Процент. Сущность, виды

процент.

  В теории Кейнса процент - это монетарный феномен. Он формируется стихийно, в

ходе сопоставления спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги регулируется предпочтением ликвидности  в экономике, предложение – количеством  денег в обращении.

Кейнс выделяет следующие психологические и деловые мотивы предпочтения

ликвидности:

1. Мотив, связанный с доходом  - необходимость уравновесить получение  дохода и

его расходование - зависит от нормальной продолжительности интервала от получения дохода до его расходования.

2. Коммерческий мотив - наличность  для сделок.

3. Мотив предосторожности - резерв  для всякого рода случайностей.

По Кейнсу, мотивы 1-3 зависят от общей активности экономической  системы и от уровня денежного  дохода. Они более или менее  неизменны, по крайней мере в долгосрочном периоде.

4. Спекулятивный мотив - связан  с динамикой нормы процента. Спекулятивный

мотив очень гибко реагирует  на изменения ставки процента.

Фактически, процент - это плата  за то, чтобы заставить людей расстаться с

деньгами. Чем ниже процент, тем больше средств будет находится в ликвидной

форме - в деньгах.

  Внезапное понижение предельной  эффективности до нормы процента  порождает

кризис. При этом страх и неуверенность  в будущем, которые сопутствуют  падению

предельной эффективности капитала, порождают стремительный рост предпочтения

ликвидности, а следовательно и  рост нормы процента. Это усложняет  выход из кризиса.

  Таким образом, получается, что чем ниже ставка процента, которая определяет

нижний предел прибыльности будущих  инвестиций, тем при прочих равных будет

оживленней инвестиционный процесс, и наоборот.

 

  Процент, по Бем-Баверку,  возникает из отказа от текущего  дохода в пользу

будущего дохода: в обществе всегда есть люди, готовые заплатить за удовольствие

иметь деньги сегодня и распоряжаться ими по своему усмотрению в обозримом будущем. Вопрос о том, почему норма процента есть вели положительная, на языке Бём-Баверка можно сформулировать так: почему люди охотно расстаются с некоторым количеством благ сегодня, если они уверены, что в будущем получат за это большее количество тех же благ того же качества?

  На это Бём-Баверк отвечает, что есть три независимые "причины", или "основа", почему люди, как  правило, предпочитают сегодняшние  блага благам завтрашним, дисконтируя  будущее, т.е. выражая готовность платить за обладание этими благами сегодня. Первые две "причины" создают в экономике избыточный спрос на потребительские займы: "различные условия для удовлетворения желаний" в настоящем и будущем и "недооценка будущего". Третья "причина" порождает избыточный спрос на производственный кредит: "техническое превосходство настоящих благ по сравнению с будущими". Все три причины, выдвинутые Бём-Баверком, обеспечивают исчерпывающее объяснение существования процента в статичной, равно как и в динамичной, экономике.

 

  У Маркса процентом выступает  часть прибыли, которую функционирующий

капиталист выплачивает собственнику ссудного капитала за право временного

пользования его денежными средствами. По экономическому содержанию процент -

это одна из превращенных форм прибавочной стоимости.

  По Марксу, в основе общественного  производства лежит промышленный  капитал.

Это - капитал, авансированный для  производства прибавочной стоимости  и функционирующий в сфере  материального производства.

Основная особенность промышленного капитала заключается в его постоянном движении, обеспечивающим возрастание стоимости. Это движение промышленного капитала охватывает последовательно его авансирование в денежной форме, далее

- применение в производстве, реализацию  произведенного товара и возвращение

капитала к исходной форме.

  Денежный и товарный капитал  постоянно находятся в сфере  обращения, производительный капитал  - в сфере производства. Функциональная  форма

производительного капитала является специфической, главной формой промышленного капитала. В противовес ему торговый капитал имеет денежную и товарную форму, а ссудный капитал - только денежную форму.

  Исходным пунктом обращения  ссудного капитала являются деньги, которые

предоставляются в ссуду. Они могут  быть предоставлены под залог или без залога. Первая форма ссуды является исторически более ранней.

В руках заемщика деньги превращаются в капитал, проделывая движение Д - Т -

Д` и затем снова возвращаются к кредитору как Д`, или как  Д + DД, где DД

представляет собой процент по ссуде.

  Таким образом, движение  ссудного капитала приобретает  следующий вид: Д - Д -

Т - Д` - Д`. В этом движении дважды проявляются: расходование денег как

капитала и обратный приток их как  реализованного капитала, как Д`, или  Д +

DД. В этом заключается специфическая черта оборота ссудного капитала.

Ссудный капитал выступает как  товар, однако, вместо формы продажи  ему свойственна форма ссуды. В этом заключается еще одна специфическая  особенность обращения ссудного капитала.

  Владелец денег, желающий применить свои деньги как капитал, приносящий

проценты, отчуждает их другому  лицу - заемщику, нуждающемуся в них. Он делает

эти деньги товаром в качестве капитала. Причем они является капиталом не

только для того, кто отчуждает  деньги, но и для лица, который их занимает.

Заемщику деньги передаются как  товар, который обладает потребительской

стоимостью - способностью создавать  прибавочную стоимость.

  Если рассматривать деловые  циклы, то оказывается, что  низкая ставка процента

в большинстве случаев соответствует периодам процветания или сверхприбыли,

повышение процента - переходу от процветания  к следующей фазе цикла, а

максимум процента, достигающий  самых крайних ростовщических размеров,

соответствует кризису.

Существует тенденция к понижению  ставки процента, совершенно независимая от

колебаний нормы прибыли. Эта тенденция  вызвана следующими причинами:

1. В развитых странах возникает  многочисленный класс рантье, предоставляющих

ссуды.

2. Давление на ставку процента  в сторону ее понижения оказывает  развитие

системы кредита, постоянно возрастающая возможность для предпринимателей

распоряжаться при посредстве банкиров денежными сбережениями всех классов

общества. При этом происходит прогрессирующая  концентрация этих сбережений в

таких размерах, при которых они могут действовать как ссудный капитал.

  Ставка процента относится  к норме прибыли также, как  рыночная цена товара к

его стоимости. Поскольку ставка процента определяется нормой прибыли, она

всегда определяется общей нормой прибыли, а не частными нормами прибыли,

которые могут господствовать в  отдельных отраслях промышленности.

  Средняя ставка процента  является в каждой стране для  более или менее продолжительных  периодов постоянной величиной,  так как общая норма прибыли,

несмотря на постоянное изменение отдельных норм прибыли, изменяется лишь в сравнительно продолжительные периоды времени, причем изменение в одной сфере

уравновешивается противоположным  изменением в другой.

 

2. Виды процента

 

    Различают следующие  виды процента: депозитный (плата  банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным операциям клиентам), ссудный (плата, получаемая кредитором (банком) от заемщика за пользование последним ссудой.), учетный (ставка, по которой ЦБ выдает ссуду коммерческим банкам), дисконтный (тот риск, что был связан с выдачей ссуды).

 

2.1  Ссудный и депозитный процент

 

  Ссудный процент является экономической категорией, функционирующей на основе кредитных отношений. Он выражает отношения кредитора и заемщика, имеющих свои специфические интересы при получении и уплате процента.

  В отличие от кредита ссудный процент предполагает не возвратное, а безвозвратное распределение стоимости произведенного продукта, причем не всей стоимости, а лишь стоимости прибавочного продукта в его превращенной

форме — прибыли. Процент" является прямым вычетом из прибыли, остающейся в распоряжении заемщика.

  Величина процента зависит от уровня ставки процента и суммы кредита, полученного заемщиком.

  Экономическая роль ссудного процента не реализуется автоматически, а достигается определенной процентной политикой и является результатом конкретной системы управления ссудным процентом. Под системой управления ссудным процентом понимается организация всех элементов механизма функционирования-

ссудного процента: а) система процентных ставок; б) критерии дифференциации уровня процента; в) методы регулирования системы процентных ставок; г) источник уплаты процента.

  Факторы, влияющие на величину процентов в коммерческом банке можно сгруппировать следующим образом:

а) процентная ставка как цена ссудного фонда (или заемных средств банка) складывается на денежном рынке в результате соотношения спроса и предложения;

б) политика денежно-кредитного регулирования, проводимая Центральным банком;

в) дифференциация процентной ставки в банке в зависимости от категории ссуды, заемщика и других факторов хозяйственной конъюнктуры;

г) инфляционные процессы;

д) процессы на международном рынке.

  При формировании своей процентной политики на микроуровне банк должен планировать процентные ставки так, чтобы получаемые банком проценты обеспечивали покрытие расходов (в том числе для выплаты процентов по его пассивным операциям) и получение им необходимой прибыли.

  Формирование ссудной политики коммерческого банка должно основываться на учете следующих важнейших факторов:

а) наличие капитала;

б) степень рискованности и прибыльность различных видов ссуд;

в) стабильность депозитов;

г) общее состояние экономики  государства;

д) влияние на экономику денежно-кредитной  и финансовой политики;

е) способности и опыт банковского персонала;

ж) потребности в кредитах района (региона), обслуживаемого банком.

 

Данные  факторы оказывают, бесспорно, влияние  на проводимую банком ссудную процентную политику.

  Наиболее важные закономерности построения процентных ставок рынка ссудных капиталов сводятся к следующему:

а) ставки по свободнообращающимся денежным инструментам обычно ниже ставок по инструментам с  ограниченной обратимостью;

б) ставки по пассивным операциям банков ниже ставок по активным операциям;

в) ставки на межбанковском рынке в среднем ниже ставок по банковскому кредиту;

г) ставки по кредитам первоочередных заемщиков  ниже ставок по кредитам менее надежных должников;

д) долгосрочные ставки изменяются более плавно, чем  краткосрочные;

е) ставки по долгосрочным кредитам обычно выше ставок по краткосрочным операциям.

 

  Современное государство с рыночной экономикой, контролируя движение ссудного процента, может влиять практически на все параметры общественного производства. В частности, поднимая ставку ссудного процента, государство через Центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен и стабилизации заработной платы, повышению эффективности производства и росту курса национальной валюты, снижению конкурентоспособности своих товаров, удорожанию экспорта и удешевлению импорта товаров, увеличению импорта капитала и сдерживанию его экспорта и т. д.

Теперь рассмотрим такой вид  процента, как депозитный:

   Депозитный процент — плата банков за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.

  Банк размещает в ссуду прежде всего привлеченные средства. Следовательно, депозитный процент компенсирует тот риск, который имеют вкладчики по средствам, передаваемым в банк. Депозитная процентная политика призвана, прежде всего, обеспечивать максимальную выгоду кредиторам от размещения временно свободных средств, а также возможность использования кредитополучателями (заемщиками) хранящихся у них ресурсов для проведения разного рода финансовых операций при обеспечении минимальных операционных расходов. Она предполагает объективность при установлении процентов по всем видам депозитов (вкладов) и обоснованность соответствующих процентных ставок, а также обеспечение увязки депозитных процентов с процентными ставками по активным банковским операциям. При этих условиях поддерживается ликвидность клиента (кредитора) и банка (заемщика).

  Повышение уровня процентных ставок по депозитам (вкладам) имеет не только экономическое значение, но и социальное. В условиях инфляции трудно обеспечить защиту интересов вкладчиков, а следовательно, они не заинтересованы в помещении средств на длительное хранение. Поэтому депозитная процентная политика банков должна увязываться с комплексным обслуживанием клиента.

  Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием множества факторов: вида депозита; срока привлечения ресурсов; состояния спроса на кредит; условий рынка кредитных ресурсов (наличие, предложения, размер процента по кредитам банка, ставки рефинансирования, учетный процент); степени надежности клиента; уровня ставок налогов на доходы банка; характера клиента (предприятия, предприниматели, граждане и др); уровня инфляции; размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и других факторов.

  При установлении депозитных процентов учитываются уникальность услуг, оригинальность условий депозитного хранения средств данного кредитного учреждения; лидерство банка на рынке в части предоставления услуг; необходимость удержания позиций на рынке; процентная политика конкурентов; методы установления платы за депозиты (надбавки, скидки, выигрыши) и т.д.

  Депозитный процент может быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др.

Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия, официально фиксируемые в  депозитном соглашении, — это депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций. Кроме того, при установлении платы за депозитную операцию могут учитываться скрытые элементы стоимости кредита, например, требование центрального банка об обязательном страховании депозитов, банковские комиссии за открытие счетов и др. Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов, проведения денежно-кредитной политики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков.