Налично-денежная эмиссия. Роль центрального банка в эмиссии наличных денег. Особенности налично-денежной эмиссии в России

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  АВИАЦИОННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра финансов и экономического анализа

 

 

 

 

 

Контрольная работа

по дисциплине «Деньги, кредит, банки»

Вариант 4

 

 

 

 

 

                                                                        Выполнил: студент ИНЭК

                                                                                           группы Э-308

                                                                                           Бикташева А.А.

                                                                        Проверил: Шарипова А.А.

 

 

 

 

 

Уфа 2013

Налично-денежная эмиссия. Роль центрального банка в  эмиссии наличных денег. Особенности  налично-денежной эмиссии в России.

 

Денежная эмиссия (лат. emissio – выпуск) – создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств. Под собственно денежной эмиссией понимается выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков и платежных средств, приводящий к росту денежной массы.

Эмиссия наличных денег – выпуск наличных денег центральным банком страны в целях увеличения денежной массы в обращении для обеспечения экономики законными платежными средствами. Часто под эмиссией наличных денег понимают такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению находящейся в обороте денежной массы. Наличные деньги выпускаются в оборот в процессе осуществления кассовых операций кредитными институтами (коммерческими банками), которые выдают клиентам наличные деньги из своих операционных касс. Одновременно клиенты погашают свои ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. Налично-денежная эмиссия обладает высокой эластичностью, что определяется возможностью банков увеличивать по мере необходимости запасы наличных денег путем списания денежных средств со своих счетов в центральном банке или депонирования на счетах излишков наличности. Что касается наличной денежной эмиссии, то в современных условиях произошел отказ от разделения кассового и денежно-кредитного планирования и переход к анализу и прогнозированию состояния денежного обращения по денежным параметрам (агрегатам), которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска денег в обращение.

Эмиссия наличных денег осуществляется подразделениями центрального банка через открытые в них резервные фонды и оборотные кассы. В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска в обращение в случае увеличения потребности местного хозяйственного оборота в наличных деньгах. Через оборотные кассы подразделений центрального банка постоянно принимаются наличные деньги от банков и выдаются наличные деньги банкам. Если сумма поступлений в оборотную кассу подразделения центрального банка превышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этом они переводятся из оборотной кассы в резервный фонд. Если у банков потребность в наличных деньгах превышает поступление в их кассы, то подразделения центрального банка увеличивают выпуск наличных денег в обращение. Для этого с помощью эмиссионного разрешения подразделения центрального банка переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с  тем, что потребность коммерческих банков зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Выпуск наличных денег в обращение представляет собой процесс, складывающийся из нескольких этапов:

1) составление прогноза  потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов;

2) изготовление денежных  знаков и их защита от фальсификации;

3) организация рынка фондов  денежной наличности;

4) транспортировка денежной  наличности;

5) собственно выпуск денег  в обращение.

Эмиссию наличных денег проводят Центральный банк и его подразделения (расчетно-кассовые центры – РКЦ). Они создаются в различных регионах страны и выполняют расчетно-кассовое обслуживание расположенных в этих регионах коммерческих банков. Для эмиссии наличных денег в РКЦ открываются резервные фонды и оборотные кассы.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных  для выпуска в обращение в  случае увеличения потребности хозяйства  данного региона в наличных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом. В оборотные кассы РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, но и из них постоянно выдаются наличные деньги. Таким образом, деньги в оборотных кассах пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении.

На протяжении длительного  времени эмиссионные операции осуществлялись в нашей стране Госбанком СССР через систему кассовых и кредитных  планов, а также баланса доходов  и расходов населения. Правительство  устанавливало предельный размер выпуска  денег в обращение как сальдо поступлений и выдачи наличных денег  по кассовому плану. Прогноз кассовых оборотов (кассовый план) составлялся  на основе заявок клиентов, которые  планировали величину получения  наличных денег в предстоящем  периоде, на строго определенные цели и в пределах пропорций в зависимости  от выручки.

Составлялся эмиссионный  баланс Госбанка СССР, который отражал  состояние и результаты регулирования денежного обращения. В балансе учитывались операции по выпуску денег в обращение, операции по изъятию денег. Налично-денежный и безналичные обороты были разграничены, предполагалось использование различных методов и инструментов их управления.

В современных условиях при  проведении налично-денежной эмиссии  отказались от разделения кассового  и денежно-кредитного планирования. Сейчас перешли к анализу и  прогнозированию состояния денежного  обращения по денежным параметрам. Прогнозирование потребности хозяйственного оборота в денежных средствах  осуществляется путем установления контрольных цифр минимальных и  максимальных границ прироста денежной массы.

ЦБ РФ использует экономико-математические модели функций спроса и предложения  денег и дает оценку оптимальной  на данном этапе емкости совокупного  денежного оборота и потенциального предложения денег. Плановые показатели лимитов по объему выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются.

ЦБ РФ при осуществлении  эмиссионных операций исходит из потребностей хозяйственного оборота  и государства. ЦБ должен увязывать  эмиссию банкнот с процессом  производства и обмена товаров и  услуг. Фактически это означает, что новые выпуски наличных денег могут осуществляться либо в целях замены физически износившихся, либо под рост нац. богатства.

Принципы организации  эмиссионных операций ЦБ РФ определяются Федеральным законом РФ «О Центральном  банке (Банке России) РФ». Они обусловлены  основными целями деятельности Центрального банка, а именно: защита и обеспечение  устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Цели Центрального банка  определяют характер организации эмиссионных  операций, в частности Банк России: монопольно осуществляет эмиссию наличных денег; прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот  и монет; создает резервные фонды  банкнот и монет; устанавливает  правила хранения, перевозки, инкассации денег для кредитных организаций; устанавливает признаки платежеспособности денежных знаков и порядок замены поврежденных банкнот и монет, а  также их уничтожение.

 

 

 

 

 

 

Задача 1. Объем производства увеличился на 8%, скорость оборота денег снизилась на 6%, средний уровень цен вырос на 10%. Как изменился объем денежной массы?

Решение:

Определим индекс объема денежной массы:

 ₌ 1,10 × 1,08:0,94= 1,264

Объем денежной массы вырос на 0,264 (1,216 - 1,0), или на 26,4 %.

Ответ: 26, 4 %

 

Задача 2. Объем производства вырос на 8%, денежная масса — на 30%, средний уровень цен — на 25%. Как изменилась скорость оборота денег?

Решение:

Определим индекс оборачиваемости денежной массы:

 ₌ 1,25 ×1,08: 1,30= 1,038

Скорость оборота денег  увеличилась на 1,038 (1,038 — 1,0), или на 3,8%.

Ответ: 3,8%

 

Задача 3. На основании данных табл. 1.1 рассчитать:

1. темпы годового прироста: а) денежной массы в национальном определении (агрегат М2); б) денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х); в) депозитов в иностранной валюте;
2. удельный вес: а) наличных денег в денежной массе (агрегат М2);
3. б) депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы (К$);
4. величину денежного мультипликатора.

 

Таблица 1.1. Данные для расчета, млрд руб.

		2006 г.
	1 января	1 апреля	1 июля	1 октября
Денежная база в широком
определении	2914,1	2721,0	2285,9	3484,2
Деньги вне  банков	2009,2	1928,8	2233,4	2351,6
Депозиты до востребования,
срочные и сберегательные	4036,3	4240,6	4858,9	5356.7
Депозиты в  иностранной ва-
люте	1178,2	1225,9	1221,0	1129,8

 

Решение:

1. а) для расчета  годового прироста объема денежной  массы (агрегат М2) нужно сначала определить объем. На 1 января объем агрегата М2 составил 6 045,5 (2 009,2+4 036,3), на 1 апреля – 6 169,4 (1 928,8+4 240,6), на 1 июля – 7 092,3 (2 233,40+4 858,9), на 1 октября – 7 708,3 (2 351,6+5 356,7).

Индекс объема денежной массы: Im=M21/М20

В январе индекс объема агрегата М2 составил 1,020 (6169,4/6045,5) или 102%, в апреле – 1,150 (7092,3/6169,4) или 115%, в июле 1,097 (7 708,3/7092,3) или 109%.

Объем агрегата М2 в январе вырос на 2% (102-100); в апреле – на 15% (115-100); в июле – на 9% (109-100).

б) для расчета годового прироста объема денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х) нужно сначала определить ее объем. На 1 января объем агрегата М2Х составил 7223,7 (2009,2+4036,3+1178,2); на 1 апреля – 7395,3 (1928,8+4240,6+1225,9); на 1 июля – 8313,3 (2233,4+4858,9+1221); на 1 октября – 8838,1 (2351,6+5356,7+1129,8).

Индекс объема денежной массы Im=М2Х1/М2Х0

В январе индекс объема агрегата М2Х составил 1,024 (7395,3/7223,7) или 102,4%; в апреле – 1,124 (8313,3/7395,3) или 112,4%; в июле 1,063 (8838,1/8313,3) или 106,3%.

Объем агрегата М2Х в январе вырос на 2,4% (102,4-100); в апреле – на 12,4 (112,4-100); в июле – на 6,3% (106,3-100).

в) индекс объема депозитов в иностр.валюте в январе составил 1,040 или 104% (1225,9/1178,2); в апреле - 0,996 или 100% (1221/1225,9); в июле – 0,925 или 93% (1129,8/1221).

Объем депозитов  в январе вырос на 4% (104-100); в апреле - не изменился; в июле – снизился на 8% (92-100).

2. а) доля наличных  денег в денежной массе (агрегат  М2)

d=M0/M2

Доля нал.денег в ден.массе на 1 января составила 0,332 или 33,2% (2009,2/6045,5); на 1 апреля – 0,313 или 31,3% (1928,8/6169,4); на 1 июля – 0,315 или 31,5 % (2233,4/7092,3); на 1 октября – 0,305 или 30,5%.

б) депозитов в иностр.валюте в структуре денежной массы (К_$)

К_$ = Дв/М2Х ·100%.

В январе К_$ составил 16,3% (1178,2/7223,7*100%); в апреле – 16,6 % (1225,9/7395,3*100%); в июле – 14,7 % (1221/8313,3*100%); в октябре – 42,8% (1129,8/8838,1*100%).

3. Денежный мультипликатор (Дм)

Дм=М2/денежная база

Дм на 1 января = 6045,5/2914,1=2,08

Дм на 1 апреля = 6169,4/2721=2,27

Дм на 1 июля = 7092,3/2285,9=3,10

Дм на 1 октября = 7708,3/3484,2= 2,21

 

Задача 4. Рассчитайте годовой индекс и уровень инфляции, если ее месячный уровень составил 8%.

Решение:

1. Определим индекс инфляции за год:

I_n = (1 + r_n)^п=(1+0,08)^12=2,52

2. Определим уровень инфляции за год: 
г= (2,52 - 1) х 100% = 152%

Итак, уровень  инфляции за год равен 152%.

Ответ: 152%

 

Задача 5. Объем номинального ВНП в стране составляет 4000 млрд долл., скорость обращения денег равна 4, а денежный мультипликатор равен 0,16. Какой необходим объем денежных средств?

Решение:

1) 4000 / 4= 1000 млрд.руб.

2) Объем денежных средств=1000/0,16=6250 млрд.руб.

3)6250+4000=10250 млрд.руб.

Ответ: 10250 млрд.руб.