Контрольная работа по «Финансы, денежное обращение и кредит»

   Воздействие субъектов денежно-кредитной политики на ее объекты осуществляется с помощью набора специфических инструментов. Под инструментами денежно-кредитной политики понимают средство, способ воздействия Центрального банка как органа денежно-кредитного регулирования на объекты денежно-кредитной политики.

   В Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации» (ст. 35) определены основные инструменты денежно-кредитной политики:

1. Операции на  открытом рынке.

2. Нормативы обязательных  резервов депонируемых в ЦБ (резервные  требования).

3. Процентные  ставки по операциям Центрального  Банка.

4. Рефинансирование кредитных организаций.

5. Валютные интервенции.

6. Установление  ориентиров роста денежной массы.

7. Прямые количественные  ограничения.

8. Эмиссия облигаций  от своего имени.

   Рассмотрим более подробно инструменты денежно-кредитной политики Российской Федерации.

 

 

 Операции на открытом рынке

   Политикой открытого рынка называют куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача политики открытого рынка состоит в том, чтобы, регулируя спрос и предложения на ценные бумаги, вызвать соответствующую реакцию у коммерческих банков.

   Когда необходимо поддержать ликвидность коммерческих банков, а соответственно и их кредитную активность, Центральный банк выступает покупателем на открытом рынке. В этом случае широко используются перекупочные соглашения, по которым Центральный банк обязуется купить ценные бумаги у коммерческих банков с тем условием, что последние через определенный период времени осуществят обратную сделку, т.е. обратный выкуп ценных бумаг, но уже со скидкой — так называемые обратные операции (операции РЕПО). Эта скидка может быть фиксированной или плавающей, установленной между двумя границами. Обратные операции на открытом рынке характеризуются более мягким воздействием на денежный рынок и поэтому являются более гибким методом регулирования.

Рефинансирование  банков

   Первоначально политика рефинансирования коммерческих банков Центральным банком использовалась исключительно для воздействия на состояние денежно-кредитного обращения. По мере развития рыночных отношений рефинансирование все активнее стало использоваться как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам. Центральный банк, таким образом, превращается в кредитора последней инстанции и выполняет функцию «банка банков». Кредиты рефинансирования позволят им свести до минимума запас ликвидных средств в результате использования заимствований Центрального банка.

Процентная  политика или регулирование официальной  процентной ставки

   Традиционной функцией Центрального банка является предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента или ставкой рефинансирования. Изменяя эту ставку, Центральный банк может воздействовать на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредита населению или предприятиям. В зависимости от величины учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы в обращении.

   Обязательные резервы — один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Центрального банка — представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы.

Минимальные резервы  — это обязательная норма вкладов  коммерческих банков в Центральном  банке, устанавливаемая законодательно с целью ограничения кредитных  возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне размеров денежной массы в обращении. Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, Центральный банк может регулировать кредитную активность банков и тем самым контролировать предложение денег.

Валютное  регулирование

    Необходимость регулирования валютного курса обусловлена негативными последствиями его резких и непредсказуемых колебаний. Поддержание стабильности курса национальной валюты имеет большое значение для обеспечения стабильности цен и денежного обращения. Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке, т. е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рыке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции.

   На практике обычно используют две основные формы валютной политики: дисконтную и девизную.

   Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса.

   Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение курса национальной денежной единицы — это и есть девизная политика. Подобные операции получили название «валютных интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений своп) национальную валюту, он увеличивает спрос, а, следовательно, и ее курс. Напротив, продажа Центральным банком крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса. Влияние валютной политики Центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стимулировании либо экспорта, либо импорта капитала.

   Установление ориентиров роста денежной массы и прямые количественные ограничения: политика таргетирования.

   Таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров прироста денежной массы в обращении, установление высших и низших пределов ее увеличения на определенный период.

   По сути таргетирование представляет собой установление прямых ограничений роста объемов денежной массы. Важным моментом, влияющим на эффективность регулирования динамики денежной массы с помощью целевых ориентиров.

   Существует прямая связь между установлением ориентиров динамики денежной массы и действенностью других инструментов денежно-кредитного регулирования, используемых Центральным банком. Сопоставление динамики денежной массы с установленными ориентирами позволяет достаточно точно определить период, в течение которого требуется вмешательство регулирующих органов, а своевременность принятия мер повышает их эффективность.

   Использование Центральным банком целевых ориентиров динамики денежной массы способствует повышению эффективности и надежности функционирования системы денежного регулирования.

   Законом предусмотрено, что Центральный банк может применять и прямые количественные ограничения (установление лимитов) на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Но это бывает в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации. Центральный банк может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

 

 

Порядок получения  и погашения кредита.

   Позитивная оценка субъекта и объекта кредитования, качества обеспечения кредита, заключение кредитного договора служат основанием для выдачи кредита. В различных банках процесс принятия кредитного решения организован по-разному. Он основывается на чётком разграничении обязанностей и ответственности каждого служащего, участвующего в процессе: таким образом, банк сводит до минимума вероятность злоупотребления полномочиями со стороны своих сотрудников.

   Существуют обязательные для всех банков функции: поддержание отношений с клиентом, анализ и управление рисками, принятие окончательных решений.

   Первую функцию выполняют специалисты, отвечающие за общение с клиентом. Их задача - выявление потребностей предприятий и продвижение услуг банка. Они могут входить и в отделы, отвечающие за определённую услугу.

Вторую функцию  осуществляет риск-менеджер (кредитный  аналитик), который, напротив, занимается непосредственным анализом рисков, присущих данной сделке и предприятию в  целом.

   Интерес банка к предприятиям той или иной отрасли может быть связан с наличием клиентуры в этом секторе, присутствием банковских специалистов, имеющих связи в данной отрасли. В общем можно сказать, что банк, прежде всего, интересуется будущим предприятием, его реальными перспективами.

   Необходимый минимум документов, требуемых при решении вопроса о выделении кредита от заёмщика, - баланс предприятия и отчёт о прибылях компании - это отражение решений, принятых руководством фирмы, в цифровом виде. Вся информация, которую аналитик получает о сделках, деятельности клиента, его отрасли и конкурентах, помогает ему определить степень адекватности шагов, предпринимаемых менеджерами предприятия (компании).

   В свою очередь, финансовый анализ - это комментарии кредитного аналитика к цифрам, и хотя не все аспекты бизнеса можно увидеть в цифрах, тем не менее, приступая к анализу, кредитный работник имеет определённые ожидания касательно их величины, структуры баланса или отчёта о доходах компании.

   Для рассмотрения вопроса о выдаче ссуды клиент предоставляет в банк документы в соответствии с разработанным и утверждённым Положением о кредитовании перечнем. При этом для разных групп клиентуры могут разрабатываться различные перечни необходимых (для рассмотрения целесообразности выдачи кредита) документов.

   В соответствии с предъявляемыми банком требованиями к ходатайству прилагаются необходимые документы в зависимости от характера кредитной операции. В составе примерного пакета документов могут быть следующие:

- учредительный  договор, устав предприятия-заёмщика, свидетельство о его регистрации;  сведения о руководстве предприятия,  в связи, с чем клиент предоставляет в кредитное учреждение справку о паспортных данных, прописке и место жительстве руководителя и главного бухгалтера предприятия-заёмщика;

-- баланс заёмщика  на 1-е число последнего месяца  и последнюю квартальную дату  с необходимым приложением к  нему;

- технико-экономический  расчёт, характеризующий уровень  рентабельности кредитуемого мероприятия  и срок его окупаемости;

- документы, подтверждающие  право собственности заёмщика  на имущество, которое передаётся  в залог в целях обеспечения  обязательства;

- сведения о  кредитах, полученных в других  банках (выписки по счетам);

- отчётность для  определения кредитоспособности  заёмщика: отчёт по труду, отчёт  о финансовых результатах и  их использовании, отчёт об  обороте кассы, расчёт налога  от фактической прибыли за  год;

- копии договор  в подтверждение кредитуемой  сделки (на поставку и реализацию  материальных ценностей, копии  счёта на товарно-материальные  ценности и т.п.)

- документы, подтверждающие  обеспечение обязательств по  возврату кредита.

   Решение о предоставлении кредита в подавляющем большинстве случаев принимается на основе аналитического отчёта, подготовленного кредитным аналитиком - специалистом, обязанным раскрывать достоинства и недостатки получателя кредита перед руководством банка.

   Размер кредита, поступающего в распоряжение клиента, установлен кредитным соглашением. Сумма, зафиксированная в нём, является максимальной суммой, на которую может рассчитывать клиент. Она по существу является лимитом кредитования. Её называют также кредитной линией.

   Величина размера кредита, который следует предоставить клиенту, в каждом отдельном случае определяется обеспечением и степенью доверия банка к заёмщику.

   Единой схемы погашения, как и выдачи кредита, не существует. Практика порождает многообразные варианты погашения, в том числе:

- единовременное  погашение кредита определяется  в разовом порядке путём полного  погашения клиентом своих долговых  обязательств перед банком;

- эпизодическое  погашение на основе срочных  обязательств производится, как правило, на основе срочных обязательств. При наступлении срока погашения кредита, предусмотренного в кредитном договоре банк списывает соответствующие суммы в погашение ссудной задолженности;

- систематическое  погашение на основе заранее  фиксируемых сумм (плановых платежей) применяется в случаях систематического  получения кредита в форме  плановых платежей.

- отсрочка погашения  кредита может быть дана на  всю сумму кредита, либо его  часть на 1, 3, 5, дней и более; 

- списание просроченной  задолженности за счёт резервов  банка производится в случае, когда долги клиента оказываются  безденежными, и банк длительное  время не только не получает  плату заранее предоставленные  ссуды, но и сам возврат не  возможен.

   Критерием квалификации процесса погашения кредита можно считать и его источники. К ним относятся: собственные средства клиентов; выдача нового кредита; специальные средства со счетов гаранта; поступления средств со счета другой организации; бюджетные поступления; реализация залога.