Деньги в хозяйственном обороте

     Ср = К+ ПР+ ЦК± МБК- ОЦР-А₀,

     где К- капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК- централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

          МБК - межбанковский кредит;

     ОЦР -  отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

          А₀ - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

     Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и  характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса  в обороте.

     Банковский   мультипликатор   действует   независимо   от   того, предоставлены  ли кредиты коммерческим банкам или  они предоставлены федеральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в  коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков,  где находятся эти счета, увеличится формулу) и включится механизм банковского мультипликатора,

     Механизм  банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задействован и в том случае, когда центральный  банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и  увеличиваются свободные резервы  этих банков, используемые для кредитных операций, т. е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда,  когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.

     Управление  механизмом банковского  мультипликатора, следовательно, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования. 
 
 
 
 
 

5.Анализ использования  денег в хозяйственном обороте  России.

Денежная  масса (национальное определение)

Классификации наличных и безналичных денег  в обращении.

     В таблице “Денежная масса (национальное определение)” представлена информация об объеме, структуре и динамике денежного агрегата M2 — одного из важнейших денежных агрегатов, который  используется при разработке экономической  политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная масса определяется как  совокупность денежных средств в  валюте Российской Федерации, предназначенных  для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми и финансовыми (кроме  кредитных) организациями и физическими  лицами — резидентами Российской Федерации.

     Источником  информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса кредитных  организаций Российской Федерации  и сводного бухгалтерского баланса Банка России (в расчет включаются обязательства кредитных организаций и Банка России перед хозяйствующими субъектами).

     В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показателя, исчисленного по методологии  составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной  валюте.

     Из  выше представленной таблицы можно  проследить увеличение количества денежной массы за последний период.

     Рост  наличных денег в обращении в  России носит объективный характер и связан с высокими темпами экономического развития, с тенденцией увеличения номинальных денежных доходов населения, с ростом розничного товарооборота, а также с повышением потребительских  цен на товары и услуги.

       «Следует отметить, что рост наличного  денежного обращения опосредованно  связан и с увеличением теневого  денежного оборота в экономике,  уходом хозяйствующих субъектов  от налогообложения, затрудняет  борьбу с коррупцией, отмыванием  денег, преступностью и терроризмом» [22, с.40].

     Несмотря  на увеличение наличного денежного  оборота в последние годы, наметилась тенденция к снижению доли наличных денег (вне касс банков) по агрегату М0 в общей сумме денежной массы (М2) за счет роста доли безналичных  средств. На начало 2007 г. удельный вес  наличных денег в структуре денежной массы составил 31,0% против 33,2% – на начало 2006 г.  
 
 
 
 
 

     6.Проблемы использование денег в хозяйственном обороте

     «Денежное обращение - движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее  реализацию товаров, а также не товарные платежи и расчеты в хозяйстве».[5, с.99]

     Сегодня в развитых странах функционируют  так называемые банковские деньги, то есть основная масса операций по покупке и продаже товаров  совершается без участия денег (безналичный расчет) или с помощью  кредитных карточек.

     Между налично-денежным и безналичным  обращением существуют взаимосвязь  и взаимозависимость: деньги постоянно  переходят из одной сферы обращения  в другую, наличные деньги меняют форму  на счета в кредитном учреждении и обратно.. Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег (совокупность наличных и безналичных  покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров  и услуг, которыми располагают частные  лица, институциональные собственники и другие участники рынка) на определенную дату и за определенный период.

     Анализ  динамики основных макроэкономических показателей за последние годы реформ (с оценкой уровня благосостояния) показывает, что обеспечить экономический  рост невозможно без решения проблемы соответствия объема денежной массы  потребностям экономики. При этом необходимо четко обосновать, сколько потребуется  денег для обеспечения экономического роста. «Построение балансов основано на всеобщей схеме оборота денег  по линии банк – хозяйство и  хозяйство – банк» [17, с.77].

     На  первый взгляд эта проблема достаточно «проста», поскольку для обеспечения  товарно-денежной сбалансированности денег в обращении должно быть столько, сколько стоят все товары и услуги. Но именно здесь и возникает  главный парадокс. Если увеличивать  денежную массу в пропорции, соответствующей темпам роста цен, то экономический механизм быстро войдет в гиперинфляционную спираль. Если же не добавлять денег в обращение, то при низкой инфляции будет длительный и глубокий спад производства.

     Поскольку в течение последних 10 лет принимались  разнонаправленные относительно достижения результата решения (при которых  спад замедляли за счет эмиссии, а  инфляцию снижали за счет ограничения  денежной массы), то в экономике продолжались и спад, и наращивание денежной массы. Все это привело к тому, что масштаб цен изменился  в десятки тысяч раз. Очевидно, что процесс стагфляции, когда  денежная масса растет в условиях спада производства, будет продолжаться до тех пор, пока либо не ограничат  рост цен на продукцию производителей-монополистов, либо не сформируется конкурентная среда. Поскольку для создания конкурентной среды потребуется не одно десятилетие, то для остановки спада производства при отсутствии инфляции единственно  возможным решением является проведение эффективной ценовой политики, исключающей  произвольный рост цен в секторах с монополизированным производством. Однако даже если цены будут контролироваться, необходимо рассчитывать объем денежной массы. Известно, что в 1996 г. и первой половине 1997 г. денежная масса росла  несколько быстрее темпов инфляции, и тем не менее за истекшее время  не удалось решить ни одной из главных  проблем: неплатежей, ликвидации уровня бюджетного дефицита и государственного долга, задолженности по зарплате, и  самое главное, добиться заметного  экономического роста. Это происходит, потому что экономике по- прежнему не хватает денег.

     Центральный банк, обладая государственной монополией на эмиссию наличных денег, регулирует размеры денежной массы в обращении.

     «Инспекционная  деятельность Банка России Имеет  точную дату рождения – 19 апреля 1993 г., когда приказом Банка России было создано главное управление инспектирования коммерческих банков Центральный Банк Российской Федерации и подразделения инспектирования в его территориальных учреждениях» [23, с.39].

     Неграмотная денежно-кредитная политика монетаристского  типа приводит к выпуску в обращение  избыточной денежной массы и росту  инфляции. Кроме того, при проведении денежно-кредитной политики центральный  банк может испытывать давление исполнительной власти. Многие политические деятели  считают, что можно легко преодолеть любые экономические трудности, стоит только подключить к их решению  печатный станок Центрального банка. К  тому же «приспособить» количество денег  к количеству товаров довольно сложно и трудно, а произвести бумажные деньги в желаемом количестве не столь  сложно.

     Банк  России тщательно следит за объемами денег, которые эмитируются в  экономику, и их соответствием спросу на деньги. Кроме того, деньги в рыночной экономике всегда должны быть в дефиците, так как их получение является одной из главных целей предпринимательской  деятельности, составляет основу мотивационного механизма. Они становятся доступными нефинансовым экономическим агентам  только после того, как их продукт  нашел конечного потребителя  и определил свою долю в структуре  платежеспособного спроса.

     «Рост денег на руках у населения  за последние 5 лет сопровождался  падением производства, тем самым  закладывается основа нынешней инфляции: денег в карманах покупателей  стало больше, а количество продуктов  на полках уменьшилось»[24, с.66].

     Существуют  определённые границы, в пределах которых  должна удерживаться денежная масса  для поступательного развития национального  хозяйства.

     «Рост количества наличных денег в обращении  в России носит объективный характер и связан с высокими темпами экономического развития, с тенденцией увеличения номинальных денежных доходов населения, с ростом розничного товарооборота, а также с повышением потребительских цен на товары и услуги» .

     Таким образом, основной проблемой является грамотное регулирование денежной массы, не допуская излишнего перенасыщения. Деньги являются основной мотивацией развития производственных сил, предпринимательства, поддержание конкурентоспособности  на рынке. Стабильность экономики зависит  от количества и оборота денежной массы в стране.

Заключение.

     Итак, в данной курсовой работе были рассмотрены теоретические аспекты денежной эмиссии, механизм ее осуществления и способы влияния государства на денежную массу,были освещены проблемы использования денег в хозяйственном обороте. На основании анализа этих данных в работе уже были сделаны некоторые выводы. Подведем теперь общий итог.

Денежная  эмиссия по определению влечет за собой изменение количества денег в обращении. В разумных пределах это изменение не представляет опас-ности для экономики, но при чрезмерных или недостаточных темпах эмиссии возникает ряд проблем. Среди них – распространение в расчетах между хозяй-ствующими субъектами бартера и денежных суррогатов, а также накопление неплатежей – вопросы, рассмотренные в данной работе. Государство в этом случае может и должно повлиять на сложившуюся ситуацию, используя различные инструменты денежно-кредитного регулирования, учитывая, однако, при этом возможные побочные эффекты.    Проанализировав рассмотренные проблемы, можно сделать следующие выводы. Изменение количества денег в обращении находится в компетенции не только государства в лице Центрального банка, но и системы коммерческих банков. Но намечает тенденции в динамике денежной массы только государство. Это позволяет ему контролировать денежный рынок и создавать на нем ту ситуацию, которая требуется в данный момент времени.  В случае  инфляции  целесообразно  применять  жесткую  денежно-кредитную политику, направленную на снижение количества денег  в  обращении.Однако при чрезмерном ужесточении монетарной политики может появиться  целый комплекс  отрицательных  результатов  (  которые,  впрочем,  не  влияют   на основную  цель  этой  политики).  Особенно  склонна  к  появлению  различных проблем в денежной сфере переходная экономика, поэтому проводить  монетарную политику в таких условиях надо с особой осторожностью.  Сейчас эта проблема актуальна и для России, что наглядно показано на примере. Монетарная политика государства в данный момент может развиваться в двух направлениях: либо она ужесточится, либо продолжит смягчаться. В пер-вом случае повторится ситуация 1995-1998 гг с уходом денег из значительной части хозяйственного оборота и будет продолжаться торможение роста произ-водства. Очевидно. что второй вариант гораздо более предпочтителен. Хотя в этом случае и возможно легкое усиление инфляции, в целом  результат такой политики будет положительным: будет  происходит расширение кредитных операций и ускорение темпов экономического роста.   Несомненно, именно  такую монетарную политику нужно проводить сейчас в России.  При опасениях относительно возникновения инфляции следует начать увеличивать эмиссию денег низкими темпами, наблюдая за происходящими при этом процессами. Таким образом, можно будет определить необходимое сейчас в обращении количество денег эмпирическим путем.