Операции банков с производными финансовыми инструментами

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Декабря 2011 в 21:55, контрольная работа

Краткое описание

Сравните биржевые и внебиржевые производные финансовые инструменты. Результаты сравнения представьте в таблице.

Скачать в ZIP архиве (8.28 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

пдб рцб.doc

— 35.00 Кб (Скачать файл)

     «Операции банков с производными финансовыми  инструментами» 

       1. Сравните биржевые и внебиржевые  производные финансовые инструменты.  Результаты сравнения представьте  в таблице. 

Признак Биржевой рынок Внебиржевой рынок
Виды  инструментов 1) фьючерсы;

2) опционы

 1) форварды;

2) опционы;

3) СВОПы;

4) кр. деривативы

Открытость  условий сделки открытость  биржевых торгов заключается не через биржу, а сторонами напрямую
Условия контрактов стандартизированные нестандартизированные (индивидуальные)
Исполнение  контрактов 1) Исполнение  фьючерсного контракта осуществляется  по окончании срока действия  контракта либо путем выполнения  процедуры поставки, либо путем  уплаты разницы в ценах (вариационной  маржи).

Исполнение фьючерсного  контракта выполняется по расчетной  цене, зафиксированной в день исполнения данного контракта. Поставка базового актива часто проводится через ту же биржу (а иногда и через ту же секцию), на которой торгуется данный фьючерсный контракт.

2) Исполнение опциона осуществляется в течение обусловленного времени.

 1) Исполнение  форвардного контракта происходит  в соответствии с условиями  контракта и в назначенный  срок.

2) Исполнение опциона осуществляется в течение обусловленного времени.

Доступность информации информация  доступна информация  доступна для пользователей-покупателей и продавцов
Условия торговли    
Степень ликвидности рынка Зависит от биржевого  актива, обычно довольно высокая. Ликвидация в двух формах: физическая поставка или обратная концессия. Часто ограничена. Наличный платеж вместо поставки.
 

       2. 1 ноября 2010 г. ООО «Альфа» заключила  с поставщиком – ООО «Бета»  договор о поставке строительных  материалов. Поставка строительных  материалов по договору осуществляется 1 декабря 2010 г., а оплата в размере 1 млн. долл. США производится 1 марта 2011 г. Для целей хеджирования валютного риска 1 декабря компания заключает с банком «Преображенский» форвардный контракт на покупку 1 млн. долл. США по курсу 29,50 руб/USD. Дата исполнения сделки – 28 февраля 2011 г. Курс Банка России: на 01.12.2010 – 29 руб/USD; на 31.12.2010 – 29,23 руб/USD; на 28.02.2011 – 30,4 руб/USD; на 01.03.2011 – 29,93 руб/USD. Определите финансовый результат ООО «Альфа» от операции хеджирования. 

       Решение: 

       Фин. результат = 1000000 * (30,4 – 29,50) = 900000 руб.

       Т.к. оплата за поставку строительных материалов по договору в размере 1 млн. долл. США  будет осуществлена по курсу на 01.03.2011 – 29,93 руб/USD. Исполнение форвардного контракта будет осуществлено по курсу 29,5 руб/USD.

       ООО «Альфа» от операции хеджирования получит положительный результат в размере 900000 руб. в виде выгоды.

Информация о работе Операции банков с производными финансовыми инструментами