Лизинг

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность развития лизинга в России обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями  и т. д.).

Сегодня существует мировая практика кооперации как  внутри стран, так и международная  в использовании промышленного  оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской  деятельности - лизинг.

Лизинг является важным источником среднесрочного и  долгосрочного финансирования предприятий  в странах, как с развитой, так  и с переходной экономикой. Особую роль в развивающихся странах  он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, в частности малых и средних, особенно вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения  инноваций и развития конкуренции  в этих странах.

В настоящее время  на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в  движение высвобождающиеся производственные мощности и значительно удовлетворить  потребности промышленных и коммерческих предприятий в использовании  оборудования (имущества). Причем при  дефиците финансовых ресурсов, эти  структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое  оснащения их производства, то есть заложить основы для экономического роста. По сути, лизинг - это очень  выгодная форма инвестиций для предприятий, обновляющих парк производственного  оборудования, а также для фирм, желающих, расширить рынок сбыта.

Исходя из этого, необходимо отметить позитивность лизингового  механизма и актуальность выбранной  темы работы. Выбор мною данной темы определили ряд причин.

Во-первых, рынок  лизинговых услуг в России весьма молод и мало освоен.

Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования  лизингового механизма в предпринимательской  деятельности многих стран мира позволяет  сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего  положения в России, необходимо отметить позитивность лизингового механизма.

И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально  могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга  и выявление его преимуществ  по сравнению с традиционными  формами финансирования, а также  обоснование мероприятий по развитию и улучшению лизинга в России.

При реализации данной цели решались следующие задачи:

- Определение лизинга  и его классификация;

- Описание основных  преимуществ лизинга;

- Изучение особенностей  развития лизинга в судостроении;

Основными методами исследования стали: метод сравнения, аналитический и табличный.

 

ГЛАВА 1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЛИЗИНГА 

 

1.1.  ПОНЯТИЕ И ФУНКЦИИ ЛИЗИНГА

лизинг финансирование судостроение

Идея разделения права владения и права собственности  и извлечения выгоды из владения известна с незапамятных времен, а рождение и распространение современного лизинга еще раз подтверждает, что новое - это хорошо забытое  старое.

Лизинг - вид инвестиционной деятельности, по приобретению имущества  и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим  лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных  договором, с правом выкупа имущества  лизингодателем.

Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: продавец (поставщик) имущества, лизингодатель, лизингополучатель.

Лизинговая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается  в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет свободных  финансовых средств. Тогда он находит  лизинговую компанию, которая располагает  достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с деловым  предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель  выбирает продавца, располагающего требуемым  имуществом, а лизингодатель приобретает  его в собственность и передает лизингополучателю во временное  пользование за оговоренную в  договоре лизинга плату. По окончании  договора в зависимости от его  условий имущество возвращается лизингодателю или переходит  в собственность лизингополучателя.

В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодателем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и т.п.).

С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных  составляющих: отношений по купле-продаже  и отношений, связанных с временным  использованием имущества. С точки  зрения обязательственного права эти  отношения могут быть реализованы  с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).

В случае если в  договоре лизинга предусмотрена  продажа имущества после окончания  срока договора, то отношения по временному использованию переходят  в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем  имущества.

Все этапы лизингового  процесса тесно связаны между  собой. Так, отношения по временному использованию имущества (договор  лизинга) возникают только после  реализации договора купли-продажи. Можно  сказать, что в лизинговой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению следующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют между  собой на разных этапах.

На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом пользователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, является активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика. Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (комплектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок приемки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизингодателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.

На втором этапе  покупатель имущества сдает его  во временное пользование, выступая как лизингодатель. Однако отношения  по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хотя и заключает  договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответственность за качество оборудования перед пользователем.

Если оценивать  важность и главенствующую роль отдельных  составляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно  же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отношениям по купле-продаже отводится  второстепенная роль.

По сути, экономическая  сущность лизинга сводится к следующему:

- В качестве  капитала в финансовой аренде  используется не имущество, находящееся  в собственности владельца, а  "универсальный" капитал –  денежные средства, на которые  можно приобрести необходимое  арендатору имущество;

- Она исключает  убытки, связанные с продажей  имущества, которое может оказаться  невостребованным, или с потерей  свойств этого имущества при  хранении;

- Возможность арендатора  взять в аренду имущество со  свойствами, полностью отвечающими  предъявляемым к нему требованиям;

- Возможность арендодателя  отстранится от участия в передаче  арендованного имущества, а, следовательно,  и возможных претензий к его  свойствам;

- Возможность приобретения лизингополучателем арендованного имущества в собственность по окончанию срока аренды.

Исходя из сущности лизинга, можно выделить его функции. Лизинг заключает в себе множество  функций, из которых выделяются четыре основные:

- Финансовая функция  - выражается в освобождении товаропроизводителя  от единовременной оплаты полной  стоимости необходимых средств  производства и как бы в  предоставлении ему долгосрочного  кредита.

- Производственная  функция - заключается в оперативном  решении производственных задач  путём временного использования,  а не покупки дорогостоящих  и морально стареющих машин.  Это эффективный способ материально-технического  снабжения производства и доступа  к новейшей технике, к результатам  научно-технического прогресса.  При лизинге передача имущества  может сопровождаться различным  сервисом: техническим обслуживанием,  страхованием, обеспечения сырьём  и так далее.

- Сбытовая функция  - расширение круга потребителей  и освоение новых рынков сбыта,  вовлечение в сферу лизинга  тех, кто не может сразу купить  то или иное имущество.

- Функция использование  налоговых и амортизационных  льгот - выражается в предоставлении  государством участникам лизинговых  правоотношений некоторых налоговых  и амортизационных льгот, которые  дают возможность производителю  товаров, работ, услуг уменьшать  свои издержки.

Важнейшим преимуществом  приобретения оборудования в лизинге  является право сторон лизингового  договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом  не выше трех при линейном и нелинейном методе начисления. Если предмет эксплуатируется  в условиях агрессивней среды, коэффициент  умножается на три (п. 7 ст.259 НК РФ).

Лизинговое имущество  может учитываться на балансе  как лизингодателя, так и лизингополучателя (п.1 ст.31 Федеральный закон от 29.10.98 №164-Ф3 «О финансовой аренде (лизинге)). Амортизационные отчисления производит сторона договора лизинга, на балансе  которой состоит предмет лизинга (п.2 ст.31 Закон о лизинге). Применение механизма ускоренной амортизации, позволяет лизингополучателю существенно  уменьшить выплаты по налогу на прибыль  в первые годы после приобретения основных средств, независимо от того, учитывается имущество на балансе  лизингополучателя или лизингодателя.

В случае, когда  имущество учитывается на балансе, к расходам уменьшающим налоговую  базу по налогу на прибыль лизингополучателя, относятся лизинговые платежи за вычетом амортизации (п.10 ст.264 НК РФ), а также суммы амортизационных  отчислений. Если учет приобретаемых  основных средств ведется на балансе  лизингодателя, то у лизингополучателя  к расходам, уменьшающим прибыль  относятся лизинговые платежи в  полном объеме (п.10 ст.264 НК РФ).

1.2. ФОРМЫ И ВИДЫ ЛИЗИНГА

Следует отметить, что на практике встречается множество  форм и видов лизинга. Однако, некоторые  специалисты считают, что из определения  лизинга следует, что Гражданский  кодекс РФ признает только финансовый лизинг, так как предусматривает  наличие в сделке трех участников – арендодателя, арендатора и продавца. Кроме того, статья 665 Гражданского кодекса РФ закрепляет разовый характер сделки, вытекающий из того, что для  каждой сделки арендодатель должен покупать имущество вновь. В Гражданском  кодексе РФ, и Законом «О финансовой аренде (лизинге)» определено, что  выбор продавца (поставщика) лизингового  имущества может осуществляться лизингодателем. То есть, лизинговой компании не запрещено приобретать предметы лизинга без предварительной  договоренности с каким-либо конкретным лизингополучателем. Следовательно, такого рода лизинговые сделки по существу являются оперативным лизингом, иными словами, лизинговой компанией сначала приобретается  имущество, а уж затем заключается  договор с лизингополучателем.

Кроме того, продавец может выступать одновременно и  лизингополучателем предмета лизинга. Такой вид лизинговых операций фактически совершается в форме возвратного  лизинга.

Таким образом, несмотря на отсутствие четкой классификации  лизинговых отношений по видам лизинга  на финансовый, возвратный и оперативный, российским законодательством предусмотрена  возможность такого рода операции. Поэтому далее мной будут рассмотрены  возможные виды и формы, которые  принимают лизинговые отношения.

Лизинговые отношения  классифицируются по видам в зависимости  от:

- Объекта лизинга  - лизинг движимого и недвижимого  имущества;

- Продолжительности  сделки – финансовый лизинг  с нормативным сроком использования  объекта, оперативный лизинг с  периодом меньше нормативного  срока использования;

- Условий амортизации  лизингового имущества – с  полной (ускоренной) амортизацией, с  неполной амортизацией;

- Вида организации  сделки – прямой, косвенный, возвратный, раздельный лизинг;

- Объема обслуживания  лизингового имущества – чистый, с полным и неполным набором  услуг, комплексный, генеральный;

- Типа лизинговых  платежей – денежный, компенсационный,  смешанный лизинг;

- Способа финансирования  – срочный и возобновляемый  лизинг.

Итак, по объекту  лизинга различают:

- Лизинг недвижимости. Согласно пункту 1 статьи 130 Гражданского  кодекса РФ к недвижимости (недвижимым  вещам, недвижимому имуществу)  относятся земельные участки,  участки недр, обособленные водные  объекты и все, что прочно  связано с землей, то есть объекты,  перемещение которых без несоразмерного  ущерба их назначению невозможно. Из данного определения можно  сделать вывод, что к данному  виду лизинга относится лизинг  зданий, сооружений. Однако, земля и  другие природные объекты не  могут быть предметом лизинга.