Лизинговые операции

Финансовый лизинг – это  соглашение, предусматривающее в  течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих  полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными  чертами:

·           участием третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

·           невозможностью расторжения договора в течение так называемого основного срока аренды;

·           более продолжительным периодом лизингового соглашения (обычно близким сроку службы объекта сделки);

·           объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

Под формами лизинговых сделок понимаются устоявшиеся модели лизинговых контрактов. Наибольшее распространение  в международной практике получили следующие формы лизинговых операций:

Лизинг «Стандарт». Под  этой формой лизинга поставщик продает  объект сделки финансирующему обществу, которое через свои лизинговые компании сдает его в аренду потребителям.

При возвратном лизинге собственник  оборудования продает его лизинговой фирме и одновременно берет это  оборудование у него в аренду. В  результате этой операции продавец становится арендатором. Возвратный лизинг применяется  в случаях, когда собственник  объекта сделки испытывает острую потребность  в денежных средствах и с помощью  данной формы лизинга улучшает свое финансовое состояние.

Лизинг «Поставщику». В  этом случае продавец оборудования также  становится лизингополучателем, как  и при возвратном лизинге, но арендованное имущество используется не им, а  другими арендаторами, которых он обязан найти и сдать им объект сделки в аренду. Субаренда является обязательным условием в контрактах подобного рода.

Компенсационный лизинг. При  этой форме лизинга арендные платежи  осуществляются поставщиками продукции, изготовленной на оборудовании, являющимся объектом лизинговой сделки.

Возобновляемый лизинг. В  лизинговом соглашении при данной форме  предусматривается периодическая  замена оборудования по требованию арендатора на более совершенные образцы.

Лизин с привлечением средств. Эта форма лизинга предусматривает  получение лизингодателем долгосрочного  займа у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% сдаваемых  в аренду активов. Кредиторами в  таких сделках являются крупные  коммерческие и инвестиционные банки, располагающие значительными ресурсами, привлеченными на долговременной основе.[9]

Финансирование  лизинговых сделок банками осуществляется в основном двумя способами:

·           заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;

·           приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта.

Лизинг с привлечением средств получил также название аренды инвестиционного типа или  аренды с участием третьей стороны. Для снижения риска платежа кредиторы  лизингодателя включают в лизинговые контракты специальное условие, которое предусматривает абсолютное и безусловное обязательство  производить платежи в установленные  сроки и в случаях выхода из строя оборудования по вине лизингодателя.

Контрактный наем – это  специальная форма лизинга, при  которой лизингополучателю предоставляются  в аренду комплектные парки машин, сельскохозяйственной, дорожно-строительной техники, тракторов, автотранспортных средств.

Генеральный лизинг – право  лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения новых контрактов. На практике имеет  место сочетание различных форм контрактов, что увеличивает их число.

1.3 Участники лизинга и  их функции

К участникам лизинговой операции можно отнести[10]:

·          лизингодатель;

·           лизингополучатель;

·           поставщик; страховщик;

·          инвестор; поручитель;

·          посредник.

Из всех них основными (прямыми) участниками слывут лизингодатель, лизингополучатель и поставщик. Остальные участники операции называются косвенными. Лизингодатель - лицо осуществляющее лизинговую деятельность (обычно лизинговая компания), т.е. передачу в лизинг специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателя обычно выступают лизинговые компании.

Лизингополучатель - лицо, получающее имущество в пользование по договору лизинга. Лизинг дает ряд преимуществ  лизингополучателю:

- уменьшение платежей  по налогу на имущество и  налогу на прибыль, так как  лизинговые платежи входят в  себестоимость продукции (услуг), а приобретение оборудования  без лизинга осуществляется из  прибыли;

- возможность более простого  получения кредита в банке  при сотрудничестве с лизинговой  компанией;

- упрощение бухгалтерского  учета (учет основных средств,  начисление амортизации, оплата  части налогов и сборов, а также  управление долгом осуществляется  лизинговой компанией);

- возможность приобретения  качественного оборудования после  его эксплуатации лизингополучателем  по остаточной стоимости.

Поставщик (продавец) объекта  лизинга - изготовитель машин и оборудования, продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Страховщик - страховая коммерческая организация, страхующая риски утраты, порчи, гибели, недостачи или повреждения  объекта лизинга или его части  и/или риски штатской ответственности  наибольший и предпринимательские  риски лизингополучателя, связанные  непосредственно с обоюдными  обязательствами участников лизинговой сделки.

По деятельности лизинговые фирмы (лизингодатели) подразделяются по направлению на особенно специализированные и практически универсальные. Специализированные компании обыкновенно имеют какое-либо дело с одним видом товара (например, с легковыми автомобилями или контейнерами) или с товарами одной несколько профессиональной группы типовых видов. Такие компании, тем или другим способом правило, располагают собственным громадным парком или резервом оборудования находящегося на производстве и предоставляют их лизингополучателю соответственно особенно первому его требованию. Универсальные лизинговые фирмы дают клиенту право выбора поставщика идеально необходимого ему оборудования, размещения заказа потенциального клиента и приемки объекта успешные несколько торговые операции. Сервис и ремонт объекта лизинга ведет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель же фактически выполняет функции устроителя финансирования успешные несколько торговые операции[11].

 

ГЛАВА 2. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ И ИХ ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ

2.1 Этапы проведения лизинговой  операции

Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала  проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений (договоров). Этому предшествует подробное  изучение всех условий и особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая Лизингодателем от будущего Лизингополучателя, заключение о платежеспособности Лизингополучателя  и эффективности лизингового  проекта, заказ-наряд, направляемый Поставщику оборудования Лизингодателем, кредитный  договор, заключаемый Лизингодателем (лизинговой Компанией) с Банком о  предоставлении ссуды для проведения лизинговых сделок[12].

На втором этапе лизингового  процесса в трех- и двухсторонних  договорах производится юридическое  закрепление лизинговой сделки. При  этом оформляются: договор купли-продажи  оборудования (имущества) в лизинг, акт приемки его в эксплуатацию, лизинговое соглашение, договор на техническое обслуживание передаваемого  в лизинг оборудования (имущества).

Третий этап лизингового  процесса охватывает период использования  оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и  отчетность по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата Лизингодателю  лизинговых платежей, а по истечению  срока лизинга оформляется дальнейшее использование оборудования (имущества).

Основным документом лизинговой сделки, в котором отражаются основные отношения, является лизинговое соглашение. Оно заключается между Лизингодателем и Лизингополучателем, где указывается, что Лизингополучателю предоставляется  в пользование для производственной эксплуатации оборудование (имущество). Лизинговое соглашение вступает в силу с момента подписания акта приемки  оборудования (имущества), как объекта  сделки в эксплуатацию и действует  в течение оговоренного в нем  срока. Акт приемки оформляется  Лизингополучателем, а подписывается  всеми сторонами, участниками лизинговой сделки, т.е. Лизингодателем, Лизингополучателем и Поставщиком - изготовителем.[13]

После оформления акта приемки  оборудования (имущества) в эксплуатацию Лизингодатель не несет ответственности  перед Лизингополучателем, поскольку  последний выбор оборудования (имущества) осуществлял самостоятельно.

В процессе эксплуатации оборудования (имущества) Лизингополучатель призван  использовать его в соответствии с рекомендациями и техническими инструкциями Поставщика, содержать  его в работоспособном состоянии, производить необходимое обслуживание, текущий ремонт и все это за свой счет.

Все риски, возникающие в  процессе эксплуатации оборудования (имущества) и связанные с разрушением, потерей, преждевременным износом, порчей или  повреждением независимо от причиненного ущерба, Лизингополучатель принимает  на себя.

Международный лизинг осуществляется российскими Лизингодателями и  Лизингополучателями в форме  импортного и экспортного лизинга. При этом таможенные пошлины и  налоги на лизинговое оборудование (имущество) не взимаются, если в лизинговом договоре предусмотрен его возврат по истечении  срока лизинга. В случае, если в договоре предусмотрен последующий переход права собственности на лизинговое оборудование (имущество) российской стороне (или, наоборот) в конце срока договора таможенные пошлины и налоги на лизинговое оборудование взимаются.

Лизинговые расчеты производятся: денежными платежами, компенсационными товарами, услугами и др., а также  смешанными, когда с денежными  выплатами допускаются платежи  товарами и услугами.

В зависимости от финансового  состояния Лизингополучателя в  соглашении может оговариваться  порядок выплаты лизинговых платежей равными долями, с увеличивающимися или уменьшающимися размерами, в  зависимости от устойчивости финансового  положения Лизингополучателя.

Операции по лизингу (финансовому) могут осуществляться только при  наличии соответствующей лицензии у Лизингодателя. При отсутствии ее, указанные операции подлежат отражению  в учете в порядке, предусмотренном  действующим законодательством  РФ, исходя из содержания договора (сделки по сдаче в аренду имущества, сделки купли-продажи)[14].

2.2 Лизинговые платежи

Под лизинговыми платежами  понимается общая сумма арендных платежей по договору лизинга за весь срок действия договора, в которую входят[15]:

·           возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга, а также с оказанием других предусмотренных договором лизинга услуг;

·           доход лизингодателя. Если договором лизинга предусмотрен переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю, то в общую сумму договора может включаться выкупная цена предмета лизинга (статья 28 Закона «О финансовой аренде (лизинге)»).

Размер, способ осуществления  и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга  с учетом действующего законодательства. В настоящее время порядок  осуществления лизинговых платежей законодательством не регулируется (за исключением поставок, связанных  с государственными нуждами, и некоторых других сделок с участием государства).

Поэтому каждая лизинговая компания самостоятельно устанавливает  величину платежей, а их периодичность  и порядок оплаты регулируется исключительно  договором лизинга.

Если лизингополучатель  рассчитывается по лизинговым платежам продукцией (в натуральной форме), производимой с помощью предмета лизинга, цена на такую продукцию  определяется по соглашению сторон договора. Размер лизинговых платежей может изменяться по соглашению сторон в сроки, предусмотренные  договором, но не чаще чем один раз  в три месяца.

Обязательства лизингополучателя  по уплате лизинговых платежей наступают  с момента начала использования  лизингополучателем предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором  лизинга.