Управление рисками ликвидности

- обеспечение востребования  с контрагента по финансовой  операции дополнительного уровня  премии за риск;

- получение от контрагентов  определенных гарантий;

- сокращение перечня  форс-мажорных обстоятельств в  контрактах с контрагентами;

- обеспечение компенсации  возможных финансовых потерь  по рискам за счет предусматриваемой  системы штрафных санкций.

Самострахование представляет собой децентрализованную форму  создания натуральных и денежных страховых фондов непосредственно  в хозяйствующих субъектах, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску.

В сравнении с другими  методами финансирования рисков предприятия  преимуществами самострахования являются:

– экономия денежных средств  предприятия и более короткие, чем при страховании, сроки возмещения возникших убытков;

– самострахование позволяет  избежать много других потенциальных  рисков, которые могут возникнуть у предприятия при взаимодействии со страховой компанией;

– самострахование повышает ответственность и заинтересованность работников предприятия в управлении рисками, позволяет усилить систему стимулов для проведения превентивных мероприятий, а также контроля и регулирования потерь;

– руководство предприятия  имеет возможность более эффективно и гибко управлять рисками  и приспосабливать программу финансирования к нуждам предприятия. Оно также может полностью контролировать средства резервного фонда, использовать их по своему усмотрению.

Среди факторов, ограничивающих самострахование, можно выделить:

– основной проблемой  является определение оптимального размера резервного фонда, не допускающего неоправданной пассивности капитала предприятия. Эти средства не вовлекаются в оборот и являются мертвым капиталом, не приносящим прибыли;

– необходимо учитывать  влияние инфляции, в результате действия которой со временем средства резервного фонда могут обесцениться;

– для управления программой самострахования возникает необходимость  в дополнительных расходах, связанных  с созданием внутренней службы, занимающейся обслуживанием фонда.

Самострахование при всей свой привлекательности с точки зрения экономии средств имеет и ряд недостатков. В случае крупных катастрофических ущербов собственных средств не хватит для их покрытия, что может привести к вынужденной ликвидации предприятия. Суммарный эффект нескольких ущербов в течение одного года может иметь такой же результат. Кроме того, самострахование требует квалифицированного рискового менеджмента и профессионального управления резервными фондами, создаваемыми на предприятии.

Использование самострахования экономически обосновано в следующих случаях:

- если предприятие  имеет возможность собирать данные, анализировать прошлый опыт убытков  и на его основе прогнозировать  вероятные убытки с разумной  степенью достоверности;

- если возможные убытки  реально компенсировать за счет собственных средств фирмы без угрозы ее имущественному и финансовому положению;

- если предприятие  готово нести расходы по созданию  специальной службы, занимающейся  обслуживанием резервного фонда;

- если в службе, занимающейся  самострахованием, работают сотрудники, чей профессионализм, компетентность и порядочность являются гарантией того, что фирма избежит катастрофических для себя потерь;

- если затраты на  работу службы, занимающейся самострахованием  на предприятии, значительно ниже, чем затраты на страхование.

Таким образом, самострахование - метод образования страхового фонда  хозяйствующим субъектом в целях  обеспечения бесперебойности производства, подверженного различным рисковым обстоятельствам. Самострахование  выступает в денежной и натурально-вещественной формах. Порядок использования средств страхового фонда в условиях самострахования предусматривается в уставе хозяйствующего субъекта.

 

Вывод:

Каждое предприятие должно поддерживать свою ликвидность, анализируя состояние, прогнозы деятельности, привлечения заемных капиталов, осуществления активных кредитных операций и т.д.

Предприятие считается  ликвидным, если оно использует активы в качестве наличных денежных средств или способно быстро превращать их в таковые.

Для минимизации финансовых рисков предусматривает использование следующих основных методов:

1. Избежание риска. 

2. Лимитирование концентрации  риска 

3. Диверсификация 

4. Хеджирование 

5. Распределение рисков

6. Самострахование (внутреннее  страхование).

 

 

Список литературы

1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. / М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2007. – 520 с.
2. Финансы. / Под редакцией Ковалевой А.М. – М.: Статистика, 2008. – 335 с.
3. Черкасов, В.В. Деловой риск в предпринимательской деятельности. / В.В. Черкасов. – М.: Инфра–М. – 2008. – 371 с.
4. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. / А.Д. Шеремет. – М.: Инфра–М. – 2007. – 171 с.