При расчете показателей (коэффициентов)
используется принцип осторожности. То
есть пересчет статей актива баланса в
сторону уменьшения на основании экспертной
оценки.
Для оценки финансового состояния заемщика
в Сбербанке РФ используются три группы
оценочных показателей:
Коэффициент абсолютной ликвидности
К1 характеризует способность к моментальному
погашению долговых обязательств и определяется
как отношение денежных средств и высоко
ликвидных краткосрочных ценных бумаг
к наиболее срочным обязательствам предприятия
в виде краткосрочных кредитов банков,
краткосрочных займов и различных кредиторских
задолженностей:
К1 = (1)
где: стр.260 - денежные средства;
стр. 253 - краткосрочные финансовые вложения
в ценные бумаги;
стр.610 - займы и кредиты;
стр.620 - кредиторская задолженность;
стр.630 - задолженность перед участниками
по выплате доходов;
стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
Под высоколиквидными краткосрочными
ценными бумагами в данном случае понимаются
только государственные ценные бумаги
и ценные бумаги Сбербанка России. При
отсутствии соответствующей информации
строка 253 при расчете К1 не учитывается.
Промежуточный коэффициент покрытия
К2 характеризует способность предприятия
оперативно высвободить из хозяйственного
оборота денежные средства и погасить
долговые обязательства. К2 определяется
как отношение:
К2 = (2)
где стр.260 - денежные средства;
стр.250 - краткосрочные финансовые вложения;
стр.240 - дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты);
стр.610 - займы и кредиты;
стр.620 - кредиторская задолженность;
стр.630 - задолженность перед участниками
по выплате доходов;
стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
Для расчета этого коэффициента предварительно
производится оценка групп татей "краткосрочные
финансовые вложения" и "дебиторская
задолженность" (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты). Указанные статьи уменьшаются на
сумму финансовых вложений в неликвидные
корпоративные ценные бумаги и неплатежеспособные
предприятия и сумму безнадежной дебиторской
задолженности соответственно.
Коэффициент текущей ликвидности (общий
коэффициент покрытия) К3 является обобщающим
показателем платежеспособности предприятия,
в расчет которого в числителе включаются
все оборотные активы, в том числе и материальные:
К3 = (3)
где стр.290 - итого по разделу II баланса;
стр.244 - задолженность участников по
взносам в уставный капитал;
стр.252 - собственные акции, выкупленные
у акционеров;
стр.610 - займы и кредиты;
стр.620 - кредиторская задолженность;
стр.630 - задолженность перед участниками
по выплате доходов;
стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
Для расчета К3 предварительно
корректируются уже названные группы
статей баланса, а также "дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются
более через 12 месяцев)", "запасы",
и "прочие оборотные активы" на сумму
соответственно безнадежной дебиторской
задолженности, неликвидных и труднореализуемых
запасов и затрат и дебетового сальдо
по счету 83 "Доходы будущих периодов"
(курсовые разницы).
Коэффициент соотношения собственных
и заемных средств К4 является одной
из характеристик финансовой устойчивости
предприятия и определяется как:
К4 = (4)
где стр.490 - итог по разделу III баланса;
стр.640 - доходы будущих периодов;
стр.650 - резервы предстоящих расходов;
стр.590 - итого по разделу IV баланса;
стр.610 - займы и кредиты;
стр.620 - кредиторская задолженность;
стр.630 - задолженность перед участниками
по выплате доходов;
стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.
Показатели оборачиваемости и рентабельности.
Оборачиваемость разных элементов оборотных
активов и кредиторской задолженности
рассчитывается в днях исходя из объема
дневных продаж (однодневной выручки от
реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается
делением выручки от реализации на число
дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние
(за период) величины оборотных активов
и кредиторской задолженности рассчитываются
как суммы половин величин на начальную
и конечную даты периода и полных величин
на промежуточные даты, деленные на число
слагаемых, уменьшенное на 1.
Оборачиваемость оборотных активов:
(5)
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
(6)
Оборачиваемость запасов:
(7)
Аналогично при необходимости могут
быть рассчитаны показатели оборачиваемости
других элементов оборотных активов (готовой
продукции, незавершенного производства,
сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются
в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельность
продаж) К5 определяется
следующим образом:
или (8)
Рентабельность вложений в предприятие:
или (9)
Основными оценочными показателями являются
коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели
оборачиваемости и рентабельности используются
для общей характеристики и рассматриваются
как дополнительные к первым пяти показателям.
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов
заключается в присвоении заемщику категории
по каждому из этих показателей на основе
сравнения полученных значений с установленными
достаточными.
Таблица 7
Категории коэффициентов рентабельности
| |
Коэффициенты |
1 категория |
2 категория |
3 категория |
|
К1 |
0,2 и выше |
0,15-0,2 |
Менее 0,15 |
|
К2 |
0,8 и выше |
0,5-0,8 |
Менее 0,5 |
|
К3 |
2,0 и выше |
1,0-2,0 |
Менее 1,0 |
|
К4
кроме торговли
для торговли |
1,0 и выше
0,6 и выше |
07,-1,0
0,4-0,6 |
Менее 0,7
Менее 0,4 |
|
К5 |
0,15 и выше |
Менее 0,15 |
Нерентабельно |
|
| |
|
|
|
|
Далее определяется сумма баллов по этим
показателям в соответствии с их значимостью:
Показатель Вес показателя
К1 0,11
К2 0,05
К3 0,42
К4 0,21
К5 0,21
ИТОГО 1
Формула расчета суммы баллов S имеет
вид:
S = 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория
К2 + 0,42* Категория К3 + +0,21* Категория
К4 + 0,21* Категория К5.
Значение S наряду с другими факторами
используется для определения рейтинга
заемщика.
Для остальных показателей третьей группы
(оборачиваемость и рентабельность) не
устанавливаются оптимальные или критические
значения ввиду большой зависимости этих
значений от специфики предприятия, отраслевой
принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей
основана, главным образом, на сравнении
их значений в динамике.
Качественный анализ основан на использовании
информации, которая не может быть выражена
в количественных показателях. Для проведения
такого анализа используются сведения,
представленные заемщиком, подразделением
безопасности банка и информация базы
данных (кредитных историй клиентов). На
этом этапе оцениваются риски:
Отраслевые
состояние рынка в отрасли;
тенденции в развитии конкуренции;
уровень государственной поддержки;
значимость предприятия в масштабах
региона;
риск недобросовестной конкуренции со
стороны других банков.
Акционерные
1. риск передела акционерного
капитала;
2. согласованность позиций крупных
акционеров.
Регулирования деятельности предприятия
подчиненность (внешняя финансовая структура);
формальное и неформальное регулирование
деятельности;
лицензирование деятельности;
льготы и риски их отмены;
риски штрафов и санкций;
правоприменительные риски (возможность
изменения в законодательной и нормативной
базе).
Производственные и управленческие
технологический уровень производства;
риски снабженческой инфраструктуры
(изменение цен поставщиков, срыв поставок
и т.д.);
риски, связанные с банками, в которых
открыты счета;
деловая репутация (аккуратность в выполнении
обязательств, кредитная история, участие
в крупных проектах, качество товаров
и услуг и т.д.);
качество управления (квалификация, устойчивость
положения руководства, адаптивность
к новым методам управления и технологиям,
влиятельность в деловых и финансовых
кругах).
Заключительным этапом оценки кредитоспособности
является определение рейтинга или класса
заемщика. Устанавливается 3 класса заемщиков:
первоклассные - кредитование которых
не вызывает сомнений;
второго класса - кредитование требует
взвешенного подхода;
третьего класса - кредитование связано
с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы
баллов по пяти основным показателям,
оценки остальных показателей третьей
группы и качественного анализа рисков.
Сумма баллов S влияет на рейтинг заемщика
следующим образом:
1) S = 1 или S = 0,5 - соответствует первому
классу кредитоспособности;
2) S больше 1,05, но меньше 2,42 - соответствует
второму классу;
3) S равно или больше 2,42 - соответствует
третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный
рейтинг корректируется с учетом других
показателей третьей группы и качественной
оценки заемщика. При отрицательном влиянии
этих факторов рейтинг может быть снижен
на один класс.
Данная методика отражает общую схему
оценки кредитоспособности заемщика.
В ней приводится количественный анализ
(расчет основных финансовых коэффициентов)
и качественный анализ, где оцениваются
риски, связанные с деятельностью предприятия.
ГЛАВА 2. Оценка кредитоспособности заемщиков
в Сибирском банке Сбербанка РФ
2.1 Характеристика кредитного
портфеля отделения Сбербанка
2004 год - четвертый год
реализации Концепции развития
Сбербанка России на период
до 2005 года. В области проведения активно-пассивных
операций сохраняются высокие темпы развития
кредитования юридических и физических
лиц в рублях, а также значительный рост
объемов средств, привлеченных в долгосрочные
финансовые инструменты, что предопределяет
качественные положительные изменения
в структуре активов и пассивов Банка.
Традиционно основой привлеченных
средств Банка являются средства физических
лиц. Объем вкладов населения в ОСБ №6695-
рублевых и валютных - вырос за год в 1,4
раза. Прирост долгосрочных вкладов увеличился
в 1,6 раза. Доля долгосрочных вкладов в
общем приросте вкладов составила 60%.
Ключевым фактором, определяющим
качественные положительные изменения
в структуре активов Банка и эффективность
его работы, является сохранение достаточно
высоких темпов кредитования, сроки которых
охватывают от нескольких дней - овердрафтное
кредитование, до 15 лет - по кредитам населению.
Общая сумма процентных доходов от кредитования
возросла за год в 1,3 раза, а их доля в структуре
доходов возросла на 4,1 %. Сумма кредитов,
предоставленных Отделением реальному
сектору экономики, на 30% больше, чем на
ту же дату предыдущего года.
Наибольший удельный вес в кредитном
портфеле отделения занимают вложения
в малый и средний бизнес - 56,9%. Остаток
ссудной задолженности указанных заемщиков
по состоянию на 01.09.2004 составил 1043,0 млн.
руб. Помимо этого по линии сотрудничества
с Европейским банком реконструкции и
развития (ЕБРР) в рамках программ развития
малого бизнеса в России и содействия
развитию торговли были выданы кредиты
на общую сумму 530 млн. руб.
Около 20% кредитного портфеля занимают
вложения в агропромышленный комплекс
и пищевую промышленность г. Новосибирска.
Общий объем кредитных средств, направленных
в данную отрасль, увеличился в 1,5 раза.
В рамках программы развития сельского
хозяйства, предусматривающей возмещение
сельскохозяйственным товаропроизводителям
части процентной ставки из бюджетов различных
уровней, представлено кредитов на общую
сумму 320,0 млн. руб.
Отделением Сбербанка активно
развиваются партнерские отношения с
рядом предприятий оборонного комплекса
в области производства гражданской продукции.
Дальнейшее развитие получили операции
по инвестиционному кредитованию жилищного
и коммерческого строительства, при этом
остаток ссудной задолженности в части
инвестиционного кредитования и проектного
финансирования увеличился в 1,7 раза. Общая
площадь объектов, строительство которых
финансировалось за счет кредитных ресурсов
Банка, составила 252,7 тыс. кв. м. жилой площади
(квартир).
Активно развивается услуга
Банка по предоставлению всех видов банковских
гарантий, включая гарантии надлежащего
исполнения контракта, возврата аванса.
Опережающими темпами росло
кредитование населения. Объем кредитов,
представленных Отделением частным лицам,
удвоился, причем из них 60% - долгосрочные
кредиты на срок свыше 10 лет.
Наибольший удельный вес кредитного
портфеля по количеству договоров составляют
кредиты, выданные физическим лицам. В
денежном выражении наоборот, наибольший
вес составляют кредиты, выданные юридическим
лицам и индивидуальным предпринимателям,
- около 70% от общей суммы (см. рис. 2).
Рис. 2. Структура кредитного
портфеля банка в 2003 году
В общем объеме обеспечения
кредитов, выданных юридическим лицам
и индивидуальным предпринимателям, наибольший
удельный вес занимают товары в обороте,
так как этот вид обеспечения наиболее
выгоден для залогодателя (не требуется
заключение независимого эксперта о рыночной
оценке имущества), но с другой стороны
для залогодержателя этот вид обеспечения
наиболее рисковый.