых органов в большей степени, чем коммерческие кредиты. В то же время банки, предоставляя кредиты, часто требуют, чтобы они направлялись на оплату товаров фирм, тесно связанных с этими кредитными институтами, т.е. сфера использования банковских кредитов - только внешнеторговые контракты экспортеров страны кредитора.

.  

Задача № 7

Предприятие застраховало финансовую операцию на сумму 410 000руб., получен ущерб от ее проведения 44 000руб. Общая сумма вложенных средств- 1 200 000руб. Рассчитайте сумму возмещения при наступлении страхового случая.

Сумма ущерба – 44 000 руб.

Страховая сумма – 410 000 руб.

Страховая стоимость – 1 200 000 руб.

Возмещение = Сумма  ущерба * Страховая сумма / Страховая  стоимость

= 44 000 * 410 000 / 1 200 000 = 15 033 руб.

Ответ: Сумма возмещения при наступлении страхового случая составляет 15 033 руб.

Задача № 18

Рассчитайте сумму залога, необходимого для обеспечения

возврата кредита и процентов, если: сумма кредита – 120 000 руб., сроком на 8 месяцев под 30% годовых. Банк принимает в обеспечение 90% балансовой стоимости имущества.

Плата за кредит= 120 000 * 244 * 0,3 / 365 = 24 065,75 руб.

Общая сумма возврата= 120 000 + 24 065,75= 144 065, 75 руб.

Сумма залога= 144 065,75 / 0,9 (90% / 100) = 160 073,05 руб. Таким образом, заемщик должен предоставить залог по кредитному долгу на сумму не ниже 160 000 руб.

Задача № 23

КБ принял к учету вексель 15.10.04 номиналом 1 200 000 руб., срок погашения- 25.11.04. Определите сумму платежа векселедателю, если ставка рефинансирования 14% годовых.

Срок обращения векселя  – 41 день

Дисконт = 1 200 000 * 41 * 14 / 360 * 100 = 19 133,33 руб.

Сумма комиссии = 1 200 000 * 14 % = 168 000 руб.

Сумма платежа по векселю = N - Дисконт - Сумма комиссии = 1 200 000 – 19 133,33 – 168 000 = 1 012 866,67 руб.

Ответ: сумма платежа по векселю составляет 1 012 866,67 руб.

 

Тест

4. Для открытия расчетного счета предприятие не представляет в банк:

а) устав;

б) свидетельство о регистрации;

в) карточку с образцами подписей;

г) решение администрации;

 

14. К безрисковым ценным бумагам относятся:

а) вексель;

б) облигации предприятия;

в) ГКО;

г) акции банка;

 

24. Снижение экономического риска достигается путем:

а) домициляции;

б) деноминации;

в) дисконтирования;

г) диверсификации;

 

34. К производным ценным бумагам относится:

а) облигация;

б) депозитный сертификат;

в) фьючерс;

г) вексель;

 

44. Сделка по продаже валюты сроком валютирования > 1 года:

а) spot;

б) today;

в) tomorrow;

г) фьючерсная;

Список использованной литературы

 

1. Банковское дело. /Под  ред. Гл. корр. АН РК, проф. Г.С. Сейткасимова – Второе переработанное и дополненное издание. – Алматы: Экономика, 2003.

2. Терещенко Л.К. Валютный контроль. //Право и экономика. – 2007. – № 17/18.

3.  Ткачева Е. Новое в валютном регулировании //Финансовый директор. – 2007. – № 7/8.

4.  Фомичев В.И., “Международная торговля”. - М.: ИНФРА-М, 2007.

5. Шалашов В.П. Валютные расчеты в Российской Федерации: При экспортно-импортных операциях. – М.: Бизнес-шк. Интел- Синтез, 2008. – 364 с