Контрольная работа "Деньги, кредит, банки"

      Золотой монометаллизм существовал в форме золотого стандарта — денежной системы, в которой роль всеобщего эквивалента играл один металл — золото.

     Уместно отметить, что золотой стандарт способствовал развитию рыночных отношений, развитию производства, кредита и кредитных систем во всех странах, а также росту международной торговли. Золотой стандарт как тип денежной системы существовал в трех формах: золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

     При золотомонетном стандарте осуществлялась свободная чеканка золотых монет на государственных монетных дворах из золота, предоставляемого в неограниченных размерах любыми лицами, в том числе и иностранцами. Монеты чеканились в установленном и неизменном (по весу и пробе) золотом содержании национальной денежной единицы.

     Для золотомонетного стандарта характерным является свободный ввоз и вывоз золота в/из страны, что, собственно, и способствовало функционированию механизма автоматического регулирования валютного курса, который при таких условиях, мог отклоняться от валютного паритета только в пределах стоимости двойной пересылки золота из одной страны в другую, т. е. в пределах золотых точек.

 

      Для золотомонетного стандарта присущ также свободный обмен знаков денег на деньги — золотые монеты. Золотомонетный стандарт до первой мировой войны существовал в большинстве стран. После войны, за исключением США, практически во всех воевавших странах, золотые монеты ушли из обращения, а послевоенная разруха и дефицит госбюджета способствовали переполнению каналов денежного обращения денежными знаками, непрерывно обесценивающимися. Поэтому в большинстве воевавших стран после затяжной инфляции были проведены денежные реформы, в результате которых золотой стандарт был восстановлен в урезанном виде — в виде золотослиткового и золотодевизного стандартов. Среди причин, препятствующих восстановлению золотомонетного стандарта в европейских странах, следует назвать происшедшее после первой мировой войны перераспределение мировых запасов золота.

      Например, только в США доля мировых запасов золота за период с 1913 г. по 1924 г. возросла с 31,7 % до 46,0 %.

      Вместе с тем, во всех странах европейского континента доля мировых запасов золота за тот же период снизилась с 49,3 % до 34,0 %. Поэтому страны европейского континента, не имея достаточного золотого запаса для обеспечения банкнот, не могли восстановить их свободного обмена на металл (не говоря уже о свободной чеканке золотых монет).

      Страны, имевшие значительные запасы золота (Англия, Франция, Япония), ввели у себя золотослитковый стандарт, в то время как страны с ограниченными запасами золота (Австрия, Дания, Германия, Норвегия и др.), ввели у себя золотодевизный стандарт.

      Золотослитковый и золотодевизный стандарты отличались от золотомонетного стандарта тем, что в них не было восстановлено ни обращение золотых монет, ни их чеканка, ни свободный обмен банкнот на золотые монеты, ни свободный ввоз/вывоз золота в/из страны. При таких условиях и золотослитковый, и золотодевизный стандарты представляли собой урезанный вид золотого стандарта. Это вытекает из того, что золото хоть еще и было деньгами, но во внутреннем обороте оно не использовалось как деньги, так как не выполняло таких функций денег как средство обращения и средство платежа.

     Золотослитковый стандарт еще предусматривал обмен банкнот на золото, но при условии их предъявления лишь на крупные суммы, соответствовавшие стоимости золотых слитков. Например, в Англии вес обмениваемого золота составлял не менее 400 тройских унций, представлявших собой слиток весом в 12,4 кг, что, соответственно, требовало 1700 фунтов стерлингов банкнотами. Во Франции для обмена банкнот на золото (слиток в 12,7 кг) требовалось, соответственно, 215 тыс. франков.

     Для золотодевизного стандарта характерно, что банкноты обменивались не непосредственно на золото, а на девизы (выраженные в фунтах стерлингов или в долларах США). При золотодевизном стандарте непосредственный обмен банкнот на золото был практически невозможным, так как посредником между национальными банкнотами и золотом выступала иностранная валюта. Это означало, что золото и внутри стран, и между странами еще существовало как деньги, но деньги, которые в основном выполняли только функцию сокровищ, а все остальные денежные функции выполняли полноправные представители золота — банкноты.

       Отметим, что золотодевизный стандарт получил широкое распространение и способствовал установлению валютной гегемонии одних стран над другими, хотя ослабление устойчивости валюты страны-гегемона оказывало непосредственное влияние на устойчивость валюты зависимых стран. Однако существование золотодевизного стандарта было опасно не только зависимым странам, но и странам-гегемонам (Англии и США), так как возможность накопления их валют у зависимых стран означала, что последние могут предъявить накопленные ими запасы долларовых и стерлинговых девиз соответствующей стране-гегемону и истребовать часть ее золотого запаса.

     Уместно отметить, что и золотослитковый, и, в особенности, золотодевизный стандарты были весьма шаткими типами металлических денежных систем, которые под ударами мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. потерпели крах в большинстве стран.

     К 1936 г. золотой стандарт практически прекратил свое существование, но золото все еще продолжало играть роль денежного товара и всеобщего эквивалента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Кредитный  риск кредитора и методы его  снижения.

 

       Существуют различные подходы к определению кредитного риска частного заемщика, начиная с субъективных оценок специалистов банка и заканчивая автоматизированными системами оценки риска. Мировой опыт показывает, что основанные на математических моделях системы являются более действенными и надежными. В целях построения модели кредитного риска сначала производится выборка клиентов кредитной организации, о которых уже известно, хорошими заемщиками они себя зарекомендовали или нет. Такая выборка может варьироваться от нескольких тысяч до сотен тысяч, что не является проблемой на Западе, где кредитный портфель компаний может состоять из десятков миллионов клиентов. Выборка содержит информацию по двум группам кредитов, имевшим место в деятельности банка: «хорошим» и «плохим» (проблемным или невозвращенным).

       К методикам для количественной оценки кредитных рисков предъявляется особое требование по прозрачности, включающей количественные оценки точности и робастности.

       Прозрачность методики кредитного риска - это возможность видеть не только явление в целом, но и его детали. Прозрачность стала важнейшей характеристикой методик оценки кредитных рисков в силу необходимости наиболее полной идентификации, как кредитного риска, так и самой модели кредитного риска. Под прозрачностью методики будем понимать строгость используемых математических методов, сглаживание субъективности экспертных оценок, наглядность результатов оценки и анализа риска, полное их понимание самими работниками банков, открытость методик для контролирующих органов и заемщиков. Прозрачность методики и результатов достигается вычислением вкладов инициирующих событий (критериев) в кредитный риск.

       Для анализа, прогнозирования и управления кредитным риском каждому банку необходимо уметь количественно определять названные характеристики, анализировать риск и выполнять постоянный мониторинг компонент характеристик кредитного риска.

      От точности распознавания зависит решение о выдаче или отказе в кредите, цена (процент) за риск и уровень резервирования на случай дефолта кредита. Точность оценивается количеством относительных ошибок в распознавании «плохих» и «хороших» кредитов (клиентов) и их средним количеством. Обычно выдвигается требование, чтобы «плохие» кредиты распознавались лучше. Отношение неправильно распознанных «хороших» и «плохих» кредитов выбирают от 2 до 10. Аналогично формулируется задача точности, если кредиты классифицируются не на два, а несколько классов. Сравнение разных методик на одних и тех же данных показало, что разные методики оценки риска отличаются по точности почти в два раза.

        Робастность характеризует стабильность методик оценки кредитных рисков. Разные методики риска или одна методика при разных алгоритмах обучения по статистическим данным неодинаково классифицируют кредиты на «хорошие» и «плохие». Один и тот же кредит по одной методике может быть признан «плохим», а по другой методике «хорошим». Такая нестабильность в классификации достигает 20% от общего числа кредитов. Сравнение разных методик на одних и тех же данных показало, что разные методики риска могут отличаться по робастности в семь раз.

       Таким образом, риск представляет собой вероятностную категорию, которая может быть с достаточной степенью точности оценена при помощи анализа потерь. В зависимости от величины потерь выделяют зоны риска:

 

1. зона допустимого  риска - это когда потери от  какого-то вида деятельности возможны, но они меньше ожидаемой прибыли.

 

2. зона критического риска - характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме ведут к потере средств, вложенных в операцию.

 

3. зона катастрофического  риска - это когда потери превышают  критический уровень и распространяются на имущество банка.

 

        Пределы зон устанавливаются с помощью коэффициентов риска. Коэффициент риска определяется как отклонение максимально возможной величины убытка к собственному капиталу. Если коэффициент риска не превышает 0,3 - это зона допустимого риска; от 0,3 до 0,7 - зона критического риска; 0,7 и более - зона катастрофического риска.

       Основными методами управления рисками являются: статистический метод, аналитический метод, метод хеджирования.

       Статистический метод заключается в том, чтобы изучить статистику потерь и прибылей, имевших место при принятии аналогичных рений, установить величину и частоту получения той или иной экономической отдачи, а затем провести вероятностный анализ и составить прогноз будущего поведения на рынке.

      Аналитические методы управления риском используются как инструмент упреждающего управления рисками и позволяют разработать прогнозы и стратегии управления рисками до начала реализации проекта. Главная задача аналитических методов управления риском состоит в определении рисковых ситуаций и разработке мер, направленных на снижение негативных последствий их возникновения. К числу задач аналитических методов управления риском относят также профилактику рисковых ситуаций.

        Практические методы управления риском призваны снизить негативный результат возникших в ходе реализации рисковых ситуаций. Как правило, они базируются на аналитических методах управления риском. В то же время практические методы управления риском являются основой для создания информационной базы управления рисками и последующим развитием аналитических методов.

 

Различают два подхода  аналитического анализа финансового  рынка:

 

- фундаментальный (основан  на представлении, что движение  курса финансовых инструментов  является отражением состояния экономики в целом),

 

- технический (в значительной  степени опирается на использование  психологических индикаторов (sentiment indicators) и на анализ движения  денежных средств (flow of funds analysis)).

 

        Хеджирование - это метод, основанный на страховании ценовых потерь на физическом рынке по отношению к фьючерсному или опционному рынку. При этом для рынка биржевых опционов физическим может быть как реальный рынок (валютный, фондовый), так и фьючерсный.

        Комплексный подход к управлению риском позволяет более эффективно использовать ресурсы, распределять ответственность, улучшать результаты работы.

       Банку необходимо подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне. Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значение для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими.

       Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками - предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

91. Сущность и методы снижения кредитного риска в банковской деятельности.

 

91.1 Понятие банковских рисков и причины их возникновения

 

        В процессе своей деятельности банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания. Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают воздействие на деятельность банка.

       Современный банковский рынок немыслим без риска. Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Было бы в высшей степени наивным искать варианты осуществления банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. С таким подходом к делу в условиях рынка долго невозможно оставаться «на плаву». Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.