Общие фонды банковского управления

Общие фонды  банковского управления — имущественный комплекс, состоящий из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами и объединяемого на правах общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления. Имуществом ОФБУ управляет банк.

 

Лицензию  банку выдаёт Центральный банк России.

Регулирующую  и контролирующую функцию в отношении  ОФБУ осуществляет Банк России, в соответствии с гражданским законодательством  и нормативными правовыми актами Российской Федерации. Кроме того, деятельность кредитной организации, как профессионального  участника рынка ценных бумаг, контролируется со стороны Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

 

Нормативно-правовое регулирование 

1. ИНСТРУКЦИЯ ЦБ РФ от 2 июля 1997 года № 63 
   «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации» 
   (с изменениями на 23 марта 2001 года) 
2. Приказ ФСФР РФ от 3 апреля 2007 г. №07-37/пз-н  "Об утверждении порядка осуществления      деятельности по управлению ценными бумагами" 

 

Структура ОФБУ

• Общие фонды банковского управления относятся к услугам доверительного управления, оказываемым банком наряду с другими услугами. При этом имущество ОФБУ обособлено от имущества кредитной организации. Для хранения средств и осуществления расчётов для ОФБУ открывается отдельный корреспондентский счёт в Банке России, а для осуществления валютных операций — счёт в уполномоченной Банком России кредитной организации.
• Вкладчиками ОФБУ могут быть как резиденты, так и нерезиденты.
• ОФБУ, создаваемый на базе кредитной организации, имеет возможность использовать все преимущества инфраструктуры банка (собственный депозитарий, филиальная сеть, общий банковский аудит и внутренний контроль), тем самым, снижая издержки на администрирование и управление.
• С точки зрения инфраструктурных издержек, ОФБУ имеет большую манёвренность и основания для их дальнейшего снижения в целях повышения эффективности доверительного управления при общем повышении объёма доверенных средств.

 

Объекты инвестирования

Объектами доверительного управления в ОФБУ могут  быть:

• денежные средства;
• иностранная валюта;
• ценные бумаги;
• природные драгоценные камни;
• драгоценные металлы;
• производные финансовые инструменты.

 

По  форме работы ОФБУ близки к паевым инвестиционным фондам (ПИФам), при этом обладают рядом отличий.

Главное из них — возможность вести более агрессивную финансовую стратегию и, как следствие, получать более высокую прибыль.

ОФБУ  вкладывают средства в то, что не запрещено, в то время, как ПИФы инвестируют в то, что разрешено.

У ОФБУ есть одно ограничение: в ценные бумаги одного эмитента не должно быть инвестировано более 15% активов.

 

 

 

 

Суть  инвестирования в ОФБУ сводится к  тому, что инвестор, вкладывая свои средства в ОФБУ, получает так называемый сертификат долевого участия, который  дает ему право на долю имущества  в фонде. Этот сертификат не является ценной бумагой и не может быть продан на рынке, не может быть залогом  при выдаче кредита, однако его можно  завещать или просто переоформить на другое лицо. Такое переоформление осуществляется на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата, в соответствующий банк.

 

Инвестиционная  декларация должна содержать информацию о предельном стоимостном объеме имущества в ОФБУ, о доле каждого  вида имущества, о доле каждого вида ценных бумаг (акций, облигаций, векселей и т.д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ; доле средств, размещаемых в валютные ценности; об отраслевой диверсификации вложений (по видам отраслей - эмитентов ценных бумаг).

Единственное  ограничение, которое накладывается  на деятельность ОФБУ, — фонд не может  вкладывать более 15% своих активов  в ценные бумаги одного эмитента. Но это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги.

 

Инструкцией «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерского учета кредитными организациями  РФ», утвержденной приказом ЦБ РФ от 02.07.1997 № 02-287, определены следующие документы, которые должны быть оформлены ОФБУ:

— общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ;

— инвестиционная декларация ОФБУ;

— договор доверительного управления имуществом;

— сертификат долевого участия.

 

Стоит особо  остановиться на процедуре создания нового ОФБУ, которая подразумевает  выполнение ряда довольно серьёзных  требований для кредитной организации:

 

Создание  общего фонда банковского управления в структуре банка осуществляется в несколько этапов:

1. Принятие правлением банка решения о создании в его структуре института доверительного управления.

Решение принимается  правлением или иным исполнительным и распорядительным органом кредитной организации, одновременно с утверждением основных документов, регламентирующих деятельность доверительного управляющего и его взаимоотношения с учредителями управления ОФБУ, - общих условий создания и доверительного управления имуществом ОФБУ и инвестиционной декларации.

Кредитная организация может образовывать несколько ОФБУ (по видам учредителей доверительного управления, по видам управляемого имущества, по целям инвестирования и инвестиционной политики и т.д.), операции и учет по которым ведутся отдельно.

 

2.  Проверка на соответствие кредитной организации предъявляемым ей условиям:

1. С момента государственной регистрации прошло не менее года.
2. Размер собственного капитала не менее 100 млн рублей. (5 млн евро????)
3. За шесть последних отчётных дат категория финансового состояния должна иметь показатель не ниже «финансово стабильный банк».

 

3. Подготовка и  внутреннее утверждение договора доверительного управления, содержащего общие условия  деятельности ОФБУ.

Как правило, общие условия делают частью договора доверительного управления, который будет заключаться между банком и учредителями управления. В нем перечисляются права и обязанности учредителей доверительного управления и доверительного управляющего, описывается имущество в его составе, тем самым определяется инвестиционная направленность фонда. Обязательное отражение находят и все риски, присущие активам, из которых фонд будет состоять. Обязательно содержание такой важной информации, как объем отчетности, предоставляемой учредителям, размер комиссионного вознаграждения доверительному управляющему в лице банка, порядок выплаты дивидендов и порядок ликвидации ОФБУ.

 

 

4. Процедура регистрации  ОФБУ

Процедура регистрации ОФБУ в территориальном учреждении Банка России и момент официального принятия решения управляющим органом банка о создании в его структуре ОФБУ должен разделять срок не более двух недель.

 

Необходимые документы:

• заявление на регистрацию ОФБУ;
• общие условия управления имуществом ОФБУ;
• инвестиционная декларация, провозглашающая инвестиционный характер создаваемого фонда;
• бухгалтерский баланс кредитной организации по счетам второго порядка по состоянию на конец последнего квартала;
• расчеты обязательных экономических нормативов деятельности кредитной организации, выполнения обязательных резервных требований;
• копия лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

 

После подачи необходимых документов в Банк России начинается процедура их проверки. Данная операция занимает достаточно продолжительное время - до 4 недель и этот срок может увеличиться в несколько раз, если обнаружатся какие-либо ошибки. К счастью, кроме несоответствия банка формальным требованиям, других серьезных основании для отказа у чиновников Центрального банка нет.

 

 

start="5"

 Заключительный этап - формирование имущества ОФБУ и присоединение учредителей к договору доверительного управления.

 

Деятельность  ОФБУ прекращается в случае отзыва у кредитной организации - доверительного управляющего лицензии на осуществление банковских операций или аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, дающей право на осуществление деятельности по доверительному управлению, а также при наличии иных оснований для прекращения договоров доверительного управления кредитной организации - доверительного управляющего со всеми учредителями ОФБУ, предусмотренных законодательством Российской Федерации или договором доверительного управления.

 

При наличии  оснований для прекращения ОФБУ, в результате наступления которых прекращаются договоры со всеми учредителями ОФБУ, кредитная организация - доверительный управляющий обязана уведомить о прекращении договоров учредителей, выгодоприобретателей, а также кредиторов по сделкам, заключенным в процессе доверительного управления имуществом ОФБУ, в срок, не превышающий 30 дней со дня наступления вышеуказанных оснований. Обязанности, возникшие до прекращения договоров доверительного управления, подлежат исполнению в соответствии с законодательством Российской Федерации.  

 

ОФБУ  считается прекращенным с момента  исполнения всех обязательств по договорам  доверительного управления.

В случае прекращения (приостановления) деятельности ОФБУ учредители доверительного управления имеют право обменять имеющиеся у них сертификаты  долевого участия на денежные средства в размере существующей доли в  составе управляемого имущества.

 

Основаниями для отказа в регистрации ОФБУ могут быть:

• отсутствие отдельных перечисленных документов;
• наличие в представленных документах неполной или заведомо недостоверной информации или информации, позволяющей сделать вывод о противоречии информации законодательству Российской Федерации, нормативным актам Банка России;
• наличие в представленных документах данных о невыполнении кредитной организацией требований Банка России;
• наличие в Общих условиях положений, являющихся ненадлежащей рекламой, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

 

Перед учредителями доверительного управления кредитные  организации отчитываются по форме  и в сроки, установленные договором  доверительного управления, но не реже одного раза в год.

Кредитная организация, создавшая ОФБУ, должна представлять учредителю управления не реже одного раза в год следующие  данные:

— информацию о размере доли учредителя доверительного управления в ОФБУ на дату составления отчета;

— информацию о размере доли других учредителей доверительного управления в этом же ОФБУ на дату составлений  отчета;

— информацию о расходах, понесенных доверительным управляющим по доверительному управлению имуществом за отчетный период на дату составления отчета;

— информацию о доходах (прибыли), полученных доверительным управляющим за отчетный период, на дату составления отчета;

— информацию о доходе, приходящемся на сертификат долевого участия учредителя управления;

— информацию о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.

Все эти документы организации —  учредителю управления необходимы для  оценки доходов и расходов от данных вложений, а также для оценки исполнения требований о размещении средств страховых резервов страховщика и собственных средств.