В экономической науке существует
много различных моделей управления инвестиционным
портфелем. Одни из них более просты и
могут использоваться всеми инвесторами.
Другие в силу своей сложности используются
только специализированными пользователями,
на их основе созданы особые программы,
позволяющие инвесторам проводить расчеты
в электронном виде. Тем не менее, все эти
модели находят свое применение на практике.
Во 2 главе произведен анализ
ценных бумаг предприятия ОАО «Татнефть»
.
Компания «Татнефть» — шестая
по величине вертикально интегрированная
нефтяная компания в России, ведущая добычу
и переработку углеводородного сырья
преимущественно в Республике Татарстан.
В состав Группы входят :
- нефтегазодобывающие производства,
- нефтегазоперерабатывающие
производства,
- нефтехимические производства,
- предприятия по реализации
нефти, газа, нефтегазопродуктов и нефтехимии,
- блок сервисных структур.
Основная территория деятельности
Компании — Российская Федерация.
В части 2 настоящей главы рассмотрен
акционерный капитал ОАО «Татнефть» и
произведен анализ его структуры.
Количество обыкновенных акций:
2 178 690 700 шт.
Количество привилегированных
акций: 147 508 500 шт.
По состоянию на 31 декабря 2012
года в реестре акционеров ОАО «Татнефть»
было зарегистрировано 53 355 акционеров.
Из них наиболее крупными владельцами
(номинальными держателями) пакетов акций
компании являлись:
Открытое акционерное общество
Центральный депозитарий Республики Татарстан
(ОАО «ЦДРТ») — 33,6% (номинальный держатель),
ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) (Закрытое
акционерное общество) — 26,7% (номинальный
держатель).
В 2012 г. по итогам деятельности
ОАО «Татнефть»за 2011 г. общая сумма дивидендов
по привилегированным и обыкновенным
акциям составила 13,1 млрд. руб. или 30% от
чистой прибыли. Размер дивиденда, начисленного
на 1 акцию, составил 5,65 руб. (565% к номинальной
стоимости акции).
Список литературы
Учебники,
учебные пособия:
1. Банковское дело: Учебник. - / Под ред.
проф. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой.
- М.: Финансы и статистика, 2005.
2. Банковское дело: Учебник. - / Под ред.
О.И. Лаврушина. - М., 2002.
3. Алехин Б. - Ликвидность и микроструктура
рынка государственных ценных бумаг //
Рынок ценных бумаг. - 2001. - №20. - С.20-30.
4. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента.
Т.1. - 2-е изд., перераб. и доп. - К.: Эльга,
Ника-Центр, 2004. - 672 с.
5. Бочаров В., Швандар Л. Инвестиционный
анализ: М., «Юнити», 2000.
6. Бочаров В.В. Финансовое моделирование.
Учебное пособие. - СПб: Питер,2000.
7. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных
финансов., М.:Олимп-бизнес, 1997.
8. Бреддик У. Менеджмент в организации.
- М.: Инфра - М, 1997.
9. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных
финансовых инструментов: Учеб. пособие.
- М.: Открытое общество, 1998. - 347 с.
10. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского
инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов.
- СПб.: Бизнес-Пресса, 2000. - 506 с.
11. Ильина Л.И. Организация и финансирование
инвестиций: Учебное пособие. - Сыктывкар,
2002.
12. Мыльник В.В. Инвестиционный менеджмент:
учеб. пособие для вузов / В. В. Мыльник
М.; Екатеринбург: Акад. проект; Деловая
кн., 2005 (Екатеринбург: ГИПП Урал. рабочий)
13. Рязанов Б. "Теории портфельного инвестирования
и их применение в условиях российского
рынка". // Рынок ценных бумаг № 2 2005 г.
14. Филин С.А. Управление инвестициями
в инновационной сфере экономики в условиях
риска и неопределенности / С.А. Филин;
Информ.-изд. центр Роспатента
15. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия:
Учеб. пособие для студентов вузов / В.А.
Чернов. : ЮНИТИ: UNITY, 2003 (ГУП ИПК Ульян. Дом
печати)
16. Экономика: Учебник / Под ред. доц. А.С.
Булатова:– М., «БЕК», 2002.
Электронные
источники:
17. http://www.cbr.ru/
18. http://www.rbc.ru/
19. http://exsolver.narod.ru/Intresting/Markovitz/index.html
20. http://www.franklin-grant.ru/ru/technologies/04.shtml
1
Ожидаемая доходность и стандартное отклонение
портфеля А - 8 и 10% соответственно.
2
Ожидаемая доходность и стандартное отклонение
портфеля В - 12 и 20% соответственно. Начальное
благосостояние полагается равным 100000,
кроме того, предполагается, что оба портфеля
имеют нормально распределенную доходность.