Шпараглка по "Деньги,кредит,,банки"

Следовательно, современные банкноты, хотя и не размениваются на золото, но в известной мере сохраняют товарную, или кредитную, основу. Однако в связи с их неразменностью на металл они подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения.

Необходимо выделить три канала эмиссии современных  банкнот:

•  банковское кредитование хозяйства, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;

•  банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;

•  прирост  официальных золотовалютных резервов в странах с активным платежным балансом.

23.Понятие денежного оборота. Наличный и безналичный оборот.

Денежный  оборот — это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличной и безналичной формах. Он является частью платежного оборота страны; при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функции платежа, обращения и накопления.

Денежный  оборот страны, отражая движение денег, состоит из их обращения между:

• центральным банком и коммерческими банками;
• коммерческими банками;
• коммерческими банками и их клиентами (предприятиями, орг-ми, населением);
• предприятиями и организациями, между ними и населением;
• физическими лицами;
• банками и различными финансовыми институтами, а так же между последними и населением.

В зависимости  от формы функционирующих в денежном обороте денег его принято делить на налично-денежный и безналичный.

Налично-денежный оборот. Налично-денежный оборот — это движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот. Монету во всех странах, как правило, чеканит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с банкнотами центральный банк, который покупает их по номинальной, или нарицательной, стоимости у казны.

Для расчетов наличными  используются банкноты, выпускаемые центральным банком, который имеет монопольное право на их эмиссию. Банкноты имеют принудительный официальный курс и не могут быть отвергнуты при расчетах.

В России налично-денежный оборот организуется Центральным банком и берет начало в его расчетно-кассовых центрах (РКЦ). Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, которые выдают наличные деньги своим клиентам — юридическим и физическим лицам.

Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В итоге деньги изымаются из обращения.

Безналичный оборот. Он преобладает во всех странах и обслуживается чеками, кредитными карточками, жироприказами, платежными поручениями, электронными средствами платежа и иными расчетными документами (казначейскими векселями, сертификатами и др.).

Между налично-денежным и безналичным оборотами имеется тесная взаимосвязь и взаимозависимость, поскольку деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую! При этом форма наличных денежных знаков меняется на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке является необходимым условием для выдачи денег. В связи с этим налично-денежный и безналичный обороты и образуют единый денежный оборот страны.

Безналичный денежный оборот находит выражение  в безналичных расчетах.

Безналичные расчеты — это платежи, осуществляемые путем документооборота в виде материального обращения письменных документов и электронных средств. Классические средства и способы расчетов в экономически развитых странах — чеки, перечисления, удержания, векселя. Кроме того, в настоящее время широко используются расчеты с помощью карточек и терминалов для электронных платежей (электронные деньги).

Разнообразие  видов и форм безналичных расчетов, их набор определяются уровнем хозяйственного развития стран, исторически сложившимися традициями. Так, в США и Канаде активно развивалось чековое обращение, охватившее свыше 90% всех хозяйственных сделок. В 1992 г. количество чеков, выданных владельцами банковских текущих счетов, достигло 57 млрд.

Высока  доля этой формы расчетов и в Великобритании, Италии и Франции. Вместе с тем в ряде европейских стран и в Японии преобладают расчеты с помощью дебетовых и кредитовых поручений (авизо). Неуклонно растет популярность платежей с помощью кредитных карточек.

 

 

12. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Между количеством денег в обращении и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесценению национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства и экономики в целом. Теоретически количество денег, необходимых для сферы обращения, должно быть равно совокупному объему продаж товаров и услуг, т.е.

M = ∑P_iq_i где P_i - цена i-го товара (услуги); q_i - количество i-го товара или услуги.

Количество денег равнялось бы этой величине, если бы каждая денежная единица использовалась только один раз. Однако на практике каждая денежная единица (купюра) используется в процессе обращения неоднократно. Кроме того, размер денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота, зависит от ряда других факторов, влияние которых было установлено еще К. Марксом, сформулировавшим закон денежного обращения. Сущность этого закона состоит в том, что «при данной скорости обращения денег... общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах».

Этот  закон денежного обращения может  быть представлен в виде следующей формулы:

М=  РО-К + П-ВП / У,

где     М — количество денег, необходимых для обращения; РО — сумма цен реализованных товаров и услуг;

К — сумма цен товаров, проданных в кредит; П — сумма платежей по обязательствам; ВП — взаимопогашаемые обязательства; У — скорость оборота одноименной денежной единицы.

Данный  закон был сформулирован в  условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бумажных денег, но разменных на металл. В это время денежная масса стихийно регулировалась, приспосабливаясь к объему товарооборота. Ситуация изменилась в связи с отходом от золотого стандарта и прекращением действия механизма автоматического приспособления к потребностям товарооборота в деньгах. Возникла необходимость многофакторного анализа при изучении действия закона денежного обращения.

В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от:

• величины валового внутреннего продукта;
• скорости обращения денег;
• уровня цен;
• доступности заемных средств;
• процентных ставок по депозитам;
• качественных показателей экономического развития и т.п.

Вместе  с тем на предложение денег  оказывают влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: коммерческих банков, центрального банка, министерства финансов и др.

Предложение денег в значительной степени зависит от:

• дефицита государственного бюджета;
• уровня денежных доходов населения;
• уровня развития банковской системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д.

Соотношение между спросом и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценение денег, инфляции.

Одним из важнейших показателей денежного  обращения является денежная масса. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусмотрено, что «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики».

46. Денежная масса: понятие, структура. Денежные агрегаты, используемые в РФ.

Денежная масса — это совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Контроль  над денежной массой является важнейшей  составной частью экономической политики страны, поскольку в современном обществе деньги играют гораздо более существенную роль, чем просто средство расчетов, они напрямую воздействуют на уровень экономической активности в стране.

Денежная  масса в обращении характеризуется  величиной денежных агрегатов, состав и число которых значительно различаются в отдельных странах. Принцип построения этих агрегатов основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, можно получать соответственно показатели M1, M2, М3, ..., М„. Каждый последующий показатель массы включает предыдущий плюс новая величина финансовых средств по степени ликвидности.

В России в настоящее время используется показатель «денежная масса» при разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением — резидентами Российской Федерации.

В составе  денежной массы выделены два компонента.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат Мо) — наиболее ликвидная часть денежной массы, которая готова для немедленного использования в качестве платежного средства. Этот агрегат включает банкноты и монеты в обращении (деньги вне банков).

Безналичные средства, которые включают остатки средств нефинансовых предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей, населения на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования, в том числе на счетах для расчетов с использованием пластиковых карт, и срочных счетах, открытых в кредитных организациях в валюте РФ.

Денежная  масса (М2) рассчитывается как сумма  наличных денег в обращении и безналичных средств.

В этот показатель в национальном определении  не включаются депозиты в иностранной валюте

Квазиденьги — это депозиты банковской системы, которые менее ликвидны и непосредственно не используются как средство платежа (в сравнении с агрегатами «деньги»). Сюда входят срочные депозиты в валюте РФ и все депозиты в иностранной валюте. Совокупность агрегатов «деньги» и «квазиденьги» составляет агрегат «широкие деньги».

Анализ  динамики и структуры денежной массы  — начальный этап при формировании Центральным банком РФ денежно-кредитной политики на очередной год.

Денежная  база состоит из следующих компонентов:

• суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;
• обязательных резервов банков;
• остатков средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке РФ.

Изменение объема денежной массы определяется не только увеличением количества денег в обращении, но и ускорением их оборота.

22. Скорость обращения денег: понятие, показатели, влияние на обеспеченность экономики денежными средствами.

Скорость  обращения денег — это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

Основными показателями, характеризующими скорость оборота денег, являются:

• показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе (агрегату M1 или М2);
• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте, т.е. отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

Как следует из закона денежного обращения, увеличение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы.

     Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется также показатель, который носит название коэффициента монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины денежной массы (как правило, M2) к номинальной величине ВВП. Таким образом, коэффициент монетизации является величиной, обратной скорости обращения денег.

После перехода России к рыночной экономике, с начала 90-х гг., скорость обращения денег постоянно повышалась, а коэффициент монетизации одновременно снижался.

Скорость  обращения в последующие годы оставалась высокой: в 1996 г. - 8,7; в 1997 г. - 7,7; в 1998 г. - 6,6 и в 1999 г. -7,8—7,9. Это намного выше, чем в экономически развитых странах: в 1995 г. в Великобритании скорость обращения была равна 1,0; в Германии — 1,6; США — 1,8 и в Японии — 0,9.