Сравнительная характеристика Лизинга и Кредита

Лизинг или кредит?

 

Лизинг  - фактически тот же кредит, который предприятие получает в виде необходимого имущества. – это сотрудничество на основе договора лизинга. Он регулирует взаимоотношения между 3 сторонами: продавцом, лизингодателем (арендодателем) и лизингополучателем (арендатором). При этом договоре лизингодатель, приобретая определённое имущество, указанное лизингополучателем, у продавца, который обязан предоставить его за определённую плату во временное владение арендатору. Лизинг может быть оперативным и финансовым. При оперативном лизинге приобрется имущество и передаётся во временное владение. После окончания договора лизинга оборудование возвращается арендодателю, либо договор лизинга заключается заново. При финансовом лизинге оборудованием м. пользоваться с последующим выкупом. 

 

 Плюсы  лизинга:

1) Залог.

 Для заключения контракта по лизингу зачастую можно обходиться и вовсе без залога (в случае с небольшими по объему сделками). В случае с кредитом банки нередко требуют предоставление под залог имущества или фондов предприятия. Причем стоимость залога по кредиту может в 2-3 раза превышать размер самого кредита. Для малого и среднего бизнеса последний вариант нередко оказывается исключительно проблематичным.

2) Лизинг позволяет предприятию при минимальных единовременных затратах приобрести современное оборудование и технику в достаточных количествах. При этом нет необходимости при приобретении дорогостоящего имущества аккумулировать собственные средства, которые, как правило, вложены в запасы, готовую продукцию, участвуют в расчетах с дебиторами, т. е. являются источником финансирования текущей деятельности предприятия.

3) Финансовые показатели деятельности предприятия.

 Лизинговая сделка может состояться и при наличии отрицательных финансовых показателей у компании, когда банковский кредит при наличии отрицательного баланса не выдается.

4) Налоги.

Предоставляемых законом налоговых льгот. В РБ предприятие экономит при уплате налога на прибыль, так как все платежи за автомобиль, оборудование, недвижимость или  другое имущество относятся на себестоимость.

5) Простота оформления.

В большинстве своем сделки лизинга гораздо проще оформить, нежели банковский кредит.  В случае с кредитом предприятию может понадобиться целый пакет документов, начиная от бизнес-плана и заканчивая гарантийными письма, длительность процедуры выдачи кредита. Т. к. банку необходимо тщательно исследовать кредитную историю организации, величину активов и пассивов, наличие дополнительного обеспечения и залога.

6)Рассмотрение заявки.

Срок рассмотрения заявки. При выдаче кредитов для малого и среднего бизнеса сроки рассмотрения заявки могут занять от 1 до 3 недель. В случае с лизингом максимальный срок рассмотрения заявки – 5 дней.

7) Число платежей.

При сделке лизинга необходимы два вида платежа: авансовый и страховой. При  оформлении кредита к ним добавятся комиссия банка, комиссия за конвертации валюты, услуги нотариуса. Если речь идет о лизинге автомобиля  - это еще и транспортный сбор, регистрация в ГАИ и т.д.

8) Сроки финансирования

Долгосрочное финансирование. Подавляющее большинство сделок по лизингу заключается на срок от одного года. Средний срок действия заключаемых в Беларуси сделок по лизингу– три года. Сроки же банковского кредитования, как правило, не превышают одного года.

9) Возможность применения в отношении объекта лизинга механизма ускоренной амортизации с коэффициентом до 3-х сокращает общий период уплаты налога на имущество, позволяет предприятию максимально быстро восстановить через себестоимость инвестиционные затраты. По истечении действия договора лизинга имущество отражается на балансе лизингополучателя по минимальной, либо нулевой остаточной стоимости.

 

Основные недостатки лизинга:

• Лизингополучатель несет полную материальную ответственность за техническое состояние лизингового имущества;

• Итоговая стоимость лизинговых платежей значительно превышает в цене стоимость объекта лизинга и некоторые виды кредитных программ банка;

• Лизингополучатель не имеет права собственности на приобретенное лизинговое имущества до момента полного погашения его стоимости кредитными платежами, поэтому не может их использовать в качестве залогового обеспечения при получении кредитного займа;

• Колебания процентных ставок по лизинговым операциям увеличивают стоимость лизингового займа, тем самым негативно отражаясь на платежеспособности лизингополучателя;

• Лизинговые операции усложняются количеством участников лизинговых отношений;

• Быстрое развитие научно-технического прогресса делает приобретаемое оборудование в лизинг морально устаревшим, при этом лизинговые платежи не прекращаются до окончания срока действия договора;

• При осуществлении международного лизинга лизингополучатель не застрахован от колебаний валютного курса (цена стабильна и в этом заключаются основные преимущества международного лизинга);

• При преждевременном выходе из строя лизингового имущества лизингополучатель продолжает выплату начисленных лизинговых платежей.

•  Недостаточно обогащенный рынок лизинговых услуг. В некоторых регионах и городах можно просто напросто не найти компанию, которая предоставляет подобные услуги.

• У многих лизинговых компаний существует «черный список» оборудования, с которым они работать не станут. Это могут быть узкоспециальные, редкие или уникальные основные средства. Кроме того, в список иногда заносят и быстроустаревающую технику (компьютеры), либо оборудование, которое сразу теряет товарный вид (пищевое оборудование). Следовательно, в рассрочку приобрести такие средства можно только через банковский кредит.

В: Таким образом, для развития малого и среднего бизнеса более выгодно заключать договор лизинга, что даёт возможность для увеличения объёмов производства, покупки высоко технологического нового оборудования и т.д. А значит, возможности для распространения этого вида инвестиционной деятельности в нашей стране очень велики. 

 

Кредит - это сделка, заключаемая между кредитной организацией и заемщиком, по предоставлению денежных средств кредитором заемщику в виде ссуды на определённых условиях. Кредитор предоставляет денежные средства  заемщику в заранее оговоренном размере, на оговоренный срок, и за вознаграждение кредитора (процент).

Плюсы банковского кредита:

1. Получение денег в тот момент, когда они тебе необходимы.
2. Более низкие процентные ставки. Предложения банков зачастую дешевле предложений лизинговых компаний.
3. Компания сразу становится собственником имущества, купленного в кредит.
4. Кредит можно погасить досрочно, без взимания процентов, погашая только сумму основного долга (наилучший вариант банковского кредитования).
5. Деньги, полученные в кредит от банка, НДС не облагаются.

Минусы банковского кредита:

1. Переплата, которая обязательно присутствует при использовании кредита.
2. Просрочка банком наказывается в виде начисления пени и штрафов.
3. Возникновение непредвиденных обстоятельств банк редко интересует.
4. После получения кредита в банке, клиент приобретает имущество самостоятельно.
5. Для выдачи кредита банк изучает кредитную историю организации, величину активов и пассивов, наличие дополнительного обеспечения и залога.

 

 

 

 

 

ТАБЛИЦА СРАВНИТЕЛЬНЫХ ХАРАКТЕРИСТИК ЛИЗИНГА И КРЕДИТА 

ОСОБЕННОСТИ СДЕЛКИ	КРЕДИТ	ЛИЗИНГ
Срок рассмотрения документов и  принятие решения	1-3 недели	1 день
Количество регулярных платежей	5-10 (погашение тела  кредита, проценты, комиссия банка, страховой платеж, и др.)	1 (лизинговый платеж)
Срок финансирования	В среднем 1 год	В среднем 3 года
Переговоры с источником финансирования	Самостоятельно	Лизинговая компания
Минимальный срок деятельности клиента	От 12 месяцев	Нет ограничений
Залог	Обязательный залог	Без залога
Привязка к региону	Зависит от расположения филиала банка и юридического адреса клиента	Не зависит от региона
Привязка к банку	В большинстве случаев для получения кредита фирма должна быть клиентом банка-кредитора.	Фирма может быть клиентом любого банка
Структура погашения	Стандартный график платежей, не изменяемый в течение кредитного договора.	Возможность создания индивидуального графика с учетом пожеланий клиента и его бизнеса и изменения при необходимости в течение срока действия договора.
Договора для подписания	От 4 договоров, в т.ч. договор кредита, залога, купли-продажи, страхования	2 договора: договор  лизинга и договор купли-продажи
Необходимость нотариального заверения документов	Есть	Нет
Налог на прибыль	Погашение всей суммы кредита происходит из прибыли после уплаты налога на прибыль	Платежи по лизингу относятся на себестоимость и освобождаются от уплаты налога на прибыль