Металлические вклады – достойная альтернатива депозитам?

Металлические вклады – достойная альтернатива депозитам?

На фоне достаточно низких ставок по срочным вкладам россияне все чаще размещают средства в более рисковые инвестиционные инструменты, например, драгоценные металлы.

По данным Национального агентства финансовых исследований, вклады в драгоценные металлы, как форма сбережений и накоплений, уступают по востребованности только депозитам.

Различают два типа банковских счетов в драгметаллах – металлические счета ответственного хранения и обезличенные металлические счета.

Наиболее распространенными в России являются обезличенные металлические счета, о них и пойдет речь в этом обзоре.

Обезличенный металлический счет (ОМС) – аналог обычного банковского счета, но учет по нему ведется не в рублях, а в драгметаллах (в граммах) без указания индивидуальных признаков мерных слитков (производителя, количества слитков, серийного номера, пробы).

Металлические счета в российских банках можно открыть в золоте, платине, палладии и серебре.

Для открытия ОМС, физлицу необходимо обратится в банк для подписания соответствующего договора, и «обменять» денежные средства или слитки драгметаллов на «безналичный» драгоценный металл, который зачисляется на счет в граммах. Зачисление происходит по курсу банка, установленному на момент открытия счета. Счет ОМС открывается и обслуживается бесплатно. Банк зарабатывает на разнице курсов покупки и продажи металлов, эту разницу называют «спрэд» и она составляет 2-5% в зависимости от металла.

В дальнейшем ОМС можно пополнить (по курсу, действующему на момент пополнения), частично или полностью обналичить (продать по установленному курсу), получить металл в виде слитков или перевести металл на другой металлический счет (например, из золота в серебро).

Стоит отметить, что курсы покупки и продажи металлов устанавливаются банками ежедневно на основании котировок драгметаллов на мировых рынках. Из-за динамичности этих курсов, приводить их в обзоре не будем.

Можно выделить два основных типа обезличенных металлических счетов – обезличенные металлические счета до востребования и срочные обезличенные металлические счета.

Обезличенный металлический счет до востребования открывается без ограничений по сроку размещения драгметаллов на счете, счет можно пополнять или расходовать часть средств, процентная ставка по нему не начисляется. Доход владельцев ОМС до востребования формируются только за счет роста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках, если таковые будут. ОМС до востребования являются довольно распространенным банковским продуктом. В таблице 1 приведен список крупных банков, предоставляющих эту услугу.

Таблица 1 – Условия ОМС до востребования (по состоянию на 12.01.2013)

№	Банк	Металл	Минимальное количество драгметалла для открытия ОМС	Срок размещения на ОМС	Процентные ставки, % годовых	Возможность снятия физического металла
1	Сбербанк	Золото Платина Серебро Палладий	0,1 0,1 1 0,1	Не ограничен	Нет	Да
2	ВТБ24	Золото Платина Серебро Палладий	0,1 0,1 1 0,1	Не ограничен	Нет	Нет
3	Газпромбанк	Золото Платина Серебро Палладий	нет	Не ограничен	Нет	Нет
4	Банк Москвы	Золото Платина Серебро Палладий	нет	Не ограничен	Нет	Нет
5	Промсвязьбанк	Золото Платина Серебро Палладий	нет	Не ограничен	Нет	Да
6	АК БАРС	Золото Платина Серебро Палладий	нет	Не ограничен	Нет	Да
7	Банк Зенит	Золото	100 г	Не ограничен	Нет	Нет
8	НОМОС-Банк	Золото Платина Серебро Палладий	1 г 300г 1 г 300 г	Не ограничен	Нет	Да
9	Банк Проектного Финансирования	Золото Серебро	50 г 2 кг	Не ограничен	Нет	Да
10	Росбанк	Золото Платина Серебро Палладий	нет	Не ограничен	Нет	Нет
11	Уралсиб	Золото Серебро Платина Палладий	300 г 30 кг 3,1 кг 3,1 кг	Не ограничен	Нет	Да
12	УБРиР	Золото Серебро	0,1г 1г	Не ограничен	Нет	Нет
13	Татфондбанк	Золото Серебро Платина Палладий	1 г	Не ограничен	Нет	Нет
14	МДМ Банк	Золото Серебро Платина Палладий		Не ограничен	Нет	Нет
15	СОЮЗ	Золото Серебро Платина Палладий	1 г	Не ограничен	Нет	Да
15	СОЮЗ, счет «Доходный»	Золото Серебро	250г 10 кг	Не ограничен	0,5% 0,5%	Да

В случае со срочными ОМС, банк ограничивает время хранения драгметалла на счете (как правило, это 1-2 года), устанавливает ограничения по минимальному количеству металла на счете, а за хранение начисляет проценты. Таким образом, общий доход владельца срочного ОМС формируются за счет процентов, начисляемых в драгметаллах (граммах) и прироста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках за этот период. Как и в случае, с обычным срочным вкладом, в случае досрочного расторжения договора, по срочному ОМС начисляется пониженная процентная ставка (ставка до востребования). Срочные ОМС могут быть как пополняемые, так и не пополняемые, но, как правило, все срочные ОМС не предусматривают возможности расходования части средств со вклада (в отличие от ОМС до востребования).

Срочные ОМС менее представлены в линейке российских банках, чем ОМС до востребования – см. таблицу 2.

Таблица 2 – Условия срочных ОМС (по состоянию на 12.01.2013)

№	Банк	Металл	Минимальное количество драгметалла для открытия ОМС	Срок размещения на ОМС	Процентные ставки, % годовых	Возможность снятия физического металла
1	Газпромбанк	Золото Платина Серебро Палладий	50 г 50 г 3 кг 200 г	367 дней 367 дней 367 дней 367 дней	1% 1% 1% 1%	Нет
2	АК БАРС	Золото Платина Серебро Палладий	нет	6 мес 12 мес	1,4% 2%	Да
3	НОМОС-Банк	Золото Серебро	3 кг 300 кг	По договоренности	0,1%-0,5% в зависимости от  ситуации на рынке	Да
4	Банк Проектного Финансирования	Золото Серебро	50 г 2 кг	30 -730 дней	0,5-3,0% 0,25-3% в зависимости от срока и суммы вклада	Да
5	Уралсиб	Золото Серебро	50 г 3 кг	181 день 271 дней 367 дней	1% 1,4% 1,7%	Да
6	УБРиР	Золото Серебро	100г 5 кг	90 дней 180 дней 270 дней 365 дней	3% 3,75% 4% 5%	Нет
7	СОЮЗ	Золото Серебро Платина Палладий	1 г	30-1000 дней	1,5-2,5% 0,8-2,5% 1-3% 0,5-2,5% В зависимости от срока	Да

Основными преимуществами обезличенных металлических счетов являются:

• возможность диверсифицировать свои сбережения;
• бесплатное открытие и ведение счета;
• возможность получения дохода за счет роста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках;
• отсутствие НДС при покупке и продаже драгоценных металлов в обезличенном виде;
• возможность получения драгоценного металла в слитках (в этом случае взимается НДС 18%);
• возможность оформить ОМС на третье лицо, в том числе на несовершеннолетнего.

Есть у ОМС и серьезные недостатки, в частности:

• счета не попадают под закон о страховании вкладов, поэтому для их открытия необходимо выбрать надежный банк;
• при получении дохода от реализации драгоценных металлов по ОМС необходимо будет уплатить НДФЛ;
• отсутствие гарантированного дохода (доход владельцев ОМС до востребования формируется только за счет роста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках, если таковые будут).

Доходность по ОМС варьируется в зависимости от того, в какое время вкладчик купил металл и когда продал. Т.е. для того, чтобы получить доход, необходимо следить за котировками рынков ценных металлов. А здесь ситуация зависит от многих экономических показателей, а для прогнозирования вариантов развития рынков на долгосрочную перспективу нужно уметь проводить технический и фундаментальный анализ.

На рисунках ниже приведена динамика изменения котировок на драгметаллы за несколько лет (источник http://www.forexpros.ru).

Золото	Серебро
Палладий	Платина

Например, золото на 08 января 2012 года стоило 1736 руб/грамм, а к концу 2012 года – 1672 рубля. Т.е, если бы вкладчик открыл ОМС в январе, а сейчас захотел бы его закрыть, то не только бы ничего не заработал, но и потерял бы довольно приличную сумму. Но вот, если бы счет был открыт, например, в мае 2012, когда золото стоило 1564 руб/за грамм, то к концу года можно было хорошо заработать.

Таким образом, для того, чтобы получить доходность по металлическим счетам необходимо соблюдать основное правило «покупать дешево, продавать дорого».

Для того чтобы иметь возможность постоянно отслеживать ситуацию с котировками драгметаллов, ряд банков предоставляют возможно управлять ОМС через интернет-банк. Данный сервис может стать эффективным инструментов для инвесторов, так как, позволяет покупать и продавать металлы по текущим котировкам в режиме реального времени. Для заключения сделки (покупки/продажи/перевода на другой счет) не потребуется посещения отделения банка или подача заявок по телефону, все операции можно осуществить практически моментально через Интернет.

Операция по ОМС через Интернет-банк предоставляются в Сбербанке, НОМОС-Банке, Промсвязьбанке и с декабря 2012 года вАбсолют-Банке.

Итак, подведем итоги:

Обезличенные металлические счета, как форма вложений и накоплений, являются более рисковым инструментом инвестирования, чем банковские вклады. Но при этом, в случае роста мировых рынках, доходность по ОМС может превышать и 20%.

Дополнительный доход по ОМС можно получить, если вложить деньги в срочные металлические счета, по которым банк начисляет гарантированные проценты.

Для того, чтобы не платить дополнительно налог на добавленную стоимость, лучше не покупать слитки физически, а осуществлять операции в обезличенных драгоценных металлах.

В случае получения дохода по ОМС, необходимо будет оплатить НДФЛ по ставке 13%, но также необходимо помнить, что не облагаются НДФЛ доходы от операций с металлами, находящимися в собственности более 3-х лет, и кроме того, можно получить налоговый вычет в сумме не более 250 тыс. руб.