Ссудный капитал и кредит

Т. о. кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств. Все эти функции отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т.д[3].

Кредитование осуществляется на основе принципов:

1) принцип возвратности кредита предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Через данный принцип проявляется специфическая черта кредитных отношений, позволяющая обособить кредит от финансов, а кредитным организациям обеспечить сохранность ссудного фонда

2) принцип срочности отражает необходимость возврата кредита в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций. На современном этапе в РФ более 90% ссуд носит краткосрочный характер: в основном банки выдают ссуды до 3 месяцев.

3) принцип платности выражается в необходимости отплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Банковский процент, зависит от многих факторов. В течение 1996 и 1997 гг. в России наблюдалась явная тенденция к снижению процентных ставок. Так, по кредитам коммерческих банков ставка за данный период снизилась со 182 до 39%, по депозитам - с 60 до 10%, по межбанковским кредитам - с 59 до 20%. 1998 год характеризовался нестабильностью на рынке ссудных капиталов, а уровень банковского процента носил скачкообразный характер.

4) принцип обеспеченности заключается в том, что кредит выдается либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора.

5) принцип целевого использования кредитных ресурсов распространяется на большинство видов кредитных операций. Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный - на пополнение собственных оборотных средств, или краткосрочный - на не отложные нужды, должен быть использован строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. По некоторым краткосрочным кредитам данный принцип более лоялен.

 6) принцип дифференцированности определяет дифференцированный подход кредитной организации к потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывает степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам[5].

 

Заключение

 

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения, что достигается благодаря: а) сокращению расходов по изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, что означает ненужность части наличных денег, б) ускорению обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств; в) сокращению резервных фондов.

В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. В связи с этим решив ниже перечисленные проблемы мы сможем облегчить шаги, как внутренних так и внешних кредиторов по предоставлению кредитной линии стране: 1 . Иметь прозрачную политику, чтобы кредиторы и инвесторы были бы постоянно в курсе ситуации в стране.

2 . Должна быть осмотрительная денежная политика: дополнительное создание денег не должно привести к понижению стоимости национальной валюты, когда денежная масса в стране возрастёт по сравнению со спросом на деньги.

3 . Благоразумная налоговая политика: в стране не должно быть постоянного дефицита бюджета, который будет подталкивать к девальвации через инфляцию денежного предложения и снижение покупательной способности уже существующего долга.

4 . Строгое законодательство о банкротстве и юридическая система, которая устанавливала бы ясные и последовательные приоритеты в порядке выплат: держатели просроченных долговых обязательств должны быть способны принудить несостоятельные компании к банкротству и знать, что они могут предположительно получить при этом (в противном случае кредиторы будут пытаться ликвидировать свои долги и вывести свои инвестиции из страны при первых признаках неприятностей, не использовав свои шансы в условиях неопределённости и возможного конфискационного варианта финансового банкротства и ликвидируемого процесса) .

5 . Стабильная, по возможности демократическая политическая система, которая даёт людям шанс в своей стране и устраняет возможность насильственной революции и отказа от выплаты старых долгов[7].

 

Список используемой литературы

 

1. Бункина, М.К. Деньги, банки, валюта[Текст]: учебник для вузов/М.К. Бункина. - М.: - АО «ДИС», 1998.-325 с.

2. Дэвид, С. Финансовые институты, рынки и деньги [Текст]: учебное пособие , 2000

3. Землянухина, С.Г. Экономика [Текст]: Учебник/С.Г. Землянухина. - Саратов: Сарат. Гос. Техн. Ун-т, 2000.- 453 с.

4. Красавина, Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения [Текст]: учебное пособие/ Л.Н. Красавина. - М.:Юнити-Дана, 2000.-364 с.

5. Лаврушина О.И. Деньги, Кредит, Банки[Текст]:учеб. пособие/ О.И. Лаврушина.- М.: КНОРУС, 2006.- 560 с.

6. Леонтьев, В.Е. Финансы, Деньги, Кредит и Банки [Текст]: учеб. пособие/ В.Е. Леонтьев.- СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2004.-384 с.

7. Петров, А.А. Экономика: Справочник [Текст]: учеб. пособие/ А.А. Петров.- М.: Финансы и статистика, 1999.- 400 с.

8. Самсонов, Н.Ф. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для вузов /Н.Ф. Самсонов.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002.- 495 с.

 

Задача «Оценка финансово-экономического состояния предприятия «Рамикс»»

 

Анализ финансового состояния предприятия - это расчет, интерпретация и оценка финансового, имущественного положения предприятия и результатов его финансово - хозяйственной деятельности.

Финансово - экономический анализ деятельности предприятия необходим как для понимания текущей ситуации, так и для принятия стратегических управленческих решений, в том числе путем планирования деятельности предприятия. О возможных трудностях, в частности финансовых, руководство предприятия с помощью финансово - экономического анализа сможет узнать задолго до их наступления, что позволит спрогнозировать их, заранее просчитать варианты антикризисных программ. В противном случае потери могут оказаться существенно наиболее значительными, и может встать вопрос о самом существовании организации.

В данной работе рассмотрены вопросы финансового состояния предприятия ООО «Рамикс» на основании форм бухгалтерской отчетности. Финансовый анализ тесно связан с бухгалтерским учетом, так как использует для расчета показателей и коэффициентов формы бухгалтерской отчетности. Наиболее доступным для любых категорий пользователей являются ежеквартальные формы бухгалтерской отчетности предприятия, и, в первую очередь, Баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

 

Таблица 1

Бухгалтерский баланс

Наименование статей	Код строки	Абсолютные величины (тыс.руб.) На начало года	Относительные величины На конец года
1	2	3	4
1. Внеоборотные активы	190	500609	559646
Нематериальные активы	110	21	20
Основные средства	120	420115	457527
Незавершенное строительство	130	62363	89924
Доходные вложения в материальные ценности	135	12040	6765
Долгосрочные финансовые вложения Итого по разделу 1	140   190	6070   1001218	5410   1119292
2. Оборотные активы	290	850777	821232
Запасы	210	178480	326328
НДС	220	10496	30693
ДЗ (платежи через 12 месяцев)	230	102928	14649
ДЗ (платежи в течение 12 месяцев)	240	316825	295007
КФВ	250	92986	19440
ДС	260	149062	135115
Баланс	300	1351386	1380878
3 Капитал и резервы	490	741353	860782
Уставной капитал	410	60	60
Добавочный капитал	420	260648	261407
Резервный капитал	430	367364	449067
Нераспределенная прибыль Итого по разделу 3	470 490	113281 1482706	150248 1721564
4. Долгосрочные обязательства	590	28200	29345
Займы и кредиты	510	22400	20330
Прочие	520	5800	9015
5 Краткосрочные обязательства	690	581833	490751
Займы и кредиты	610	8884	478
КЗ	620	132443	282306
Задолженность участникам по выплате доходов	630	188	593
Доходы будущих периодов	640	198066	4964
Резервы предстоящих доходов и платежей	650	242252	202410
Баланс	700	1351386	1380878

 

Таблица 2

Агрегированный баланс

Условное обозначение	Строки баланса	На начало года	На конец года	Средняя величина
		1	2	3
А1 А2 А3 А4 Ба П1 П2 П3 П4 Бп	Активы 250+260 240 210+220+230+270+140 190-140 А1+А2+А3+А4 Пассивы 620 610+660 590 490+630+640+650 П1+П2+П3+П4	242048 316825 291904 500609 1351386 132443 9260 468518 741353 1351386	154555 295007 371670 559646 1380878 282306 1071 236719 860782 1380878	198301,5 305916 331787 530127,5 1366132 207374,5 5165.5 352618,5 801067,5 1366132

 

Главные коэффициенты отчетности, используемые в финансовом управлении:

коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

коэффициенты деловой активности;

коэффициенты рентабельности;

коэффициенты структуры капитала.

 

Таблица 3

Показатели для оценки финансового состояния предприятия

Показатели	Алгоритм расчета	Нормативы значения	Фактическое значение
Показатели ликвидности 1)показатель текущей ликвидности 2) коэффициент срочной ликвидности 3)коэффициент ликвидности Показатели финансовой устойчивости 1)коэффициент соотношений заемных и собственных средств 2)коэффициент маневренности собственных оборотных средств 3)Коэффициент автономии		1,0 - 2,0 0,5 - 1,0 0,1 - 0,3 0,2 - 0,5	3,9 2,3 0,9 0,7 0,4 0,58

 

Коэффициент текущий ликвидности превышает нормативное значение, что считается нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Оборотные средства находятся в избытке. Кредиторов и инвесторов должен устраивать данный коэффициент, поскольку в случае банкротства инвесторы смогут рассчитывать на возврат своих вложений в первую очередь.

Коэффициент срочной ликвидности выше нормативного значения. У предприятия нет проблем для своевременных расчетов со своими дебиторами, единственный минус - предприятие не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. На этот коэффициент обращают внимание банкиры и кредиторы.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Данный коэффициент имеет большое значение для поставщиков сырья материалов, у предприятия пока не возникают трудности по расчету за поставляемые материалы, т.к. коэффициент находится в норме.

Коэффициент соотношений заемных и собственных средств соответствует нормативу. Это показывает величину заемных средств на 1 рубль собственных средств.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств находится в норме. Он показывает уровень собственных средств вложенных наиболее мобильные активы.

Коэффициент автономии находиться в норме. Он показывает долю собственных средств в совокупе активов.

Для более реальной оценке финансового экономического состояния предприятия воспользуемся рейтинговой оценкой (таблица 4).

 

Таблица 4

Рейтинговая оценка

Показатели	Нормативные значения				Фактическое значение	Рейтинг
	5	4	3	2
Ктл Ксл Кал Ксзсс Кмсос Ка	1,8 - 2,0 > 1.0 > 0.3 < 0.7 > 0.5 > 0.7	1.4 - 1.7 0.8 - 1.0 0.2 - 0.3 0.7 - 0.8 0.2 - 0.5 0.6 - 0.7	1.0 - 1.3 0.5 - 0.7 0.1 - 0.2 0.9 - 1.0 0 - 0.1 0.6 - 0.5	< 1.0 < 0.5 < 0.1 < 1.0 0 < 0.5	3.9 2.3 0.9 0.7 0.4 0.58	5 5 4 4 4 3
						25/6=4.1