Лизинг в банковской практике – сущность, перспективы расширения

- появляется возможность  постоянного обновления оборудования. Весь риск морального старения оборудования лежит на арендодателе.

- международный валютный  фонд не учитывает сумму лизинговых  сделок в подсчете национальной  задолженности, т.е. существует  возможность превысить лимиты  кредитной задолженности, устанавливаемые  Фондом по отдельным странам.

- государственная политика, как правило, направлена на  поощрение и расширение лизинговых  операций.

Минусы  лизинга:

- в случае, если лизинговый  договор еще не закончился, а  оборудование уже устарело, арендатор  все равно платит арендную  плату за это устаревшее оборудование.

- то же самое, при  поломке оборудования (финансовый  лизинг) .

- при оперативном лизинге  риск устаревшего оборудования  ложится на арендодателя, а чтобы  не быть в убытке, он повышает  арендные платежи. 

- если объектом лизингового договора является крупный и уникальный объект, то в связи с большим разнообразием условий арендных сделок подготовка договоров об их лизинге требует значительного времени и средств.

5. Риски лизинговых операций

Лизинговые операции являются рисковыми, как и другие банковские операции. В зависимости от вида лизинговые риски можно классифицировать следующим образом:

Маркетинговые риски - риск не найти арендатора на все имеющееся оборудование. Он присущ в основном оперативному лизингу. Способом страхования является увеличение рисковой премии в лизинговом платеже; использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники; продажа объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

Риск ускоренного  морального старения объекта сделки. Поскольку объектами лизинговых сделок как правило выступает продукция наукоемких отраслей, то они часто “подвержены влиянию научно-технического прогресса” . Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода, т.е. периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

Ценовой риск - риск потенциальной потери прибыли, связанный с изменением цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового договора. Лизингодатель теряет потенциальную прибыль в случае повышения цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лиза.

Риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации - минимизируется путем страхования объекта сделки. При оперативном лизинге объект сделки страхует лизингодатель, при финансовом - лизингополучатель.

Риск несбалансированной ликвидности - возможность финансовых потерь, возникающих в случае, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объемам; создания резервного фонда; диверсификации пассивных операций.

Риск неплатежа - риск неуплаты лизингополучателем лизинговых платежей. Минимизация основана на анализе финансового положения лизингополучателя; лимитировании суммы одного лизингового договора; получении гарантий от третьих лиц, страховании риска неплатежа.

Процентный  риск - опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными лизинговым договором. Снижение осуществляется путем купли-продажи финансовых фьючерсов или заключение сделки процентного свопа.

Валютный риск - возможность потерь в результате колебания валютных курсов. Минимизируются подобно процентному риску.

Политические и юридические  риски тесно связаны между  собой. Наиболее ярко проявляются при  осуществлении международных лизинговых операций. Политический риск - опасность финансовых потерь, связанных с изменением политической ситуации в стране, забастовками, изменением государственной экономической политики и т.п. Юридический риск связан с потерями, возникающими в результате изменения законодательных актов. Способы управления политическими и юридическими рисками: анализ особенностей политической ситуации и налогового законодательства страны пребывания лизингополучателя ; увеличение рисковой премии пропорционально предполагаемой величине рисков; межправительственные соглашения по гарантии инвестиций.

6. Финансирование лизинговых сделок банками

Финансирование лизинговых сделок банками осуществляется в  основном двумя способами:

1. заем. Банк кредитует лизингодателя, предоставляя ему кредит на одну лизинговую операцию или, что бывает чаще, на целый пакет лизинговых соглашений. Сумма кредита зависит от репутации и кредитоспособности лизингодателя;
2. приобретение обязательств. Банк покупает у лизингодателя обязательства его клиентов без права на регресс (обратное требование), учитывая при этом репутацию лизингополучателей и эффективность проекта. Этот способ применяется при крупных разовых сделках с участием надежных заемщиков. Банковские учреждения при организации финансирования проекта с участием лизинговых компаний выступают также в качестве гарантов. Обеспечением банковской ссуды при получении ее лизингодателем (без права обратного требования к лизингополучателю) служат объекты лизинговой сделки и лизинговые платежи.

При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (самолеты,

суда, буровые платформы, вышки) наиболее часто используется групповой (акционерный) лизинг. При таких сделках в роли лизингодателя выступают несколько компаний.

 

Подводя итоги 2010 года, представители  лизинговых компаний единодушно заявили, что во второй половине года рынок заметно оживился, появился спрос на лизинговые услуги, стало больше заявок, вместе с тем выросла конкуренция. Как считает Мария Щеклеина (ЗАО "Промышленная лизинговая компания"), четвертый квартал будет наиболее успешным в этом году в плане спроса. Представитель компании "Европлан" Наталья Лошманова отметила, что в их филиале объемы сделок выросли в 2,5 раза в этом году по сравнению с предыдущим.

Определенное влияние  на отрасль оказала и господдержка лизинга. Как рассказал начальник  отдела господдержки департамента инвестиционной политики и государственной поддержки предпринимательства Тюменской области Артем Меняйло, в апреле в регионе была введена новая форма господдержки. Во-первых, предприниматели могут обратиться за компенсацией первоначального взноса по лизингу (до 3 млн рублей, не более 50% от стоимости затрат по уплате первого взноса). Во-вторых, можно получить компенсацию лизинговых платежей в размере 2/3 ставки рефинансирования Банка России (напомним, на сегодня ставка составляет 7,75% годовых). При этом годовой размер субсидии одному предприятию не может превышать 10 млн рублей. Фактически с господдержкой можно приобрести оборудование в лизинг, заплатив около 60% от его стоимости.

В 2010 году получили компенсацию 80 региональных предприятий, что позволило приобрести активы на сумму около полумиллиарда рублей. "В этом году на поддержку лизинга были израсходованы почти все запланированные средства, - говорит Артем Меняйло. - Данный инструмент напрямую способствует модернизации экономики, повышает конкурентоспособность региональных организаций, сохраняет рабочие места". В следующем году на эти цели будет направлено около 50 млн рублей, возможно, будут дополнительно выделены средства Минэкономразвития в таком же размере. Директор филиала "Ресо-Лизинг" Юрий Глушков предложил включить помимо банков в программу Гарантийного фонда и лизинговые компании. В ответ на это Артем Меняйло пообещал проработать данный вопрос, такой вариант не исключен.

Итоги круглого стола "Лизинг-2010" подвел его модератор Станислав Дейнеко: в следующем году можно ожидать всплеск активности в сфере лизинга, этому будет способствовать оттаивание экономики, повышение грамотности предпринимателей, в том числе через СМИ, государственная поддержка этой сферы. Также возможны процессы объединения лизингодателей. 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Банковское дело. Учебник для студентов вузов, обучающимся по экономическим специальностям и специальности «Финансы и кредит» / под редакцией Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили – 3-е издание – М.: Юнити-Дана, 2008. – 655 с.
2. Банковское дело. Учебник / под редакцией О.И. Лаврушина – 7-е издание – М.: КНОРУС, 2008. – 768 с.
3. Банковское дело. Учебник / под редакцией Е.П. Жарковская – 4-е издание – М.: Омега – Л, 2006 – 452 с.
4. Эксперт Северо – Запад //2008. - № 6
5. www.ph-leasing.ru
6. www.cfin.ru
7. www.bmag.ru
8. www.bankdelo.ru