Лизинговые операции как разновидность посреднеческих операций

    Учет лизингового имущества на балансе важен из-за: осуществления амортизационных отчислений, начисление и уплата налога на имущество, переоценка лизингового имущества и т. п. До недавнего времени этот вопрос решался однозначно: лизинговое имущество учитывалось на протяжении срока договора лизинга на балансе лизингодателя. Однако Постановление Правительства РФ № 752 от 27.06.90 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в РФ» внесло принципиальные изменения во «Временное положение о лизинге», регулирующие вопрос постановки на баланс лизингового имущества. Лизингодателю и лизингополучателю дано право решать вопрос по согласованию сторон на основании договора лизинга. В связи с этим Министерство финансов РФ внесло существенные изменения в План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцию по его применению. Так, к счету 01 «Основные средства» вводятся субсчета «Собственные основные средства» и «Арендованное имущество», что связано с организацией учета лизингового имущества на балансе лизингополучателя. Таким образом, впервые в балансе организации и в составе основных средств на счете 01 возможен учет имущества, ей не принадлежащего (за исключением долгосрочно арендуемых с правом выкупа основных средств, учитываемых ранее на балансе арендатора на отдельном счете 03).

     Аналогично изменяется и структура счета 02 «Износ основных средств»; к нему открываются субсчета для износа собственного и лизингового имущества.

Кроме того, меняется существо и значение счета 03 вследствие изменения  учетных процедур. Теперь он называется «Доходные вложения в материальные ценности» и применяется в  части учета лизинговых операций для обобщения информации и наличии  и движении вложений в имущество  организации, предоставляемое по договору лизинга за плату во временное  владение или пользование с целью  получения дохода. То есть счет 03 в новой редакциипредназначен для учета лизингового имущества лизингодателем, который ранее учитывал вышеуказанное имущество на отдельном субсчете к счету 01 «Основные средства». (Отметим, что арендным предприятиям, заключившим с арендодателем договор аренды с правом выкупа, разрешается применять счет 03 в старой редакции под названием «Долгосрочно арендуемые основные средства»). Также введен новый забалансовый счет 021 «Основные сродства, сданные в аренду», рекомендованный к использованию лизингодателем в случае, если по договору лизинга имущество учитывается на балансе лизингополучателя. Учетная политика лизингодателя и лизингополучателя должна раскрывать выбор условий постановки лизингового имущества на баланс и лизинговые платежи в последующем отчетном периоде и до конца действия договора лизинга. «Временное положение о лизинге» устанавливает состав лизинговых платежей. В них включаются суммы: возмещающие стоимость лизингового имущества; выплачиваемые лизингодателю за кредитные ресурсы, использованные для приобретения лизингового имущества; выплачиваемые за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем; комиссионного вознаграждения лизингодателю; иных затрат лизингодателя, предусмотренных договором лизинга.

     Лизинговые платежи полностью включаются в себестоимость лизингополучателя, а доходом лизингодателя является разница между суммой лизинговых платежей, получаемых от лизингополучателя, и суммой, возмещающей стоимость лизингового имущества. Кроме того, по соглашению сторон в договоре лизинга может быть предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества с коэффициентом ускорения не выше 3, что является специфической особенностью лизинга, так как ускоренная амортизация, применяемая к любым другим видам основных средств, возможна по законодательству РФ с коэффициентом ускорения не выше 2. Решение о применении механизма ускоренной амортизации лизингового имущества должно быть зафиксировано в учетной политике организации с уведомлением об этом налоговых органов.

     Договор лизинга может предусматривать выкуп лизингового имущества по истечении или до истечения срока договора. В случае выкупа до истечения срока договора сумма досрочно начисленных лизинговых платежей не может быть сразу отнесена лизингополучателем на себестоимость, а отражается на счете 31 «Расходы будущих периодов», и до истечения срока договора лизинга списывается на себестоимость частями (в соответствии с механизмом отнесения на себестоимость лизинговых платежей в порядке, который был предусмотрен для выкупа по истечении срока договора лизинга). Лизингополучатель может принять также решении об отнесении досрочно начисленных платежей на собственные средства организации - счет 81 «Использование прибыли» или счет 88 «Нераспределенная прибыль».

     Переоценку лизингового имущества и отражение ее результатов в

бухгалтерском учете осуществляют в общеустановленном для основных

фондов порядке, утвержденном Госкомстатом РФ, Минэкономикой РФ и

Минфином РФ в феврале 1997 г. во исполнение Постановления Правительств РФ "О переоценке основных фондов" № 1442 от 7 декабря 1996 г. То есть это

возложено на собственника лизингового имущества. На наш взгляд, это должен

делать тот экономический  субъект, на балансе которого учитывается  такое имущество. Соответствующие  изменения целесообразно внести в нормативные документы, регламентирующие переоценку основных фондов.

 

 

Глава 3: РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В РОССИИ

 

3.1 Место лизинга в комплексе мер по повышению инвестиционной активности в России.

     Разработаны документы, регулирующие инвестиционную деятельность в условиях рыночных отношений. Основные финансовые ресурсы предприятия - прибыль и амортизация. Правовое регулирование  инвестиций за счет прибыли и амортизационных отчислений разрабатываются и стимулирование инвестиционной активности - конкурсное размещение централизованных ресурсов по инвестиционным проектам и др.

     Положительные  результаты могут быть достигнуты в комплексе. Правительством РФ предпринимаются меры,  постановления от 21 июля 1997 года № 915 “О мероприятиях по развитию лизинга на 1997-2000 годы”, от 3 сентября 1998 года № 1020 “Об утверждении государственных гарантий на осуществление лизинговых операций”. В законодательной базе России, все больше внимания уделяется лизингу, но на практике он напрямую зависит от инвестиционного климата.

 

3.2. Факторы, сдерживающие  развитие лизинга в России.

 

     1995 год стал стартовым для развития лизинга. Лизинговые компании начали интенсивно создаваться в России. Правительство России благоприятствовало развитию лизинга. Одним из таких документов: постановление № 633 от 29 июня 1995 года “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности”, в котором предусмотрено оказание серьезной государственной поддержки, создание благоприятной экономической среды для широкого развития лизинга на отечественном рынке.

     К сожалению, несмотря на благие цели, сейчас развитию лизинга в нашей стране препятствует ряд следующих серьезных факторов.

- За рубежом термином “ лизинг ” называются отношения финансовой аренды сроком от 3-х лет. В нашей стране нет благоприятного климата для долгосрочных инвестиций, нет налогового законодательства, предоставляющего льготы банкам, покрывающие их риски, связанные с долгосрочным кредитованием.

- Неразвитость инфраструктуры, специализированных консалтинговых фирм, система информационного обеспечения, предъявление нереально высоких требований к руководителям и служащим лизинговых компаний.

- Недостаток квалифицированных кадров для лизинговых компаний.

 

 

 

3.3. Российский рынок лизинга в 2011 году

 

     Оценки объема и темпов роста российского рынка лизинга в 2011 г. основаны на данных, предоставленных 110 российскими лизинговыми компаниями - участниками проекта «Лизинг в России» по состоянию на 1 октября 2011 г. По оценкам, бизнес этих компаний составляет около 70% от общего объема лизинговых сделок в России в 2011 г, без учета лизинга, предназначенного для распределения ресурсов внутри холдингов. Информация о деятельности этих компаний недоступна, а их деятельность находится вне тенденций, для «рыночных» лизинговых компаний. Т.к. фактически не являются финансовыми посредниками в экономике и потому не представляют интереса для посторонних лизингополучателей, и инвесторов.

     Говоря о рынке лизинга, имеем ввиду «рыночные» лизинговые компании, являющиеся финансовыми посредниками, обеспечивающие внешнее финансирование российской экономики. В России действуют не более 200 «рыночных» лизинговых компаний. В III квартале 2011 года темпы роста рынка лизинга ускорились. В июле-сентябре лизингодатели заключили новых сделок на сумму 920 млрд рублей – на 119% больше, чем в III квартале 2010 года. При этом по итогам 1 полугодия темпы прироста составляли 107%.

    В оппозиции к росту: несмотря на увеличение суммы новых сделок, рентабельность лизинговых компаний снижается. За 9 месяцев 2011 года рентабельность активов в среднем по лизинговому рынку сократилась с 1,6 до 1,3%, а рентабельность капитала с 13,9 до 12%. На прибыльность лизингодателей сегодня давят сильная ценовая конкуренция, в том числе со стороны государственных и квази-государственных компаний, а также постепенный рост ставок по заемным ресурсам. Рынок лизинга в III квартале 2011 года ускорился, однако рентабельность лизингодателей снижается вследствие усиления конкуренции и роста ставок по заемным средствам. В борьбе за доходность лизинговым компаниям необходимо диверсифицировать источники фондирования и расширять набор сервисных услуг. Рост рынка продолжают сдерживать ожидания негативных изменений в законодательной базе, что, впрочем, не помешает 2011 году стать самым успешным в истории развития лизинга в России.

     Старые угрозы нового масштаба: по мнению лизингодателей, главным ограничителем роста рынка является возможное отсутствие у лизинговых компаний фондирования в необходимом объеме. В 2010 году наиболее сильной угрозой являлась нехватка платежеспособных клиентов, в нынешнем году сместившаяся на пятое место по значимости. Кроме того, среди наиболее значимых угроз рынку появился фактор негативных ожиданий в отношении изменений законодательной базы (возможной отмены ускоренной амортизации).

 

Прорывной год: по оценке «Эксперта  РА», 2011 год станет самым успешным в истории развития отечественного лизингового рынка. Участники исследования планируют увеличить объемы новых  сделок по итогам года в среднем  на 40% по отношению к результату за 9 месяцев 2011 года. Темпы прироста к 2010 году в этом случае составят 76%, а  сумма новых сделок – 1,28 трлн рублей. В то же время темпы развития рынка за первые три квартала года соответствовали докризисным тенденциям 2006–2007 годов. Если подобная динамика сохранится, можно ожидать увеличения суммы новых сделок до 1,5 трлн рублей, темпы прироста при этом составят 106%.

     В развивающихся странах, с менее развитыми рынками лизинговых услуг, посредством механизма лизинга осуществляется 3- 15% капиталовложений.

Традиционные показатели, используемые для оценки рынка лизинга на Западе, не всегда достоверны в российских условиях. Показатель «объема нового бизнеса» включает в себя все заключенные в течение года договора лизинга, в том числе не профинансированные, хотя, как показывает опыт некоторых компаний, заключение договора не всегда является гарантией его финансирования. В связи с этим мы разделяем показатели «заключенных сделок» (не профинансированных в сумме, превышающей аванс лизингополучателя), и «профинансированных средств» (объема средств, профинансированных лизинговой компанией по договорам лизинга). Показатель объема профинансированных средств за год необходим также для сравнения объема рынка лизинга в текущем и прошлых годах.

    Показатели объема законченных, текущих и заключенных сделок, свидетельствуют о наличии успешной истории лизинговых компаний и всего рынка, о его современном состоянии и перспективах в будущем.

     Наконец, показатель объема лизинговых платежей, полученных лизинговыми компаниями в течение года, объединяет в себе все названные выше показатели. Этот консервативный показатель, пожалуй, наиболее надежен для оценки реального качества и объема рынка, поскольку отражает как наличие успешной истории лизинговых компаний (объем полученных лизинговых платежей свидетельствует одновременно о том, сколько сделок было заключено ранее и о том, насколько надежные были выбраны лизингополучатели), так и ее доходы в настоящее время. В связи с этим именно этот показатель был выбран нами для основного рейтинга лизинговых компаний, поскольку позволяет учесть при

ранжировании как объем их бизнеса (размер доходов), так и их эффективность (рейтинги лизинговых компаний приведены в приложении).

    

 

 

 

Заключение

 

     В заключение стоит добавить, что лизинг становится гибким и многообещающим способным  привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в России.

     Власти, продекларировав политику благоприятствования лизингу как инвестиционному инструменту за последние годы подготовили солидную нормативную базу. К сожалению не все льготы, определенные законом, подкреплены инструкциями на местах и фактически не выполняются.

     Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка).

     Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в России очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа.

     В нашей стране не хватает комплексной программы, где: