Контрольная работа по «Деньги. Кредит. Банки»

- Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов.

- Регулирование экономики.

    Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

     Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

    Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок.

 Нарушение этой объективной  границы порождает проблему урегулирования  внешней задолженности стран-заёмщиц. В их числе — развивающиеся  страны,

 Россия, другие государства  СНГ, страны Восточной Европы  и т. д.

    Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.

 

Вопрос № 3.

Инвестиционные банки и их операции.

      Инвестиционный банк (англ. Investment bank) — финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует.

    Универсальные  банки могут выполнять весь  набор банковских услуг, обслуживать  клиентов независимо от направленности  их деятельности, как физических, так и юридических лиц.

    Специализированные  банки – это банки, специализирующиеся  на одной-двух операциях или  на обслуживании какой-либо категории  клиентов.

    В настоящее время существует два типа инвестиционных банков. Банки первого типа (в США, Англии) специализируются на выпуске и размещении ценных бумаг своих клиентов, банки второго типа ( во Франции, в Японии) – на средне - и долгосрочном кредитовании.

     Инвестиционные  банки первого типа мобилизуют  денежные средства для крупных  компаний и корпораций путем  выпуска и размещения их акций  и облигаций, участвуют в создании  новых компаний, реорганизациях, слияниях, а также размещают обязательства как центрального правительства, так и местных органов власти. Они выступают в роли учредителей, организаторов рынка, гарантов, финансовых консультантов, берут на себя обязанности по определению размера, условий, срока эмиссии, выбору типа ценных бумаг. Для размещения крупных займов создаются банковские синдикаты и консорциумы.

    Особенностью  пассивных операций инвестиционных  банков первого типа является  отсутствие такого источника  привлеченных ресурсов, как депозиты. Главной статьей их пассивов  являются кредиты коммерческих  банков и других кредитно-финансовых  институтов (страховых компаний, пенсионных  фондов). В активах инвестиционных  банков первого типа наибольший  удельный вес приходится на  комиссионные от учредительской  деятельности и размещения ценных  бумаг, а также оплату консультирования. Другая крупная статья активов  – вложения в ценные бумаги  корпораций, центрального правительства  и местных органов власти.

     Основное направление  деятельности  инвестиционных банков  второго типа – средне- и долгосрочное  кредитование различных отраслей  хозяйства, а также специальных  целевых проектов, связанных с  внедрением передовых технологий  и достижений научно-технической  революции. С точки зрения собственности  на капитал инвестиционные банки  второго типа чаще всего государственные  или смешанные (акционерные общества, часть капитала которых принадлежит  государству).

     Значительная  часть пассивных операций инвестиционных  банков второго типа - это депозиты  от юридических и физических  лиц и кредиты, полученные от  коммерческих банков и других  кредитно-финансовых институтов. Активные  операции инвестиционных банков  второго типа складываются в  основном из средне - и долгосрочных  кредитов. Другая крупная статья  активов – вложения в государственные  и частные ценные бумаги.

    Банки обслуживают платежный оборот многих предприятий как нефинансового, так и финансового сектора и неизбежно сталкиваются с перепадами притоков и оттоков денежных средств. В определенный период приток денег может превышать отток, в другой период ситуация может быть обратной. Если ликвидных средств у банка будет недостаточно, и банк не сможет осуществить выплаты своим клиентам, то сразу возникает проблема доверия к банку, что может привести к самым серьезным последствиям.

    Помимо обслуживания банками платежного оборота, другой важнейшей функцией банков является кредитование субъектов хозяйствования. Спрос на кредитные ресурсы подвержен значительным колебаниям. В периоды подъема экономики спрос возрастает. Для того, чтобы удовлетворить потребности клиентов в кредите, банки должны иметь определенный запас ликвидных средств .

    Любая, даже самая кратковременная задержка исполнения банком своих обязательств может спровоцировать массовое изъятие средств вкладчиками, поэтому банку необходимо постоянно поддерживать свою ликвидность. Наиболее простой и надежный способ обеспечения высокого уровня ликвидности – иметь достаточные средства на корреспондентских счетах и в кассе, которые бы могли покрыть пиковые колебания спроса на исходящие из банка денежные потоки. Однако этот способ является самым дорогостоящим, так как ресурсы по сути дела замораживаются и перестают приносить прибыль, в то время как за привлеченные вклады банк обязан выплачивать проценты .

    Проблема может быть разрешена таким образом, чтобы найти способы размещения денежных средств, которые давали бы возможность быстрого их возврата в случае необходимости. Такие возможности предоставляет рынок ценных бумаг .

    Помимо ликвидности, большое значение имеет и доходность ценных бумаг. При одинаковом уровне ликвидности инвесторы будут отдавать предпочтение более доходным бумагам. Однако известно, что более доходные ценные бумаги, как правило, имеют более высокую степень риска, поэтому далеко не многие банки будут приобретать ценные бумаги с высокой доходностью и высокой степенью риска. Поэтому, главная задача инвестиционной деятельности для банка состоит в правильном формировании его инвестиционного портфеля.

 

Практические задания.

№1

 По официальным статистическим  данным официальным статистическим  данным о средней номинальной  заработной плате одного работника  в России и об уровне инфляции  в России по годам за последние  пять лет, определите, как (во сколько  раз или на сколько процентов) изменилась реальная зарплата  за данный период.

Решение

Реальная начисленная заработная плата характеризует объем товаров и услуг, которые можно приобрести на заработную плату в текущем периоде исходя из цен базисного периода.

Реальная начисленная заработная плата исчисляется путем деления номинальной начисленной заработной платы на индекс потребительских цен за один и тот же временной период.

Таблица 1

Статистические данные

(Источник: www.gks.ru)

 

Показатель	2006	2007	2008	2009	2010
Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата работающих в экономике, руб.	10633,9	13593,4	17290,1	18637,5	21090,4
Индекс потребительских цен	1,09	1,119	1,133	1,088	1,088
Реальная начисленная заработная плата, руб.	9755,9	12147,8	15260,5	17130,1	19384,6

 

 

Таблица 2

Базисные показатели ряда динамики.

 

Период	Реальная заработная плата	Абсолютный прирост	Темп прироста, %	Темпы роста, %
2006	9755.9	0	0	100
2007	12147.8	2391.9	24.52	124.52
2008	15260.5	5504.6	56.42	156.42
2009	17130.1	7374.2	75.59	175.59
2010	19384.6	9628.7	98.7	198.7
Итого	73678.9

 

 

В 2010 году по сравнению с 2006 годом реальная заработная плата увеличилась на 9628.7 руб. или на 98.7%.

Расчет средних характеристик рядов.

Средний уровень ряда y динамики характеризует типическую величину абсолютных уровней

Средний уровень ряда динамики

y = ;;y i;n

y = 73678.9;5 = 14735.78 руб.

Среднее значение реальной заработной платы с 2006 по 2010 составило 14735.78 руб.

Средний темп роста

Tp = n-1;yn;y1

Tp = 4;19384.6;9755.9 = 1.1873

В среднем за весь период с 2006 по 2010 рост реальная заработная плата составил 1.1873.

Средний темп прироста

Tnp =  Tp - 1

Tnp = 1.1873 - 1 = 0.1873

В среднем каждый период реальная заработная плата в РФ увеличивалась на 18.73%.

Средний абсолютный прирост

dy = y n - y 1;n - 1

dy= 19384.6 - 9755.9;4 = 2407.17 руб.

В среднем за весь период реальная заработная плата увеличивалась на 2407.17 руб. с каждым годом.

 

№2

 Производственная фирма  решает использовать факторинг  в следующей ситуации:

-  объем продаж в  кредит составляет 120 млн.р. в год;

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности – 3 оборота  в год.

Условия факторинговой компании:

-   15%-ный резерв дебиторской  задолженности;

- комиссионные – 3% на  среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении  дебиторской задолженности;

- 10% дебиторской задолженности  после вычета комиссионных и  резерва.

Подлежащие уплате проценты уменьшают кредит.

Определите, сколько получит фирма при использовании факторинга и эффективную годовую стоимость (ставку в %) факторинга.

Решение

1) Средняя дебиторская задолженность = Продажа в кредит / Оборачиваемость; 

Средняя дебиторская задолженность = 120 / 3 = 40 млн. руб.

 

2) Доходы от факторинга                                                                         млн. руб.

Средняя дебиторская задолженность                                                         40

- Резерв(40 млн.руб. * 0,15)                                                                          6

- Комиссионные (40 млн.руб. * 0,03)                                                          12

= До выплаты процентов                                                                              22

- Проценты [22 млн.руб. *(0,1:3)]                                                               0, 733

= Полученные доходы                                                                                 21,267

Стоимость факторинга                                                                            млн. руб.

Комиссионные (40 млн.руб. * 0,03)                                                             1,2

+ Проценты [22 млн.руб. * (0,1:3)]                                                              0, 733

= Стоимость каждые 120 дней (360/3)                                                         1,933

Оборот                                                                                                                3

Полная стоимость (1,933 млн.руб. * 3)                                                        5,799

3) Эффективная годовая стоимость факторинга (в %) =  (Годовая стоимость / Средняя полученная сумма) * 100

Эффект. годовая стоимость факторинга = (5,799 / 21,267)*100 = 27,267 %

 

 

 

Список используемой литературы.

1. . Колтынюк, Б.А. Рынок ценных бумаг: учебник. / Б.А. Колтынюк. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2004. – 336 с.
2. 2. Лялин, В.А. Рынок ценных бумаг: учебник / В.А. Лялин, П.В. Воробьев. - М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2006. – 384 с.

3. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. – М.: Проспект, 2000 г. – с. 370

4. Козырев В.М. Основы современной экономики. М.: Финансы и статистика. 2003 г. - с.263

 

 

Источники

1. www.gks.ru