Денежные системы

Так как биметаллизм  не создавал условий для стабильного  денежного обращения в результате постоянных колебаний стоимостного соотношения золота и серебра  на его смену приходит монометаллизм.

Монометаллизм - денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. В зависимости от металла, который  является всеобщим эквивалентом, различают 2 разновидности монометаллизма:

•  серебряный;

•  золотой.

Серебряный  монометаллизм существовал в  России (1843-1852гг.), Индии (1852-1893гг.), Голландии (1847-1875гг.).

Золотой монометаллизм  как тип денежной системы сложился в Великобритании в конце 18 в. и  был законодательно закреплен в 1816г. В большинстве других стран он был введен в последней трети 19в.: Германия - 1871-1873гг., Швеция, Норвегия, Дания - 1873г, Франция - 1876-1878гг., Австрия - 1892г., Россия и Япония - 1897г., США - 1900г.

В зависимости  от характера размена знаков стоимости  на золото различают следующие разновидности золотого монометаллизма:

•  золотомонетный стандарт;

•  золотослитковый  стандарт;

•  золотодевизный стандарт.

Золотомонетный  стандарт в большей степени соответствовал требованиям капитализма, чем биметаллизм. Его основные характеристики:

•  во внутреннем обращении находиться полноценная  золотая монета, выполняющая все  функции денег;

•  разрешается  чеканка золотых монет на монетном дворе;

•  неполноценные  деньги (банкноты, металлическая разменная  монета) свободно обмениваются на золото;

•  допускается  свободный ввоз и вывоз золота.

Функционирование  золотомонетного стандарта требовало  наличия золотых запасов у  центральных банков, которые служили  резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото. В годы первой мировой войны рост расходов воюющих государств привел к выпуску банкнот не обеспеченных золотыми резервами. В результате золотомонетный стандарт прекратил свое существование сначала в воевавших странах, а затем в большинстве других стран (кроме США, где он продержался до 1933г.) По окончании первой мировой войны в ходе реформ 1924-1929гг. установились золотослитковый и золотодевизный стандарты.

Золотослитковый стандарт имеет следующие характеристики:

•  в обращении  находятся неполноценные деньги (банкноты и разменная монета);

•  обмен  неполноценных денег возможен на стандартные золотые слитки (Англия - слиток 12,4 кг стоимость 1700ф.ст., Франция - слиток 12,7 кг стоимостью 215 тыс. франков).

Золотодевизный (золотовалютный) стандарт, сложившийся в Австрии, Германии, Норвегии и ряде других стран, характеризуется:

•  отсутствием  в обращении золотых монет  и неполноценных денег, разменных  на золото;

•  обмен  неполноценных денег осуществляется на валюту стран имеющих золотой  стандарт;

•  поддержание устойчивости курса валют посредством купли-продажи валюты.

В результате мирового кризиса 1929-1933 г. национальные золотые  стандарты были отменены, утверждаются системы неразменного банкнотного  обращения. В мировой торговле был  сохранен золотодевизный стандарт на основе золотодолларового стандарта. Его особенностью было то, что он был лишь установлен для центральных банков стран со свободно конвертируемой валютой. Этот стандарт просуществовал до 1971 г., когда Правительство США в связи с истощением собственных золотых запасов прекратило продажу золотых слитков на доллары.

 

2. 2. Денежные  системы неразменного банкнотного  обращения

 

Основным видом  денег в развитых странах мира являются безналичные деньги. Они  вытесняют наличные деньги в силу своего удобства и безопасности. Соответственно, и современная денежная система приобрела черты фидуциарной, то есть системы с деньгами без золотого обеспечения. Современная мировая экономика столь велика и разнообразна, что золото не в состоянии играть роль мировых денег, роль меры стоимости товаров по многим причинам. В том числе потому, что в современной экономике существенно изменилась шкала ценностей и приоритетов.

 Приоритетами  стали величина и качество  человеческого капитала и ВВП  (технологий, товаров и услуг). Не случайно то обстоятельство, что золотовалютные резервы передовых стран мира невелики, за исключением восточно-азиатских стран во главе с Японией. Но это в основном страны с догоняющими экономиками (исключение Япония и Сингапур, которые уже сумели догнать передовые страны по уровню развития) и своеобразным менталитетом. В то же время все ведущие европейские страны в сумме имеют золотовалютные резервы меньшие, чем у Тайваня, а США - много меньшие, чем у Мексики, Индии или России. Причем, доля золота в них не превышает 10%.

Эффективность и стабильность современных экономик определяют новые факторы и ценности: человеческий капитал (образование, наука, менталитет и культура, здоровье населения  и т.д.), высокие технологии, инновационный  потенциал страны, уровень и качество жизни населения, развитая инфраструктура, развитые институты страны, высокий уровень и качество ВВП, а не накопленные золото и валюта. Золотовалютные резервы служат определенным гарантом стабильности у развивающихся стран. В то время как передовые страны мира имеют саморазвивающиеся экономики и гражданские общества, базирующиеся на ценностях и факторах экономики знаний, информационной экономики, инновационной экономики, достижениях науки и техники, которые являются более «стабильной валютой», чем золото, доллар или евро.

Наличные деньги пока сохраняют достаточно важное значение для экономик развивающихся стран. Для них и осуществляют в основном эмиссию наличных долларов США. Например, в России объем наличных долларов превосходит  их сумму в самих США. Ведущим странам Европы (зоны евро) и США подобная ситуация очень выгодна. Их банкноты, не обеспеченные золотом, являются реальным средством накопления и хранения результатов трудовой деятельности остальных стран мира (т.е. их валюта - «сокровище»  в историческом понимании для других стран). И это - одно из существенных конкурентных преимуществ развитых стран мира и их финансовых систем.

Основным видом  наличных денег в настоящее время  являются банкноты, а также монеты. Право на выпуск банкнот законодательно закреплено за центральными банками. Банкноты имеют обеспечение в форме активов центрального банка, а также косвенно ВВП страны. Золотого обеспечения банкноты не имеют, хотя золото продолжает играть роль резервной мировой валюты и входит в состав золотовалютных резервов стран мира. Продажа банкнот осуществляется по номиналу.

В некоторых  странах центральные банки помимо эмиссии банкнот осуществляют чеканку  монет.

В настоящее  время казначейские билеты сохранились  только в США и Бельгии и  выпускаются министерством финансов для финансирования бюджетных расходов.

 ЦБ планируют  ориентиры роста денег, наряду  с планированием уровня инфляции  и других параметров.

Наличные деньги в развитых странах мира составляют небольшую долю всех денег, и их значение и роль продолжают снижаться. И этот процесс является основной долгосрочной закономерностью и тенденцией в части обращения наличных денег. Безналичные деньги и ценные бумаги, в т. ч. документарные, вытесняют из обращения наличные деньги. Поэтому в развитых странах прогнозируется в основном денежная масса.

Денежные системы  неразменного банкнотного обращения  являются современным типом денежных систем. Каждая национальная система  имеет свои особенности, но им свойственны  общие элементы. Основными из них  являются:

•  наименование денежной единицы и ее частей;

•  виды государственных  денежных знаков имеющих законную платежную  силу;

•  масштаб  цен;

•  эмиссионная  система;

•  государственный  регулятивный аппарат;

•  валютная система (выступая элементом денежной системы, является относительно самостоятельной).

1. Денежная единица  - это установленный в законодательном  порядке денежный знак, который  служит для соизмерения и выражения  цен всех товаров (доллар, франк,  марка, рубль). Денежная единица,  как правило, делится на мелкие кратные части. В большинстве стран установлена десятичная система деления денежной единицы. 1 доллар США равен 100 центам, 1 фунт стерлингов - 100 пенсам, 1 индонезийская рупия - 100 сенам, 1рубль - 100 копейкам и т.д.

2. Виды денег  имеющих законную платежную силу определяются законодательством. В большинстве развитых стран это в основном кредитные банковские билеты и разменная монета. В отдельных странах законным платежным средством являются бумажные деньги (казначейские билеты) (США, Бельгия, Индия, Индонезия). В США в обращении находятся банковские билеты в 100. 50,20, 10, 5, 2 и 1 доллар, казначейские билеты в 100 долларов, серебряно-медные и медно-никелевые сонеты в 1 доллар, 50, 25, 10 и 1 цент. В России платежным средством являются банковские билеты достоинством 1000, 500, 100, 50, 10, 5 рублей, монеты в 10, 5, 2 и 1 рубль и разменная монета - 50, 10, 5 и 1 копейка.

3. Масштаб цен  - средство выражения стоимости  в денежных единицах. В условиях  бумажных денег базировался на  фиксированном государством весовом количестве денежного металла в денежной единице. В СССР в 1961г. был установлен следующий курс рубля по отношению к золоту: 1рубль = 0,987412 гр. золота. В современных условиях масштаб цен есть результат взаимодействия спроса и предложения на отдельные товары.

4. Эмиссионная  система - законодательно закрепленная  система правил выпуска и изъятия  денежных средств из оборота  за определенным органом. В  зависимости от вида денежных  знаков имеющих законную платежную  силу денежные знаки эмитируются либо Центральным банком (банковские билеты), либо казначействами (казначейские билеты). В РФ эмиссия денег является прерогативой Центрального банка РФ.

Следует различать  наличную денежную эмиссию и депозитную (кредитную) эмиссию. Эмиссионная деятельность центрального банка заключается в выпуске в обращение денег исключительно в наличной форме. Выпуск денег в обращение центральным банком осуществляется в процессе кредитования государства, коммерческих банков, покупки ими ценных бумаг или иностранной валюты. Однако это не главный канал эмиссии денег. Большая часть платежных средств появляется в результате деятельности коммерческих банков и их способности создавать депозиты. Этот процесс получил название депозитной эмиссии. Сумма платежных средств, создаваемых банковской системой определяется по формуле:

Д = К * Бм, где 

К - размер кредитования коммерческих банков центральным;

Бм - банковский мультипликатор.

5. Органом, отвечающим  за функционирование денежной  системы и осуществляющим регулирование денежного обращения, является центральный банк. Регулятивное воздействие на денежную систему оказывается в рамках денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком.

Денежные системы  могут быть:

•  рыночного  типа (свободное функционирование денег, но с денежно-кредитным регулированием на уровне банковской сферы с помощью экономических методов);

•  нерыночного  типа (регулирующее воздействие осуществляется с помощью административных методов)².

Подводя итог всему  выше сказанному, следуют сказать, что  современные денежные системы имеют следующие характерные черты :

•  отмена официального золотого содержания;

•  переход  к неразменным на золото и не связанным  по стоимости с золотом деньгам;

•  преобладание безналичного оборота;

•  усиление государственного регулирования денежного обращения с использованием экономических методов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Основные  черты современной денежной системы

 

Современная денежная система включает следующие элементы; денежную единицу; масштаб цен; виды денег; эмиссионную систему; государственный или кредитный аппарат регулирования денежного обращения. Составной частью денежной системы является национальная валютная система, хотя она и относительно самостоятельна.

Виды денег, являющиеся законным платежным средством, — это в  основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета. Например, в США в обращении находятся: банковские билеты в 100, 50, 20, 10, 5, 2 и 1 долл. (выпуск банкнот в 500 и выше долларов прекращен); казначейские билеты в 100 долл.; серебряно-медные и медно-никелевые монеты в 1 долл., 50, 25, 10, 1 цент. В Великобритании в обращении находятся банкноты в 50, 20, 10, 5 и 1 ф. ст., монеты в 1 ф. ст., 50, 10, 5, 2 пенса, 1 и 1/2 пенни. Имеют хождение старые монеты в 2 и 1 шиллинг, которые по стоимости соответствуют новым 10 и 5 пенсам. Если в промышленно развитых странах, как правило, не выпускаются государственные бумажные деньги в узком смысле слов (казначейские билеты), то в некоторых развивающихся государствах они имеют достаточно широкое обращение.

Эмиссионная система  в развитых капиталистических странах  означает порядок выпуска банковских билетов центральными банками, а казначейских билетов и монет — казначействами в соответствии с законодательно установленным эмиссионным правом. Главный канал эмиссии денег в этих странах — депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, обслуживающих платежный оборот. В ней участвуют коммерческие банки и другие кредитные организации. Например, в США право выпуска банкнот предоставлено Федеральной резервной системе (Центральный банк), а мелкокугаорных денежных билетов, серебряных долларов и разменной монеты — казначейству.