Кредитование международной торговли

СОДЕРЖАНИЕ 
    
  

Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3 
  

Понятие и виды международного кредита. . . . .4 
   Сущность международного кредита . . . . . . . .4 
   Виды международного кредита . . . . . . . . . .5 
   Функции международного кредита. . . . . . . . .7 
  

Кредитование международной торговли. . . . . .9 
   Расчёты во внешней торговле . . . . . . . . . .9 
   Виды кредитования . . . . . . . . . . . . . . .14 
   Факторинг . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 
   Форфейтирование . . . . . . . . . . . . . . . .19 
  

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . .21 
  

Список использованных источников . . . . . . .22 
    
    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Введение. 
    
   Международная торговля всегда была связана с кредитом вследствие несовпадения во времени продолжительности процесса производства и обращения различных товаров, а также стремления экспортера повысить конкурентоспособность своих товаров за счет предоставления импортерам льготных условий платежа. Неизмеримо возросли масштабы и формы кредитования внешнеэкономической деятельности в современных условиях. 
  

 

 

   Участниками международных кредитных отношений являются как частные предприятия, коммерческие банки, так и государственные учреждения, правительства, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации, которые выступают в качестве кредиторов и заемщиков. 
    
    
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Понятие и виды  международного кредита. 
    
    
   Сущность международного кредита. 
    
   Международный кредит представляет собой одну из форм движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанного с предоставлением валютных и товарных кредитов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. 
   Необходимость и постоянное расширение международного кредита обусловлены действием целого ряда факторов. 
   Роль кредита в международной торговле возрастала в ходе научно-технической революции, одним из следствий которой явилось увеличение предложения на мировом рынке машин, станков, целых промышленных комплексов, т.е. товаров инвестиционного назначения, производство и закупка которых связаны с крупными капиталовложениями экспортеров и импортеров. Отсюда кредит превращается в один из важнейших факторов, от которых зависит конкурентоспособность на рынке инвестиционных товаров. Предоставление кредита, маневрирование его условиями нередко ведут к вытеснению конкурентов. 
   Вследствие широкого использования кредита существенные преимущества на мировом рынке получили фирмы промышленно развитых стран с налаженной системой государственного стимулирования экспорта, имевшие возможности использовать государственные ресурсы, а следовательно, привлекать покупателя не только ценой и качеством товара, но и более льготными условиями кредита, прежде всего за счет удлинения сроков кредитования. 
   Одной из самых ярких и значительных черт в развитии международного кредита во второй половине XX в. является государственное стимулирование экспорта, от отдельных мероприятий кредитно-финансового характера до создания целостной национальной системы финансирования экспорта. 
   Государственное стимулирование национального экспорта, осуществляется в двух основных формах: 
   • в форме прямой финансовой поддержки экспорта, выражающейся в непосредственном предоставлении или фондировании экспортных кредитов за счет средств государственного бюджета или специальных бюджетных фондов, либо предоставлении за счет этих же средств субсидий коммерческим банкам-кредиторам для снижения ставок по экспортным кредитам до уровня более низкого, чем уровень ставок на национальном денежном рынке; 
   • в форме предоставления экспортерам и банкам-кредиторам гарантий по экспортным кредитам, т.е. страхования этих кредитов государством от риска непогашения. 
    
    
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Виды международного кредита. 
    
   Кредиты, применяемые в международной торговле, можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующим отдельные стороны кредитных отношений. 
   Классификация видов международного кредита осуществляется: 
    
   По назначению: 
   • коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами; 
   • финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком; 
   • промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг); 

  По видам: 
   • товарные кредиты,которые; 
   • валютные кредиты ; 
  

 По технике предоставления: 
   • наличные кредиты, зачисляемые на счет и в распоряжение должника; 
   • акцептные кредиты в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком; 
   • депозитные сертификаты; 
   • облигационные займы, консорциальные кредиты;

 

  По валюте займа: 
   • международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных валютных единицах (евро); 
 

  По срокам: 
   • краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года); 
   • среднесрочные кредиты (от одного года до пяти лет); 
   • долгосрочные кредиты (свыше пяти лет); 
 

  По обеспечению: 
   • обеспеченные кредиты (в качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности); 
   • бланковые кредиты (выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок). 
    
   С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями без привлечения средств из государственного бюджета. 
   Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфейтингу. 
    
    
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Функции международного кредита. 
    
   Функции международного кредита выражают особенности движения ссудного капиталам сфере международных экономических отношений. Выделяют 4 основные функции международного кредитования: 
   1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Ссудный капитал направляется в отрасли тех стран, где обеспечивается наибольшая прибыль. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу. 
   2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.). Использование кредитных инструментов ведет к ускорению безналичных платежей, к увеличению скорости оборота капиталов и повышению производительного его использования, обеспечивая расширенное воспроизводство. 
   3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов. 
   4. Регулирование экономики. 
    
   Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойственную роль в развитии производства: положительную и отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. 
   Двойственная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы между ними. 
  

 Кредитование международной торговли. 
    
   Расчёты во внешней торговле. 
    
   Основное место в кредитовании международной торговли занимают фирменные и банковские кредиты, в исполнении обязательств по которым большую роль играют переводные и простые векселя. В международных расчетах также широко применяются различные банковские чеки - чеки, выписанные банками на корреспондентов.  
    
   Вексель — письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении срока или по предъявлении требовать с должника уплаты обозначенной денежной суммы. 
   Различают простые и переводные векселя. 
   В простом векселе участвуют два лица. Его вы-писывает и подписывает должник, принимая на себя безусловное обязательство возвратить определен-ную сумму определенному лицу в определенный срок и в определенном месте. 
   Переводный вексель (тратта) выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и пред-ставляет собой приказ должнику (трассату) об уп-лате в указанный срок обозначенной суммы треть-ему лицу (ремитенту). В операциях с переводным векселем участвуют три стороны: кредитор -- трассант, должник — трассат и получатель платежа — ремитент. Достаточно часто в переводных вексе-лях трассант (кредитор, экспортер, продавец) и ремитент (получатель платежа) — одно лицо. 
   В траттах, выставляемых российскими организа-циями-экспортерами, ремитентом обычно выступает российский уполномоченный банк, клиентом которо-го является предприятие-поставщик. Иностранные поставщики в качестве общего правила также указывают кредитующие их банки, что не исключает выставление тратты в пользу самого трассанта. 
   Как долговое денежное обязательство, вексель имеет ряд существенных особенностей. Главной из них является абстрактность. Возникнув на основе конкретной сделки, вексель от нее обособляется и существует как самостоятельный договор. В текст векселя нельзя включать какие-либо дополнения, увязывающие исполнение вексельного обязательства с отношениями по контракту. Вместе с тем век-сельное законодательство допускает возможность введения в текст векселя ссылки на номер внешне-торгового контракта, банковской гарантии, аккре-дитива, что не лишает вексель юридической силы, но облегчает процедуру расчетов. 
   Другой особенностью векселя является его бес-спорность. Это означает, что держатель векселя свободен от возражений, которые могли бы быть выдвинуты к другим участникам вексельного дого-вора. Это вызвано тем, что вексель не только форма кредита, не только средство возврата пла-тежа, но и важный трансферабельный документ, вы-ступающий в качестве средства платежа, который может быть учтен (куплен банком до истечения срока платежа по векселю) или заложен в банке. 
   Вексельное законодательство предусматривает по-рядок передачи векселей: на оборотной стороне делается специальная надпись — индоссамент. Он может быть нескольких видов. 
   1. Полный (именной) индоссамент с указанием имени нового владельца; 
   2. Бланковый индоссамент, отмечающий лишь факт передачи векселя без указания конкретного лица; 
   3. Безоборотный индоссамент, позволяющий пере-давать вексель, не принимая на себя ответствен-ность за акцепт и платеж перед последующим дер-жателями. 
   Согласно вексельному законодательству, индосса-мент не должен вносить в текст векселя какие-либо условия или передавать право только на часть суммы векселя. 
   Отмеченные особенности векселя — абстрактность, бесспорность, право протеста и солидарная ответ-ственность — превращают его в удобное и доста-точно надежное средство обеспечения погашения задолженности по кредиту, объясняют его широкое использование во внешней торговле. 
   В российской внешнеторговой практике встречают-ся и простые, и переводные векселя. Однако про-стые векселя встречаются сравнительно редко, на-пример в кредитных операциях в форме форфейтин-га. Основное распространение получили переводные векселя — тратты, обязательный инструмент в та-ких расчетных операциях, как документарный ак-кредитив и документарное инкассо при предостав-лении экспортером рассрочки платежа зарубежному покупателю, когда условием передачи товарных до-кументов служит акцепт тратты импортером или банком. Многие экспортеры используют тратты и при наличных платежах, особенно в контрактах на значительные суммы, выписывая их платежом по предъявлении. 
   Форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон и все про-чие вексельные правоотношения регулируются нор-мами вексельного законодательства. Вексельное законодательство выделяет следующие обязательные элементы, которые должен содержать вексель: 
   • вексельную метку — наименование «вексель» в тексте документа; 
   • безусловный приказ или обязательство упла-тить определенную сумму; 
   • наименование плательщика и первого держате-ля; 
   • наименование ремитента; 
   • срок и место платежа; 
   • дату и место составления документа; 
   • подпись векселедателя. 
   Лишь составленный в строгом соответствии с требованиями закона вексель выполнит закреплен-ную за ним важную функцию обеспечения надежности исполнения денежных обязательств в международной торговле. 
   Чек — денежный документ, содержащий безус-ловный приказ владельца текущего счета банку о выплате указанной в нем суммы определенному лицу или предъявителю. Главное назначение чека — быть инструментом распоряжения средствами, находящимися на текущем счете (на расчетном счете или счете до востребования, а чаще просто на чековом счете), быть средством безналичных расчетов. 
   Чек выступает также и в качестве средства плате-жа во внешней торговле, в частности при переводе авансов и гарантийных сумм, при погашении штра-фов и претензий и др. Но здесь его роль ограничена, так как расчеты чеком не будут означать завершение платежных отношений между экспортером и импортером до тех пор, пока сумма чека не бу-дет зачислена на счет экспортера в его банке. Однако, поскольку по своей природе чек не явля-ется инструментом кредитования и подлежит оплате по предъявлении его в банк, срок обращения чека ограничен (8-70 дней). 
   Различают несколько видов чеков: предъяви-тельские, именные и ордерные.  
   Предъявительский чек выписывается на предъявителя, его передача осуществляется простым вручением. Широкого распространения он, однако, не получил, а в международных расчетах вообще не используется.  
   Именной чек, выписываемый на определенное лицо, также ограничен в распространении. 
   Ордерный чек выписывается в пользу определенного лица, т.е. чекодержатель может пере-давать его новому владельцу с помощью индосса-мента, который выполняет те же функции, что и вексельный индоссамент. 
   Ордерный чек является самым удобным и распро-страненным видом чека, используется он и в рас-четах российских участников внешнеэкономической деятельности, главным образом в экспортных опе-рациях. Выписанные в пользу российской организа-ции ордерные чеки передаются по именному индос-саменту — приказу уполномоченного банка, кото-рый, в свою очередь, индоссирует чек для зачис-ления выручки на его счет в иностранном банке-корреспонденте. 
   Банковский чек оплачивается за счет средств банка-чекодателя, имеющихся у корреспондента. Такие чеки выполняют функции банковского перево-да средств из одной страны в другую и в основном используются в неторговых расчетах. 
    
    
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Виды кредитования. 
    
   В кредитовании в международной торговле наи-большее распространение получили фирменные кре-диты и прямое банковское кредитование. В настоящее время все большее распространение получают и такие формы банковского кредитования, как факторинг и форфейтинг. 
   Фирменные кредиты как форма коммерческого кредита в области внешней торговли представляют-ся экспортером одной страны импортеру другой страны в форме рассрочки платежа за проданный товар от своего имени за счет собственных (или привлеченных) средств. Отсюда его название — кредит продавца. 
   Сроки фирменных кредитов различны (от не-скольких месяцев до нескольких лет), и зависят от вида товара, конъюнктуры мировых товарных рынков, политической обстановки.  
   Различают полный и средний срок кредита. Пол-ный срок кредита во внешней торговле представля-ет собой период времени от начала использования кредита до окончательного погашения всей суммы кредита. Полный срок включает в себя следующие компоненты: 
   • срок использования — срок поставки товара и признания покупателем задолженности по кредиту путем акцепта векселей экспортера; 
   • льготный период — период между окончанием использования и началом погашения кредита; 
   • срок погашения — период, в течение которого осуществляется погашение кредита. - 
   Фирменные кредиты, предоставляемые поставщи-ками при экспорте сложного оборудования, судов и машин, никогда не покрывают полной стоимости экспортируемого товара, часть заказа оплачивает-ся покупателем путем наличного расчета и даже аванса. 
   Целевой характер фирменных кредитов, связан-ность только с одним поставщиком, трудности с выбором закупаемого оборудования представляют неудобство для импортера, так же как и зависимость от финансового положения поставщика и его возможностей получить кредит в банке. По-следнее обстоятельство резко снижает конкуренто-способность фирменного кредита, особенно в усло-виях повышения процентных ставок на национальных денежных рынках. Это вынуждает экспортера изы-скивать недостающие средства и обращаться к ча-стным компаниям для страхования рисков по остав-шейся части кредита, а это ведет к удорожанию фирменных кредитов. Их доля в кредитовании внеш-ней торговли уступила место прямым банковским кредитам. 
   Банковское кредитование предполагает не-сколько видов участия банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности: 
   • банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии) или приобретают права по ним. В этом случае банковский кредит осуществляется в формах кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов. 
   • банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосред-ственно на имя банка-кредитора. При таком виде кредитования кредитующие банки вкладывают в кре-дитные операции собственные ресурсы, предостав-ляя кредит непосредственно импортеру, его банку или специальной кредитно-финансовой компании. 
   • акцепт банками векселей, выставляемых на них экспортерами или импортерами. В этом случае ак-цепт банков выступает средством для получения кредита, поскольку участники национальных денеж-ных и валютных рынков вкладывают временносво-бодные средства в банковские акцепты. 
   Банковские кредиты покупателю, играющие важную роль в современных условиях, предоставляются банком страны экспортера непосредственно банку импортера или реже — самому импортеру. В этом случае кредитующий банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при пред-ставлении товарных документов. Освобождение экс-портера от необходимости предоставлять кредит за счет собственных средств, позволяет продавцу по-ставлять товар по более низким ценам. 
   Привлекательность банковского кредита для им-портера связана в первую очередь с более низкими ставками, взимаемыми банками по сравнению с про-центами по фирменному кредиту. Другое преимуще-ство прямого банковского кредитования заключает-ся в том, что оно не связано с определенными фирмами, хотя и ограничено пределами страны-кредитора. Недостаток этой формы финансирования состоит в том, что любые задержки с подписанием контракта с поставкой машин и оборудования могут заметно сократить срок кредита, а также привести к его удорожанию за счет взимания комиссии за обязательство, которую должник вынужден выплачи-вать банку-кредитору с неиспользованной части кредита. 
   При кредите покупателю в форме финансирования коммерческим банком наличных платежей экспортеру кредитующий банк производит наличные платежи экспортеру против отгруженных в адрес импортера товаров. Обязательством совершенных наличных платежей служат пересылаемые банком импортера простые векселя на сумму кредита и процентов. Таким образом, банк экспортера финансирует непо-средственно торговую сделку, предоставляя кредит банку импортера. 
    
    
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Факторинг. 
    
   Под факторингом в международной торговле пони-мается целый ряд комиссионно-посреднических опе-раций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е. с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным доку-ментам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требо-ваний экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребитель-ских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90—120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют воз-можность превратить с помощью факторинга постав-ки с рассрочкой платежа в операции с условно не-медленной оплатой наличными. 
   Коммерческие банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную вы-году. Банк принимает на себя услуги по учету де-биторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересо-ванных в новых рынках сбыта своей продукции. Ус-луги, предоставляемые банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес экспорта в их общем обороте и которым невыгодно содержать специаль-ный штат работников, занятых обработкой внешне-торговой документации, заниматься вопросами по-лучения выручки от поставленных товаров на экс-порт и валютными проблемами. 
   Экспортный факторинг представляет собой форму кредитования. Это так называемый «факторинг с финансированием», при котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70—90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде дос-рочной оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении пла-тежа от покупателя.  
   Осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя риск неплатежа со стороны покупателя. Это так называемый «факторинг без права регресса» или «настоящий факторинг».  
   Коммерческие банки выступают в операциях меж-дународного факторинга в качестве фактора экс-портера-поставщика и фактора импортера-покупателя. 
   Когда российские банки выступают в качестве фактора экспортера, сумма процентов за обслужи-вание рассчитывается ими аналогично стоимости предоставления краткосрочных валютных кредитов и зависит от объема продаж, количества клиентов у экспортера, количества счетов-фактур, финансово-го состояния партнеров, характера сделок и т.д. 
   Факторинг выгоден экспортерам прежде всего за счет ускорения оборачиваемости средств во внеш-неторговых операциях. Но и импортеры, в случае использования международного факторинга, получа-ют возможность согласовывать с экспортерами при-емлемые для них сроки отсрочки платежа.