Инвестиционная привлекательность региона

 

 

СодержаниеПриложение……………………………………………………………….29

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Характерной чертой экономической истории России является последовательное развитие подхода к рассмотрению и решению экономических, социальных, политических проблем под углом зрения экономических интересов регионов, приведшего к приобретению регионами экономической самостоятельности. Многообразие региональных условий и факторов обуславливают значительную территориальную дифференциацию темпов экономического роста, объема накоплений, региональной эффективности, уровня жизни населения и т.д.

Успешность политики РФ, направленной на формирование социально ориентированной экономики рыночного типа в значительной степени определяются уровнем инвестиционной привлекательности регионов. Инвестиции с большей эффективностью могут быть осуществлены в тех регионах, где для этого имеются наилучшие условия, поэтому важную роль играет оценка и прогнозирование инвестиционной привлекательности регионов.

Появление в России вместо одного и единственного инвестора - государства - множества самостоятельных хозяйствующих субъектов и потенциальных инвесторов, а также приход на российский рынок иностранных инвесторов обусловили потребность в оценках инвестиционной привлекательности регионов России. Однако, так как регион или, точнее говоря, субъект федерации имеет существенные отличия от страны или государства в целом, то механическое перенесение известных и апробированных в международной практике методологических подходов оказалось невозможным. Понимание этого привело к разработке целого ряда различных оценок инвестиционной привлекательности регионов России, проведенных не только отечественными, но и зарубежными исследователями и фирмами.

Актуальность проблемы оценки инвестиционной привлекательности регионов, недостаточная ее разработанность в теоретическом и методологическом аспектах определили выбор темы данной контрольной работы. Цель исследования заключается в разработке методологии оценки инвестиционной привлекательности регионов, в решении сопутствующих проблем упорядочения, систематизации представлений о ней как о категории рыночной экономики, об образующих ее компонентах и их взаимосвязи.  
Для реализации указанной цели в работе поставлены и решены следующие задачи:

1. Дано определение инвестиционной привлекательности регионов как экономической категории, а также связанных с ним понятий.

2. Перечислены и рассмотрены основные факторы инвестиционной привлекательности региона.

3. Осуществлено комплексное исследование экономической сущности, роли и места инвестиционной привлекательности в условиях формирующейся рыночной направленности региональной экономики.

4. Произведен анализ существующих методов и критериев оценки инвестиционной привлекательности регионов России.

5. Произведена статистическая оценка  инвестиционной привлекательности челябинской области.

Объектом исследования является экономика российских регионов.  
Предметом исследования служит методология оценки инвестиционной привлекательности регионов России.

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы оценки инвестиционной привлекательности  региона

1.  Сущность  и факторы оценки инвестиционной привлекательности региона.

В Российской Федерации законодательством не определена конкретная методика оценки инвестиционной привлекательности регионов, поэтому в последнее время стали все чаще появляться различные методики расчета показателей инвестиционной привлекательности. Для каждой методики характерно использование  различных экономико-статистических методов оценки, а также понятийного аппарата, и инструментария анализа. Инвестиционная привлекательность зависит от трех условий:

• Благоприятной инвестиционной ситуации;
• Инвестиционного климата в отрасли и регионе;
• Наличия преимуществ, которые принесут инвестору дополнительную прибыль или уменьшат риск.

 Инвестиционная ситуация характеризуется инвестиционной активностью и эффективностью инвестиционных процессов. Необходимость оживления инвестиционной активности предполагает реализацию системы мер, связанных с созданием благоприятного инвестиционного климата для национальных и иностранных инвестиций.

Региональный инвестиционный климат представляет собой систему правовых, экономических и социальных условий инвестиционной деятельности, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов (инвестиционный риск), создающих предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций и оказывающих существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков.

Инвестиционный потенциал, в свою очередь, представляет собой качественную характеристику, учитывающую основные макроэкономические параметры в виде суммы объективных предпосылок для инвестиций и зависящую как от наличия и разнообразия сфер и объектов инвестирования, так и от экономического развития региона. Это, прежде всего — насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, трудовым и научным капиталом, инновационными ресурсами, рыночной и социальной инфраструктурой), уровень доходов населения и потребительский спрос.

Инвестиционный риск определяется как возможность обесценивания капитальных вложений в результате действий органов государственной власти и управления или как вероятность того, что действительные доходы от проводимого инвестиционного мероприятия будут ниже ожидаемых.

Выделяют две группы инвестиционных рисков:

-специфические (коммерческие) инвестиционные риски, обусловленные высокой инновационной сложностью, необоснованностью технических и технологических решений, неточностью маркетинговых исследований, рассматриваемых относительно инвестиционных проектов;

-неспецифические (некоммерческие) риски, связанные с воздействием на инвестора внешних условий, обусловленные политическими, социальными, экологическими и другими условиями в стране или регионе.

Оценку инвестиционной привлекательности региона необходимо проводить по ряду характеризующих его факторов. Выделяют факторы:

1. Политические факторы:

-Распределение политических симпатий населения по результатам последних парламентских выборов,

-Авторитетность местной власти;

-Общая оценка стабильности законодательных и исполнительных структур;

2. Социальные факторы:

-Социальные условия проживания населения;

-Социальная стабильность (уровень социальной напряженности);

-Наличие социальных конфликтов (демонстрации, забастовки и др.);

3. Экономические (наиболее влиятельные) факторы:

-структура экономики региона;

-Тенденции в экономическом развитии региона;

-Сложившийся уровень инвестиционной активности;

-Условия сбыта и уровень цен на продукцию, услуги на местном, международном рынках, а также объем импорта аналогичных товаров ;

-возможности получения кратко- и долгосрочных кредитов;

-уровень инфляции;

-конвертируемость национальной валюты;

4. Экологические факторы:

-уровень загрязнения окружающей среды,

-природно-климатические условия в регионе,

5. Криминальные факторы:

-Уровень криминогенной опасности, заказные убийства;

-Коррумпированность структур власти, рэкет;

6. Финансовые факторы:

-Степень сбалансированности регионального бюджета;

-Система налогообложения (объем налоговой базы; система льгот);

-Прибыльность предприятий региона.

7. Ресурсно-сырьевые факторы:

-Ресурсно-сырьевая обеспеченность региона.

8. Трудовые факторы:

-наличие трудовых ресурсов;

-профессионально-образовательный   уровень трудовых ресурсов,

9. Производственные факторы:

-Совокупный результат хозяйственной и производственной деятельности населения в регионе;

-особенности отраслевой специализации;

-Наличие и размещение необходимых для производства компонентов (производительных сил): энергии, сырья, оборудования, инфраструктуры

10. Инновационные факторы:

-уровень развития науки;

-инновационный уровень разработки и внедрения достижений НТП

-интеллектуально-образовательный уровень населения.

11. Инфраструктурные факторы:

-экономико-географическое положение региона;

-территориальное размещение региона;

-Инфраструктурная освоенность, обеспеченность региона;

12. Потребительские факторы:

-потребительский потенциал;

-совокупная покупательная способность населения региона.

13. Институциональные факторы:

-Степень развития ведущих институтов рыночной экономики;

-Степень развития инфраструктуры рыночной экономики;

-Наличие инвестиционной инфраструктуры.

14. Законодательные факторы:

-юридические условия инвестирования;

-Степень развития (состояние) законодательной базы;

-Наличие механизмов гарантий и защиты инвестиций;

Перечисленные факторы являются общими, каждый определенный метод использует свой собственный набор факторов.

 

 

 

 

 

2.  Обзор теоретических   методов оценки инвестиционной привлекательности региона.

В качестве основных для оценки инвестиционной привлекательности в современных исследованиях используются следующие методики: 
1) методика, разработанная аналитиками рейтингового агентства «Эксперт-РА» (методика экономического еженедельника «Эксперт»);

2) методика, разработанная авторским коллективом СОПС Минэкономразвития РФ и РАН;

3)  научно обоснованный подход Н.И.Климовой, представленный в исследовании «Инвестиционный потенциал региона»;

4) методика ранжирования субъектов Российской Федерации по степени благоприятности инвестиционного климата Гусевой К.;

5)  методика оценки инвестиционной привлекательности региона как критерия коммерческой привлекательности Н.А. Колесникова;

6) методика оценки привлекательности  путем определения конкурентного статуса и конкурентного потенциала В.В. Иванова и А.Н. Коробова;

7)   методика составления бизнес - карты региона;

Рассмотрим более подробно каждый из них.

1.Методика журнала «Эксперт». В соответствии с нею в качестве основных составляющих инвестиционной привлекательности регионов России приняты две характеристики: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск (см. таблица 1.)

Основные понятия метода:

-     Инвестиционный потенциал складывается как сумма объективных предпосылок для инвестиций. Величина инвестиционного потенциала определяется значениями восьми частных потенциалов региона: ресурсно-сырьевого, трудового, производственного, инновационного, институционального, инфраструктурного, финансового и потребительского, каждый из которых, в свою очередь, описывается совокупностью различных показателей.

-     Инвестиционный риск характеризует вероятность потери инвестиций и дохода от них. Ранг региона по тому или иному виду риска определяется по значению индекса инвестиционного риска - относительному отклонению от среднероссийского уровня риска, принимаемого за единицу.

Результатом методики является сформированный рейтинг, согласно которому все регионы распределены по группам (см. таблица 2): 

• максимальный потенциал — минимальный риск (1А); 
• высокий потенциал — умеренный риск (1В); 
• высокий потенциал — высокий риск (1С); 
• средний потенциал — минимальный риск (2А);
• средний потенциал — умеренный риск (2В);
• средний потенциал — высокий риск (2С);
• низкий потенциал — минимальный риск (ЗА);
• пониженный потенциал — умеренный риск (ЗВ1); 
• пониженный потенциал — высокий риск (ЗС1);
• незначительный потенциал — умеренный риск (ЗВ2); 
• незначительный потенциал — высокий риск (ЗС2);
• низкий потенциал — экстремальный риск (3D).

Взаимосвязь инвестиций, риска и потенциала характеризуется местом каждого региона в координатной плоскости, по оси ординат которой отложены суммарные инвестиции, приходящиеся на 1% потенциала региона, а по оси абсцисс — индекс инвестиционного риска.

1. Методика авторского коллектива СОПС Минэкономразвития РФ и РАН. 

Основными структурными элементами инвестиционного климата региона являются инвестиционный потенциал, инвестиционные риски, инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность. 

Основные понятия метода:

·      Инвестиционная активность региона — интенсивность привлечения инвестиций в его экономику.

·      Инвестиционный потенциал региона — объем инвестиций, который может быть привлечен в его экономику за счет всех источников финансирования, исходя из наличия различных экономических, социальных и природных ресурсов, особенностей его географического положения и иных объективных предпосылок, существенных для формирования инвестиционной активности в нем.

·      Региональный некоммерческий инвестиционный риск — вероятность неполной реализации инвестиционного потенциала региона ввиду наличия в нем негативных экономических, социальных, политических и (или) экологических условий инвестиционной деятельности, формирующих вероятность потери инвестиций или дохода от них и препятствующих тем самым использованию его инвестиционного потенциала.

·      Инвестиционная привлекательность региона — объем капитальных вложений, который может быть привлечен в его экономику исходя из присущего ему инвестиционного потенциала и уровня инвестиционных рисков в нем.