Денежные системы стран с развитой экономикой

• обширная территория, допускающая постоянную экспансию населения и экономики;
• преобладание умеренных зон, благоприятных для сельского хозяйства, богатство ресурсов полезных ископаемых;
• наименьшая среди великих держав зависимость от импорта сырья, особенно нефти;
• свободный доступ к двум незамерзающим океанам;
• отсутствие соседей, способных серьезно угрожать безопасности и интересам США.

Положительное влияние  имела также большая, чем у  других развитых стран, социально-политическая стабильность США. Почти полтора  века в этой стране не было революций, переворотов, неконституционной смены власти, массовых волнений, сопровождавшихся насилием.

В настоящее время  США являются ведущей страной  в мировом хозяйстве, одним из крупнейших по территории и населению  государством мира. Они занимают территорию площадью около 9,3 млн. кв. км, на которой проживает более 265 млн. человек, или 1,7% населения мира.

По масштабам хозяйства  США значительно опережают любую  другую промышленно развитую страну. Один лишь федеральный бюджет страны превосходит размеры ВВП всех государств мира, кроме Японии и Германии.

Огромен, а следовательно, и чрезвычайно привлекателен  для производителей и инвесторов американский внутренний рынок. Он поглощает  примерно 90% всего объема внутреннего  производства и, кроме того, значительную часть продукции, которая создается в других странах, в том числе в развивающихся. Только промышленность США потребляет около 1/3 сырья, добываемого в мире, а также имеет самый емкий рынок машин и оборудования, на долю которого приходится свыше 40% реализуемой в развитых странах продукции машиностроения.

США располагают одним  из самых высокоэффективных хозяйств в мире. Отличительной чертой их экономики является ориентация на НТП  и передовую технику. Она лидирует в области внедрения результатов  НТП в производство, в экспорте лицензий на свои открытия, изобретения и новейшие разработки. Все это зачастую приводит к зависимости других стран от США в области науки и техники.

Одной из особенностей денежной системы США является длительное существование биметаллизма, который  поддерживали не только влиятельные в США владельцы серебряных рудников, но и широкие круги заемщиков – мелких и средних промышленников и фермеров, заинтересованных в повышении товарных цен в целях снижения реальных размеров своей задолженности.

В 1900 г. был издан акт о золотом стандарте, утвердивший в качестве денежной единицы страны золотой доллар с содержанием чистого золота в 1,50463г. Однако серебряные доллары не были изъяты из обращения.

Характерной чертой денежной системы США  было длительное существование децентрализованной системы банкнотной эмиссии. До 60-х гг. XIX в. правом выпуска банкнот пользовались многочисленные банки отдельных штатов. Другой своеобразной чертой системы банкнотной эмиссии, просуществовавшей в США с 1863 до 1914 г., является обязательное обеспечение выпускавшихся банкнот облигациями государственных займов.

В декабре 1913 г. был издан  закон, по которому была создана новая  система эмиссии банков – Федеральная  резервная система (ФРС). Вся территория США была разделена на 12 округов, в каждом из которых был учрежден федеральный резервный банк с капиталом не менее 4 млрд. долларов. Федеральные резервные билеты подлежали размену на золотые монеты и должны были обеспечиваться не менее чем на 40 % золотом, а 60% - векселями на срок до трех месяцев.

Федеральный резервный  акт внес следующие изменения  в денежную систему страны:⁷

1. он централизовал банкнотную эмиссию;
2. существенно изменил систему обеспечения банкнот, сделав основным обеспечением  их коммерческие векселя вместо государственных ценных бумаг.

В период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. особенностью денежной системы США было длительное сохранение золотомонетного стандарта. Это  объясняется, прежде всего, тем, что  США вступили в Первую мировую  войну лишь незадолго до ее окончания, а потому им не приходилось нести большие военные расходы и прибегать для их покрытия к инфляционному выпуску бумажных денег. Кроме того, после войны золотой запас страны значительно возрос, что способствовало сохранению прежней системы свободного размена банкнот на золотые монеты.

Однако и в США золотой  стандарт рухнул под ударами кризиса 1929-1933гг. Ликвидации золотого стандарта  сопутствовала девальвация доллара  на 41% согласно акту о золотом резерве  от 31 января 1934г.

По тому же «акту о золотом резерве» было осуществлено огосударствление централизованных золотых запасов: весь золотой запас федеральных резервных банков передавался казначейству в обмен на его золотые сертификаты.

Закон о серебре 1934 г. обязал казначейство закупать серебро и выпускать  взамен его серебряные сертификаты, ставшие одним из составных элементов денежной массы.

После Второй мировой войны увеличилось  промышленное потребление серебра  и значительно уменьшилась его  роль в денежном обращении. За 1955-1972 гг. сумма серебряных долларов сократилась с 2,4 млрд. до 0,7 млрд. долларов.

Особенностью военной инфляции в США явилось то, что она  происходила в условиях заметного  роста объема промышленного производства, это в известной мере сдерживало инфляцию. Однако рост денежной массы  значительно превосходил рост производства. Так за 1940-1945 гг. количество наличных денег в обращении увеличилось в 3,7 раза, тогда как ВНП увеличился только в 1,5 раза. Уже в годы войны покупательная сила доллара упала более чем на ¼.

Особенностью послевоенной инфляции в США по сравнению с рядом других капиталистических стран явилось то, что обесценение доллара по отношению к товарам длительное время не сопровождалось снижением его официального золотого содержания, которое до конца 1971г. оставалось на уровне установленном еще в 1934г. Однако развитие валютного кризиса все более подрывало доллар.

Наиболее высокий темп инфляции в США наблюдался в период с  конца 60-х гг. до начала 80-х гг. Это  объяснялось рядом экономических  и военно-политических причин. К  ним, прежде всего, следует отнести обострение мирового валютно-финансового кризиса, стремление освободиться от доллара, крупный пассив платежного баланса, огромные военные расходы, связанные как с войной во Вьетнаме и новой программой военной модернизации, так и с энергетическо-сырьевым кризисом 1973-1975 гг., а также повышение цен рядом корпораций. К началу 80-х гг. инфляция превратилась в главную экономическую проблему.

Активные антиинфляционные меры, принятые администрацией Р.Рейгана в 1981 г., способствовали снижению ее уровня. В их основу была положена монетаристская концепция регулирования экономики.

В настоящее время США располагают  структурой денежного обращения, которую  определяют три основных эмитента денег. Это Министерство финансов (казначейство), Центральный банк (ФРС), коммерческие банки.

Министерство финансов США выпускает  мелкокупюрные (казначейские деньги) билеты от 1 до 10 долларов,  серебряные монеты и разменные, так называемые неполноценные  монеты, изготовленные из обычных  металлов (никеля, меди). До последнего времени эмиссия казначейских денег составляла 11% наличной денежной массы. При этом большая часть приходится на монеты.⁸

Федеральная резервная  система в лице федеральных резервных  банков выпускает банкноты, которые  являются главным средством налично-денежного оборота страны. Коммерческие банки эмитируют в основном векселя, чеки, кредитные карточки, электронные деньги, которые совместно образуют так называемые безналичные деньги.  Они составляли в 1980 г. 70% денежные массы и представлены текущими счетами и различными депозитами. При этом 90% всех платежей США производится путем безналичных расчетов. При этом необходимо отметить, что чем выше уровень безналичных расчетов и доля безналичных денег в денежной массе, тем ниже вероятность инфляционных вспышек.

Важной основой безналичных  расчетов в США являются депозиты до востребования как вторичный  элемент денежной массы. Средства, которые концентрируются на этих счетах, принадлежат в основном крупным корпорациям и состоятельным слоям населения. Главным инструментом безналичного обращения денег является чек.

Другими формами безналичных  расчетов являются автоматизированные методы расчетов и использование ЭВМ посредством кредитных карточек, а также система предуведомленных платежей (банк автоматически зачисляет на текущий счет клиента или , наоборот, списывает с его счета суммы по заранее заключенному договору, не требуя одобрения клиентуры в каждом конкретном случае). Такие списания производятся по коммунальным расходам, квартирной плате, страховым взносам, платежам по закладным. Среди поступлений – заработная плата, пенсии, рентные платежи.

Основную функцию по регулированию денежной системы выполняет центральный банк США совместно с Министерством финансов.

С конца 70-х гг. основной заботой федеральной резервной  системы являлось поддержание низкой инфляции, стабильности денежного обращения  в стране, укрепление позиции доллара  как резервной валюты.

С 1972 г. центральный банк определял почти ежемесячно допустимые границы изменения величины денежной массы и банковских резервов.

С 1975 г. ФРС по требованию Конгресса США ежегодно обязан определять допустимые пределы роста денежных агрегатов и ряда процентных ставок.

С 1981 г. начинает проводиться  более жесткое регулирование  денежного обращения путем ограничения  денежной массы и увеличения процентных ставок. В последующем это способствовало снижению темпов инфляции и укреплению престижа доллара путем повышения его курса по отношению к валютам других западных стран. Все эти мероприятия США нанесли определенный финансово-экономический ущерб странам Западной Европы и Японии из-за бегства оттуда горячих денег и падения их курса валют. ⁹

Приведем курс доллара к некоторым мировым валютам на февраль 2004 года.

Таблица 2.

Курс доллара к  мировым валютам на февраль 2004 года.

Currency	Code	USD/1 Unit	Units/1 USD
1	2	3	4
Andorran Franc	ADF	0.1339	7.4659
Andorran Peseta	ADP	0.005372	186.167
Brazilian Real	BRL	0.2841	3.6689
Bahamanian Dollar	BSD	1.0101	0.99
Bhutan Ngultrum	BTN	0.02111	47.362
Botswana Pula	BWP	0.1879	5.322
1	2	3	4
Belize Dollar	BZD	0.5076	1.97
Canadian Dollar	CAD	0.6575	1.5211
Swiss Franc	CHF	0.7371	1.3569
Chilean Peso	CLP	0.001348	742.61
Chinese Yuan Renminbi	CNY	0.1209	8.29
Colombian Peso	COP	0.0003461	3019.2
Costa Rican Colon	CRC	0.00269	394.06
Czech Koruna	CSK	0.03411	29.35
Cuban Peso	CUP	0.4259	2.348
German Mark	DEM	1.081	0.9252
Djibouti Franc	DJF	0.005904	180.53
Danish Krone	DKK	0.1455	6.8787
Spanish Peseta	ESP	1.081	0.9252
Euro	EUR	1.081	0.9252
French Franc	FRF	1.081	0.9252
British Pound	GBP	1.6322	0.6131
Ghanaian Cedi	GHC	0.0001176	8580.1
Gibraltar Pound	GIP	1.6518	0.6054
Indian Rupee	INR	0.02101	47.75
Cayman Islands Dollar	KYD	1.2195	0.82
Russian Rouble	RUB	0.03143	29.85
Swedish Krona	SEK	0.1179	8.488
US Dollar	USD	1	1
CFA Franc BEAC	XAF	0.001679	631.65
Silver (oz.)	XAG	4.68	0.2146
Gold (oz.)	XAU	370.3	0.002704
ECU	XEU	1.081	0.9252
CFA Franc BCEAO	XOF	0.001648	606.918024
1	2	3	4
Palladium (oz.)	XPD	256	0.004065
Platinum (oz.)	XPT	681	0.001479
Yugoslav Dinar	YUN	0.01733	57.7187
South African Rand	ZAR	0.119	8.42
Zambian Kwacha	ZMK	0.000198	5150
Zimbabwe Dollar	ZWD	0.01869	56.858

 

Огромное влияние на экономическую и бюджетную политику США оказывает Федеральная резервная система, которая относится к так называемым независимым агентствам.

Она представляет собой  пирамиду, в основании которой  находятся американские коммерческие банки - члены ФРС, выше - 12 федеральных (формально также частных) банков и 25 их филиалов, где работает 25 тыс. человек.

Координирует и направляет деятельность ФРС совет управляющих, состоящий из семи членов, которым  помогают около 1500 сотрудников аппарата.

ФРС подотчетна только Конгрессу и формально не подчинена исполнительной власти. Поэтому в пределах предоставленных полномочий она имеет право проводить самостоятельную политику, основанную на собственных представлениях о целесообразности тех или иных мероприятий.

ФРС оказывает опосредованное влияние на бюджетную политику через механизм регулирования учетных ставок и операций на открытом рынке.

Однако ее главная  сфера - контроль и управление сферой денежно-кредитного регулирования, сглаживание  циклических колебаний экономической конъюнктуры, обеспечение устойчивого роста производства и стабильного функционирования рынка ссудных капиталов.

Деятельность ФРС осуществляется через кредитную систему США, которая высокоразвита, вполне адекватна  уровню экономического развития страны и в послевоенный период для многих стран выступала образцом.

3. ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ ЯПОНИИ

 

Быстрый экономический  рост Японии после окончания Второй мировой войны, получивший название японского экономического чуда, привлек  к ней внимание всего мира. Стремление объяснить глубинные причины этого феномена породило огромное количество книг и статей, опубликованных как в самой Японии, так и в других странах. В данной главе автор делится своими наблюдениями, мыслями и выводами по поводу этого явления, дает анализ современного состояния японской экономики.¹⁰

Начиная еще с эпохи  незавершенной буржуазно-демократической  революции Мэйдзи (1867 г.) Япония после 300-летней самоизоляции предпринимала  огромные усилия по модернизации своей  экономики и общества, индустриализации и становлению на путь современного экономического роста. И лишь к середине 70-х годов XX столетия, т. е. более чем через 100 лет, эта цель была достигнута. Япония стала не просто державой номер два по объему производимого ВНП, но и главным соперником и конкурентом США на мировом рынке, лидером НТП в ряде важнейших и наиболее перспективных его направлений.

Многие японские специалисты  подчеркивают, что для правильного  понимания тех факторов, которые  Япония использовала для ускоренного роста своей экономики, важно обратиться к периоду окончания Второй мировой войны, ставшему стартовым пунктом в процессе восхождения страны к экономическим и научно-техническим высотам сегодняшнего дня.