Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2013 в 13:09, контрольная работа
Таким образом, инвестиционный фонд представляет собой сложенные вместе средства всех участников, на которые управляющая компания приобретает ценные бумаги или другие активы, разрешенные фондам законодательством России. Важно знать, что собственником всего имущества являются участники фонда (акционеры и пайщики). Управляющая компания только осуществляет доверительное управление исключительно в интересах участников фонда и только в рамках закона «Об инвестиционных фондах» и постановлений государственного регулирующего органа (ФСФР - Федеральной службы по финансовым рынкам).
1. Организационная структура инвестиционного фонда 3
2. Вексель 11
Практическое задание 16
Список использованных источников 19
Ведение реестра владельцев инвестиционных паев может осуществлять только юридическое лицо, которое имеет лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, или же специализированный депозитарий инвестиционного фонда.
Лицо, которое осуществляет ведение реестра владельцев инвестиционных паев, несет совместную с управляющей компанией ответственность (субсидиарную ответственность) перед инвесторами за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по ведению данного реестра, предусмотренных ФЗ «Об инвестиционных фондах», правилами доверительного управления инвестиционным фондов и договором, заключенным с управляющей компанией.
Выдача, обмен, а также погашение инвестиционных паев не являются профильной деятельностью управляющих компаний, основная функция которых заключается в управлении портфелями. Для расширения круга инвесторов, приобретающих инвестиционные паи, в частности в регионах Российской Федерации, управляющее компании прибегают к услугам агентов по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев.
Агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев являются юридические лица - профессиональные участники фондового рынка, которые имеют лицензию на осуществление брокерской деятельности. Они действуют от имени и за счет управляющей компании на основании агентского договора или договора поручения, заключенного с управляющей компанией, а также выданной доверенности.
Инвестиционный фонд подлежит обязательному аудиту. Аудиторами не вправе быть аффилированное лицо инвестиционного фонда, специализированного депозитария, аудитора, а также лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев.
Аудиторской проверке на соответствие требованиям федеральных законов, иных нормативно-правовых актов России и федерального органа исполнительной власти по фондовому рынку подлежат: бухгалтерский учет, ведение учета и составление отчетности в отношении имущества, составляющего инвестиционный фонд, и операций с данным имуществом.
Деятельность инвестиционных фондов на фондовом рынке поддерживается различными инфраструктурными организациями.
Управляющие компании обычно не являются участниками биржевых торгов и членами бирж. Совершение сделок с ценными бумагами, составляющими инвестиционные портфели, как правило, поручается брокерским и дилерским организациям [6, c.98].
Инфраструктурные организации - биржи, клиринговые организации, расчетные палаты и расчетные депозитарии позволяют совершать биржевые сделки с ценными бумагами, составляющими портфели инвестиционных фондов, и обеспечивают расчеты по ним на условиях «поставка против платежа». Данные инфраструктурные организации играют активную роль в создании организованного рынка ценных бумаг, выпускаемых самими инвестиционными фондами.
Наряду с организациями, осуществляющими ведение реестров владельцев инвестиционных паев, депозитарии, являющиеся номинальными держателями, обеспечивают удостоверение прав на инвестиционные паи.
Одним из важных условий поступательного и стабильного развития современной экономики является эффективно функционирующий вексельный рынок. Исторически вексель был начальной формой кредитных денег (центральные банки выпускали банкноты на основе учета частных коммерческих векселей), объектом торговли на фондовых биржах.
Класс векселей весьма многообразен, они различаются по эмитенту, субъекту оплаты, обслуживаемым сделкам, наличию/отсутствию залога, порядку оплаты, месту платежа, возможности передачи прочим лицам, форме представления и иным признакам. Действующее законодательство не содержит конкретного нормативного определения векселя. Исходя из положений, изложенных в различных нормативных документах, вексель можно охарактеризовать как письменное долговое обязательство, составленное в предписанной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать по наступлению срока или досрочно с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем суммы [3, c.174]. Вексель как ценная бумага является самостоятельным объектом гражданских прав и в то же время является документом, удостоверяющим право требования платежа по нему. Лицо, которое выставляет вексель, называется векселедателем; лицо, принимающее вексель, - векселедержателем.
По обслуживающим сделкам выделяют финансовый и товарный (коммерческий) вексель.
Финансовый вексель отражает отношения займа денежных средств векселедателем у векселедержателя под определенный процент с целью извлечения прибыли. В зависимости от получаемого дохода вексель может быть либо дисконтным (приобретаемый по цене ниже номинала) либо процентным (приобретаемый по номиналу, но предполагающий получение процентного дохода).
В основе товарных векселей лежат сделки по купле-продаже товара. Продавец поставляет товар покупателю и получает от него обязательство уплатить через оговоренное время стоимость товара и проценты за отсрочку платежа. Общая сумма оплаты по векселю фиксируется в документе.
В зависимости от субъекта, который производит выплату вексельной суммы, выделяют переводной и простой вексель. В соответствии с ФЗ « О переводном и простом векселе» как простой, так и переводной вексель должны быть составлены на бумажном носителе. Простой вексель («собственный вексель», «соло-вексель»), выписывается в единичном экземпляре покупателем поставщику. В простом векселе участвуют только два лица: векселедатель, который обязуется уплатить оговоренную сумму по данному векселю; векселедержатель, которому принадлежит право на получение требуемой суммы по векселю.
В переводном векселе (тратте) участвуют три лица: векселедатель (трассант), который переводит платеж на трассата; векселедержатель (ремитент), который имеет право требовать осуществления платежа у трассата, а также трассат, который выступает плательщиком по векселю. При совершении товарной сделки покупатель составляет переводной вексель в двух экземплярах: первый из них («прима») направляется трассату, второй («секунда») - продавцу. Каждому экземпляру присваивается порядковый номер, и на каждом ставятся подписи сторон. Как в переводном, так в простом векселе для повышения надежности предусматривается вексельное поручительство за векселедателя или плательщика по векселю - аваль. Переводной вексель, имеющий согласие плательщика на его оплату, считается акцептованным.
Следует заметить, что предметом вексельного обязательства могут быть только денежные средства, оно не может выражаться в том или ином имуществе, так как его передача и погашение вексельного долга не предусмотрена векселем. В отличие от условий договора, которые можно изменить в соответствии с интересами сторон, вексель не допускает никаких изменений, не предусмотренных вексельным законодательством, так как строго формализован.
Вексель является
абстрактным безусловным
Все лица, выдавшие, индоссировавшие или акцептовавщие вексель, а также или поставившие на нем аваль, являются солидарно обязанными перед векселедержателем.
Векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем данным лицам, а также к каждому из них в отдельности, не будучи принужден соблюдать ту последовательность, в которой они обязались погасить долг.
Векселедержатель может требовать от того, к кому он предъявляет иск [1, c.185]: 1) сумму векселя с процентами, если они были обусловлены; 2) проценты по ставке рефинансирования ЦБ РФ с момента срока платежа; 3) пеню по ставке рефинансирования ЦБ РФ с момента срока платежа; 4) затраты по протесту, расходы по посылке извещения, а также иные издержки.
Для проведения платежа по переводному векселю ремитент обычно совершает два шага. Первый этап состоит в получении акцепта по векселю, второй - в предъявлении векселя к платежу. Однако как в первом, так и во втором случае возможны проблемы, связанные либо с в отказом от акцепта (неакцепте) либо в отказе от платежа (неплатеже) по векселю. Оба вида отказа влекут протест векселя.
Вексельный протест - это официально удостоверенное требование платежа и его неполучение.
Протест должен быть совершен в порядке, определенном «Положением о переводном и простом векселе», а именно: векселедержатель или его уполномоченный представитель для совершения протеста должны предъявить вексель в нотариальную контору по месту жительства плательщика или, в случае домицилированного векселя (векселя, подлежащего оплате у третьего лица) - по месту жительства данного лица, а для совершения протеста векселей в неакцепте - по месту жительства плательщика.
Протест должен быть подан в определенный срок. Действующее вексельное законодательство России предусматривает предъявление векселей в нотариальную контору для совершения протеста в неплатеже на следующий после истечения даты платежа по векселю день, но не позже двенадцати часов следующего после данного срока дня.
Для подачи протеста в неакцепте вексель необходимо представить в нотариальную контору в течение сроков, регламентированных «Положением для предъявления к акцепту», а если вексель был предъявлен к акцепту в последний день срока - не позднее двенадцати часов следующего после данного срока дня.
Удобство вексельной формы оплаты состоит в том, что его получатель может осуществить им свои платежи, что возможно при передаче векселя с помощью индоссамента (от итал. indosso - на спине, на обороте). Простой вексель и второй экземпляр переводного векселя посредством передаточной надписи (индоссамента) может передаваться от одного векселедержателя другому, что способствует ускорению расчетов между контрагентами.
Индоссамент - передаточная надпись на векселе, чеке, коносаменте и других ценных бумагах, которая удостоверяет переход прав по данному документу к другому лицу [5, c.259]. Индоссамент обычно проставляется на оборотной стороне ценной бумаги или на добавочном листе (аллонже).
Лицо, которое подписывает индоссамент, называется индоссантом. Тот, в чью пользу делается индоссамент, называется индоссатом.
Права по векселю передаются не с помощью цессии, как по иным видам ценных бумаг, а через индоссамент, то есть передаточную надпись. При этом индоссамент имеет существенное отличие от цессии: субъект, поставивший свою подпись на векселе, становятся соответчиками по обязательству с правом регрессивного требования ко всем остальным лицам или организациям, поставившим подписи. Иными словами, любой субъект, поставивший индоссамент, может быть привлечено к оплате долга. После того как один из индоссантов уплатил по векселю, он может, в свою очередь, обратиться с требованием о возмещении понесенных расходов с других лиц, подписавших индоссамент, либо с плательщика.
Инвестор вкладывает денежныеl средства в открытый паевой инвестиционный фонд. l
Известны: l
- инвестируемая сумма; l
- период инвестирования; l
- стоимость чистых активов фондаl (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда); l
- количество пайщиков фонда l (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда); l
- стоимость чистых активов фондаl (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда); l l
- количество пайщиков фондаl (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда); l
- величина надбавки
при выдаче инвестиционного
- величина скидки при погашении инвестиционного пая. l
Требуется вычислить: l
Информация о работе Организационная структура инвестиционного фонда