Управление пассивами коммерческого банка (на примере ОАО "Банк Москвы")

   
Рисунок 2.3 – Вклады физических лиц в ОАО КБ «Банк Москвы» в 2007 – 2009 гг.  
Рост числа вкладчиков и остатков на счетах говорит о том, что банк имеет тенденцию к увеличению объема привлекаемых ресурсов от частных вкладчиков. Справедливо заметить, что в структуре пассивов банка средства населения растут незначительными темпами.  
Анализируя работу банка в области привлечения депозитов от частных вкладчиков необходимо отметить, что банк в 2009 году имеет тенденцию к увеличению привлекаемых от населения средств. Об этом свидетельствуют данные таблицы в Приложении 3. Исходя из данных таблицы Приложения 3, можно сказать, что в структуре привлеченных банком вкладов граждан в 2007 году лидирующие позиции принадлежат рублевые депозитам.  
Разработка различных мероприятий по совершенствованию работы с частными вкладчиками позволила банку и в 2009 году наметить тенденцию к увеличению объема привлекаемых депозитов от населения. По объемным характеристикам на первом месте находятся все те же валютные депозиты.  
Подводя итог анализируемой деятельности банка, следует отметить: в течение рассматриваемого периода (2007-2009гг.) происходит значительное снижение депозитов со стороны юридических лиц, а также уменьшение удельного веса сберегательных сертификатов.  
Для того, чтобы стабилизировать состояние банковской деятельности, следует разработать методику, согласно которой Банк Москвы постепенно восстановит прежний режим деятельности, при этом увеличатся депозиты юридических и физических лиц, а также стабилизируется деятельность банка в целом.  

2.1 Краткая характеристика деятельности  банка 

2.3 Сущность и формы проведения пассивных операций в ОАО «Банк Москвы»

Долговые обязательства  Банка Москвы являются надежным финансовым инструментом размещения временно свободных  денежных средств предприятий.  
Банк Москвы выпускает следующие виды долговых обязательств:  
Векселя Банка Москвы.  
«Преимущество банковских векселей состоит в том, что они могут использоваться: для расчетов за товары и оказанные услуги; в качестве залога при получении ссуд; физическими и юридическими лицами; имеют достаточно высокую ликвидность, высокую процентную ставку; отсутствуют ограничения на передачу векселя юридическому или физическому лицу; имеют различную срочность»[4].  
   Законодательной основой вексельного обращения в Российской федерации в настоящие время является Федеральный закон «О переводном и простом векселе»[5].  
Вексель Банка Москвы — это:  
- универсальное платежное средство, позволяющее проводить расчеты с партнерами;  
- средство накопления, обеспечивающее стабильный доход;  
- высоко ликвидная ценная бумага;  
- надежное средство обеспечения при получении кредитов и гарантий.  
Банк Москвы выпускает простые процентные и дисконтные векселя в рублях и в иностранной валюте (долларах США, евро).  
Простой процентный вексель продается по номиналу, при наступлении срока погашения на номинальную стоимость начисляются проценты.  
Простой дисконтный вексель продается по номинальной стоимости за минусом дисконта.  
Доход образуется в виде разницы между номинальной стоимостью и ценой приобретения.  
Банк Москвы выпускает векселя со следующими сроками платежа:  
- по предъявлении;  
- по предъявлении, но не ранее указанного срока;  
- по предъявлении, но не ранее и не позднее указанных сроков;  
- по предъявлении, но не позднее указанного срока;  
- во столько — то времени от составления;  
- во столько — то времени от предъявления;  
- на определенную дату.  
Векселя выпускаются на бланках, изготовленных типографским способом. Бланки отвечают техническим требованиям к бланкам ценных бумаг и обладают надежными признаками защиты.  
Приобрести вексель Банка Москвы можно как в головном офисе, так и в любом филиале банка. Приобретение векселя осуществляется на основании заключенного договора выдачи.  
Доходность по векселям устанавливается в зависимости от срока и номинальной стоимости приобретаемого векселя в соответствии с действующими на дату заключения договора ставками размещения денежных средств для юридических лиц в депозиты и векселя.  
Вексельная программа Банка Москвы является частью реализуемой Банком программы внешнего финансирования. Целью реализации вексельной программы является диверсификация ресурсной базы путем более широкого использования инструментов денежного рынка и создания публичной кредитной истории Банка.  
Условия выпуска и выкупа векселей в рамках программы определяются текущими интересами управления ликвидности Банка и интересами партнеров Банка на вторичном рынке векселей. Выпуск векселей в рамках вексельной программы осуществляется строго в пределах ограничений, регулируемых Центральным Банком России.  
Собственные векселя Банка Москвы являются надежным инструментом размещения средств и проведения расчетов как для клиентов Банка, так и для внешних инвесторов.  
Ликвидность векселей Банка поддерживается, в том числе возможностью получения следующих видов кредитов под залог данных векселей:  
• МБК;  
• краткосрочное кредитование;  
• получение овердрафтной линии при наличии расчетного счета в Банке.  
Документооборот с клиентом при приобретении векселя Банка сводится к подписанию участниками сделки единственного документа – договора, и не требует со стороны векселеприобретателя предоставления в Банк справок и иных документов из внебюджетных фондов или налоговой инспекции.  
Вексель может быть оплачен с любого расчетного или текущего счета клиента.  
Вексель погашается Банком путем перечисления средств на расчетный счет клиента в Банке Москвы либо в любом другом банке, указанном клиентом в заявлении (письме) на погашение векселей.  
Депозитные сертификаты Банка Москвы.  
Депозитный сертификат Банка Москвы — это ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права держателя сертификата на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов.  
Выплата процентов по депозитному сертификату производится одновременно с его погашением.  
Банк Москвы выпускает именные депозитные сертификаты.  
Владельцами сертификата могут быть юридические лица-резиденты и нерезиденты Российской Федерации в соответствии с действующим законодательством.  
Сертификаты выпускаются только в валюте Российской Федерации. Расчеты по операциям с сертификатами производятся только в безналичном порядке.  
Права, удостоверенные сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии).  
Сертификаты продаются в филиалах и отделениях Банка Москвы. Оплата сертификатов производится независимо от места выдачи в любом филиале Банка Москвы.  
Депозитные сертификаты могут быть предъявлены к досрочному погашению. При досрочном погашении банком выплачивается сумма внесенного депозита.  
 

2.2.проблемы управления пассивами ОАО АКБ «Банк Москвы»

В прошедшем 2008 году мировая конъюнктура была сравнительно благоприятна для России. Цены на нефть  достигли рекордных отметок. Приток капитала в Российскую экономику  с международных рынков достиг 82,3 млрд. долл. В третьем квартале текущего 2009 года тенденция к росту притока  капитала сохраняется.

Несмотря на глобальные финансовые и экономические проблемы, порожденные ипотечным кризисом в США, российская экономика на этом фоне демонстрировала высокие темпы  роста ВВП, подкрепленные высокими финансовыми показателями, такими как  профицит бюджета, сильная валюта, значительные золотовалютные резервы и Стабилизационный фонд.

По мнению экономистов, для банковского сектора последствия  нестабильности мировой финансовой системы были более выраженными. В первую очередь оказалась под  вопросом возможность рефинансирования за рубежом ранее полученных международных  займов.

Во втором полугодии  несколько выросли ставки привлечения  и кредитования, что привело к  ужесточению конкурентной борьбы за клиентов. Причем банки, в целом, ужесточили оценку заемщиков. Также во втором полугодии  банковская отрасль периодически испытывала принципиальное сжатие ликвидности.

Российская банковская система в 2008 году сохранила высокие  темпы роста по сравнению с 2007 годом. Неуклонно возрастала роль внешних  заимствований, часть зарубежных пассивов в совокупном размере пассивов в 4 квартале 2008 года увеличилась до 16,8% (в 4 квартале 2007 года - 15,3%). За 2008 год  было привлечено 70,3 млрд. долл. (заимствования, прямые инвестиции, депозиты и др.). А в 3 квартале 2009 года эта цифра  увеличилась на 2,5%.

Продолжилась трансформация  структуры банковской системы за счет нарастания удельного веса институтов с государственным и иностранным  участием.

Следует отметить снижение рентабельности активов и  рентабельности капитала банковской системы  по сравнению с предыдущими годами. Снижение эффективности можно расценивать  как временное явление, связанное  со стагнацией фондовых рынков, обусловленной  мировым финансовым кризисом. Система  выдачи кредитов физическим лицам на пике кризиса во многих банках была приостановлена. Между тем, уже в 3 квартале 2009 года российская банковская система постепенно возвращается к  возобновлению выдачи кредитов физическим лицам.

Наиболее динамично  развивающимся видом банковских операций оставалось кредитование физических лиц. Несмотря на имевшиеся проблемы с ликвидностью, банки старались  поддерживать рост кредитования, зачастую за счет сдерживания кредитования корпоративных  клиентов и продажи портфелей  ценных бумаг.

На фоне мировой  нестабильности финансовых рынков ОАО  «Банк Москвы» принципиально  улучшил показатели - это прослеживается в период с 3 квартала 2007 года по 3 квартал 2009 года: портфель розничных кредитов вырос более чем в 2 раза в период с 2007 по 2008гг. и составил 69 млрд. рублей, а по 3 квартал 2009 года сохранил тенденцию  к росту. Наряду с этим, величина чистых активов паевых фондов под управлением управляющих компаний Банка выросла в 1,5 раза с 3 квартала 2007 года по 3 квартал 2009 года. Портфель корпоративных кредитов в 3 квартале 2009 года вырос на 27% по сравнению с 2008 годом.

Прибыль ОАО «Банк  Москвы» за 2008 год выросла на 41%, активы - на 40 %, а собственный капитал - на 63%. Рентабельность активов составила 2,6%, а рентабельность акционерного капитала - 32% (по среднегодовым данным). Что в сравнении с 3 кварталом 2009 года составляет повышение этих данных, соответственно.

В 2008 году, даже в  условиях снижения ликвидности на мировых  финансовых рынках, ОАО «Банк Москвы»  успешно продолжил совершенствование  программы международных заимствований: разместил субординированные еврооблигации на 400 млн. долларов США и, кроме того, привлек синдицированный кредит от группы зарубежных банков на 600 млн. долларов США. Общий размер зарубежных заимствований, привлеченных за год, составил 1,2 млрд. долларов США и 5 млрд. рублей. Международные резервы представляют собой высококачественные финансовые активы, находящиеся в распоряжении ОАО «Банк Москвы» и Правительства Российской Федерации по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и иных резервных активов. В категорию активов в иностранной валюте входят валютные активы ОАО «Банк Москвы» и Правительства Российской Федерации в форме наличной иностранной валюты; остатков средств на корреспондентских счетах и депозитов до востребования в банках-нерезидентах; депозитов в банках-нерезидентах с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно; ценных бумаг, выпущенных нерезидентами; прочих финансовых требований к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно. В категории иные резервные активы учитываются средства в форме обратных РЕПО. Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, номинированная в иностранной валюте и размещенная на счетах в ОАО «Банк Москвы», переразмещается ОАО «Банк Москвы» в зарубежные финансовые активы, которые являются составной частью международных резервов Российской Федерации. В активы Российской Федерации в иностранной валюте не включаются средства, размещенные в банках-резидентах и ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО (см. таблицу в Приложении 4).

Таким образом, из таблицы видно, что за период с  января 2009 года по ноябрь 2009 года размер финансовых активов принципиально  возрос с 426,0 млрд. долл. США до 441,7 млрд. долл. США. В действительности экономисты считают, что для поддержания высоких темпов роста бизнеса проведена 11-я эмиссия акций. А на 3 квартал 2009 года общий размер поступлений за размещенные ценные бумаги составил 7 млрд. рублей.

Свидетельством  высокой надежности Банка стало  подтверждение в 2008 году инвестиционного  уровня международных кредитных  рейтингов:

- долгосрочный  кредитный рейтинг по версии  Fitch Ratings - BBB;

- долгосрочный  кредитный рейтинг по данным  Moody's Investors Service - Baa2, рейтинг еврооблигаций - А3.

2.4 Предложения по развитию управления  пассивами ОАО АКБ «Банк Москвы»

В целях развития пассивных операций и, кроме того, непосредственно вкладной политики банка, требуется следующее:

- исследуемый коммерческий  банк обязан иметь собственную  вкладную политику, выработанную  с учетом специфики его деятельности  и критериев оптимизации этого  процесса;

- требуется расширение  круга вкладных счетов юридических  и физических лиц сроком «до  востребования», что позволит даже  в условиях незначительных финансовых  накоплений полнее удовлетворять  потребности клиентов банка и  повысить заинтересованность инвесторов  в размещении своих средств  на счетах в банке;

- в качестве  одного из направлений развития  организации вкладных операций  возможно использование разных  видов счетов для всех категорий  вкладчиков и повышение качества  их обслуживания;

- персональный  подход (стремление банка подать  клиенту особые льготы);

- создание системы  гарантирования банковских вкладов  и защиты интересов вкладчиков, что позволит реально повысить  надежность банков и их способность  проводить возложенную на банки  задачу по преобразованию сбережений  граждан в инвестиции, в которых  столь остро нуждается российская  экономика.

Таковы некоторые  вероятные пути развития вкладной политики коммерческого банка и

повышения ее роли в обеспечении его устойчивости.

В настоящее время  динамично развиваются иные источники  привлечения - средства юридических  лиц, в том числе банков и, кроме  того, ресурсы, привлекаемые на международных  финансовых рынках.

В целом же, вкладную политику каждый банк разрабатывает  сам. Также руководством кредитной  организации независимо определяется степень знaчительности названных направлений, первостепенность того либо иного вида политики банка. В первую очередь это будет зависеть от области функционирования определенного банка, его специализации либо универсализации.

Предложение по развитию финансового  механизма управления портфелями коммерческого  банка на основе концепции финансового  потока. Прежде всего, целесообразным будет предложить финансовый механизм управления портфелями коммерческого банка на основе концепции финансового потока.

В работе показано, что организационно финансовый поток  может быть представлен в виде последовательности ограниченных по времени  процессов, являющихся объектами управления: процесс привлечения, процесс внутреннего  оборота и перераспределения  и, кроме того, процесс размещения финансовых ресурсов (денежных средств) (рисунок 3.1).

Специфика банка  состоит в том, что в каждом из блоков функции могут быть ранжированы  по уровню управленческих решений на их использование. Например, в блоке  привлечения финансовых ресурсов решения  об эмиссии, использовании прибыли  принимаются на уровне Совета директоров, решения о получении кредитов и сборе страховых взносов - на уровне топ-менеджмента, а решения о порядке формирования фондов, использовании кредиторской задолженности, амортизации - на уровне отдельных подразделений. В работе отмечено, что мобилизация финансовых ресурсов - деятельность банка, направленная на получение денежных средств, нужных для его нормального функционирования, то есть, на формирование пассивов. В рамках коммерческого банка эта задача усложняется наличием в его организационной структуре разных типов хозяйственных операций.

Несмотря на многовариантность, мобилизация финансовых ресурсов в естественном результате сводится к четырем способам, каждый из которых имеет свои известные особенности. Однако в предлагаемой системе подразумевается, что количество составляющих каждого элемента ограничено лишь экономической целесообразностью и законодательством. Например, одновременно нельзя размещать более одной эмиссии, или распределять прибыль в фонды, не обозначенные в Уставе. Причем требуется отметить, что размер привлекаемых финансовых ресурсов обязан определяться на основе балансового уравнения финансирования деятельности.

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию  управления пассивами ОАО АКБ  «Банк Москвы» в прошедшем 2008 году мировая конъюнктура была относительно благоприятна для России. Цены на нефть достигли рекордных отметок. Приток капитала в Российскую экономику с международных рынков достиг 82,3 млрд. долл. В третьем квартале текущего 2009 года тенденция к росту притока капитала сохраняется.  
Несмотря на глобальные финансовые и экономические проблемы, порожденные ипотечным кризисом в США, российская экономика на этом фоне демонстрировала высокие темпы роста ВВП, подкрепленные высокими финансовыми показателями, такими как профицит бюджета, сильная валюта, значительные золотовалютные резервы и Стабилизационный фонд.  
Для банковского сектора последствия нестабильности мировой финансовой системы были более выраженными. В первую очередь оказалась под вопросом возможность рефинансирования за рубежом ранее полученных международных займов.  
Во втором полугодии несколько выросли ставки привлечения и кредитования, что привело к ужесточению конкурентной борьбы за клиентов. При этом банки, в целом, ужесточили оценку заемщиков. Также во втором полугодии банковская отрасль периодически испытывала существенное сжатие ликвидности.  
Российская банковская система в 2008 году сохранила высокие темпы роста по сравнению с 2007 годом. Неуклонно возрастала роль внешних заимствований, доля иностранных пассивов в совокупном объеме пассивов в 4 квартале 2008 года увеличилась до 16,8% (в 4 квартале 2007 года - 15,3%). За 2008 год было привлечено 70,3 млрд. долл. (заимствования, прямые инвестиции, депозиты и др.). А в 3 квартале 2009 года эта цифра увеличилась на 2,5%.  
Продолжилась трансформация структуры банковской системы за счет нарастания удельного веса институтов с государственным и иностранным участием.  
Следует отметить снижение рентабельности активов и рентабельности капитала банковской системы по сравнению с предыдущими годами. Снижение эффективности можно расценивать как временное явление, связанное со стагнацией фондовых рынков, обусловленной мировым финансовым кризисом. Система выдачи кредитов физическим лицам на пике кризиса во многих банках была приостановлена. Между тем, уже в 3 квартале 2009 года российская банковская система постепенно возвращается к возобновлению выдачи кредитов физическим лицам.  
   2.4. Предложения по совершенствованию управления пассивами ОАО АКБ «Банк Москвы»