Общая характеристика ценных бумаг

Вексель может быть выдан  только юридическим и физическим лицам, зарегистрированным на территории Российской Федерации или на территории иного государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы. Вексель не подлежит вывозу на территорию государства, не использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Вексель является для  предпринимателя, предоставляющего кредит, не только более простым, но и более  надежным способом возврата долга. Вексель можно использовать для отсрочки или рассрочки платежа, т.е. это своего рода покупка в кредит. Например, при сделке купли-продажи оплату товаров можно частично произвести перечислением денег наличными или с помощью векселя. Можно и на всю стоимость товара выдать вексель. Тем самым оплата производится не в момент приобретения товара, а через некоторое время - покупка в долг. К моменту оплаты векселя цена товара может повыситься. Таким образом, вексель удобно использовать в условиях растущей инфляции.

Остальные виды ценных бумаг  мы рассмотрим менее детально и остановимся только на определениях, так как для формирования портфеля ценных бумаг коммерческого банка они имеют не такое важное значение, как перечисленные выше.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное  письменное распоряжение чекодателя банку  уплатить держателю чека указанную в нем сумму. Чек должен быть предъявлен к оплате в течение срока, установленного законодательством.

Различные сертификаты  выпускаются для привлечения  дополнительных средств. Среди банковских сертификатов выделяются два основных типа: депозитные и сберегательные сертификаты.

Депозитным сертификатом называется документ, являющийся обязательством банка по выплате размещенных в нем депозитов, право требования по которому может передаваться одним лицом другому. Депозитный сертификат может быть выдан только организации, являющейся юридическим лицом, зарегистрированным на территории России или на территории другого государства, использующего рубль в качестве официальной денежной единицы.

Сберегательным сертификатом может именоваться документ, выступающий обязательством банка по выплате размещенных в нем сберегательных вкладов.

Производные ценные бумаги удостоверяют право их владельца  на приобретение или продажу первичных ценных бумаг. К ним относятся опционы и варранты.

Опцион представляет собой ценную бумагу в форме контракта, заключенного между двумя лицами, одно из которых выписывает и продает опцион, а другое покупает его и получает право в течение оговоренного срока купить или продать другие ценные бумаги по фиксированной цене.

Варрант - это ценная бумага, обладатель которой получает право покупки ценных бумаг по установленной цене в течение определенного периода времени или бессрочно.

К товарным ценным бумагам  относятся такие товарораспорядительные документы, как коносаменты и  складские свидетельства.

Коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки. Он может быть предъявительским, ордерным или именным. При составлении коносамента в нескольких подлинных экземплярах выдача груза по первому предъявленному коносаменту прекращает действие остальных экземпляров.

Складские свидетельства  могут быть простыми или двойными.

Простым складским свидетельством является предъявительская ценная бумага, держатель которой приобретает право распоряжаться товаром, владея не этим товаром, а ценной бумагой.

Особенностью двойного складского свидетельства является то, что оно состоит из складского свидетельства и залогового свидетельства (или варранта), которые могут быть отделены друг от друга и обращаться самостоятельно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Обязательные  реквизиты и степени защиты  ценных бумаг 

 

Обязательные реквизиты  акций установлены письмом Минфина  РФ и включают:

- наименование ценной  бумаги "акция";

- порядковый номер;

- номинальная стоимость; 

- фирменное наименование  и местонахождение эмитента;

- вид акции (простая  или привилегированная);

- дата выпуска; 

- размер уставного  фонда АО на день выпуска  акций; 

- количество выпускаемых  акций; 

- срок выплаты дивидендов;

- имя держателя; 

- ставка дивиденда  (для привилегированных акций);

- подпись председателя  Правления АО;

- печать общества;

- наименование и местонахождение  регистратора;

- наименование банка-агента.

Чек должен содержать  шесть обязательных реквизитов:

1) наименование “чек”  на том языке, на котором  составлен документ;

2) поручение плательщику  выплатить конкретную денежную  сумму; 

3) наименование плательщика  и указание счета, с которого  должен производиться платеж;

4) указание валюты  платежа;

5) указание даты и  место составления чека;

6) подпись чекодателя.

Отсутствие в документе  какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

На чеке, выданном от имени  юридического лица, должна быть проставлена его печать.

Сертификат должен содержать следующие обязательные реквизиты:

1. наименование “депозитный  сертификат”; 

2. указание на причину  выдачи сертификата (внесение  депозита);

3. дату внесения депозита;

4. размер депозита, оформленного  сертификатом (прописью и цифрами);

5. безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит;

6. дату востребования  бенефициаром суммы по сертификату; 

7. ставку процента  за пользование депозитом; 

8. сумму причитающихся  процентов; 

9. наименования и адреса  банка-эмитента 

10. подписи двух лиц,  уполномоченных банком на подписание  такого рода обязательств, скрепленных печатью банка.

Отсутствие в сертификате  какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Защита ценных бумаг  от подделок обеспечивается за счет использования особых технологий, определенного сочетания способов и приемов нанесения полиграфического оформления, а также за счет применения специальных материалов. Условно можно выделить три вида защиты: технологическая защита; полиграфическая защита; физико-химическая защита. Технологическая защита представляет собой визуально обнаруживаемые особенности (элементы), вносимые в отдельные составные части ценных бумаг в процессе их изготовления за счет использования специальных технологических приемов. Такими элементами являются: водяной знак бумаги; защитные волокна; защитные нити; компонентные составы бумаг и красок; голограммы, кинеграммы и т. п.

Полиграфическая защита выражается в использовании определенного  сочетания способов и приемов полиграфической печати, а также в нанесении на ценные бумаги специальных элементов полиграфическими способами. В ценных бумагах данный вид защиты доминирует по количеству используемых защитных элементов. Основными из них являются следующие: способы полиграфической печати (высокая, в том числе орловская и типоофсет; плоская, в том числе офсетная; глубокая, в том числе металлографская и т. п.); микропечать; скрытые изображения; графические элементы; фоновые сетки; графические ловушки; ирисные раскаты и т. п.

Физико-химическая защита основана на использовании в составах материалов документов добавок химических веществ, наличие которых может быть определено специальными методами. В качестве таких материалов в ценных бумагах используют: люминесцентные вещества (люминофоры); ферромагнитные компоненты; метамерные краски; оптически варьирующие (OVI) краски и т. п.

Все ценные бумаги обеспечиваются комбинированной защитой от подделок, включающей определенное сочетание названных элементов защиты разных видов. Конкретный набор указанных элементов определяется, исходя из необходимости обеспечения соответствующего уровня защиты, экономической обоснованности их применения, а также с учетом дизайна ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5 Особенности  ценных бумаг, выпускаемых в  международной практике 

 

Для более эффективных  интеграции российского фондового  рынка в международный и привлечения иностранного капитала отечественные компании начали эмитировать международные ценные бумаги. Международные ценные бумаги — еврооблигации. Еврооблигации — это облигации, эмитированные на международном фондовом рынке и деноминированные в евровалютах — валютах, иностранных по отношению к стране-эмитенту. Одним из нововведений международного рынка капиталов стала секъюритизация евровалютных займов. Поскольку первоначально они принимали форму еврооблигаций, то и сейчас эмитируются в виде прежде всего краткосрочных ценных бумаг, например европолисов, со сроком погашения до 1 года, но их можно превратить и в долгосрочный заем.

Эмиссии евроакций также  пользуются большой популярностью. В частности, на евроакции приходилось около 2/3 объема рынка, соответственно на прочие международные акции — 1/3, соотношение между ними составляло примерно 50:50. Основой иностранных международных заимствований были обыкновенные облигации, около 70% из них были деноминированы в американских долларах, а введение единой европейской валюты — евро — привело к расслоению рынка на евробумаги и долларовые ценные бумаги, потому что доля других валют в совокупности не превышает 10%. Также было эмитировано евроакций на сумму 5 365,5 млрд ам. долл., из которых инструментов денежного рынка — на сумму 260 млрд долл. Основными эмитентами стали корпорации США (1 310,8 млрд долл.), зоны евро (1 746,5 млрд долл.) и Японии (338,3 млрд долл.). Прочие государства эмитировали евроакций на сумму всего 408 млрд долл. Основная валюта выпуска — американский доллар (2 512,2 млрд долл.).

 

 

 

Заключение

 

Рассмотрев данную тему, мы можем сказать, что понятие  «ценная бумага» имеет множество мнений и точек зрения, которые вполне аргументированы. Но я остановлюсь на легальном понятии в соответствии со ст.142 Гражданского Кодекса Российской Федерации, что ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Так же мы рассмотрели  классификацию ценных бумаг. Мы можем  сказать, что классификация ценных бумаг - это деление ценных бумаг на виды по определенным признакам, которые им присущи.

Рассмотрев реквизиты  и степени защиты ценных бумаг, можно  сказать, что все ценные бумаги обеспечиваются комбинированной защитой от подделок, включающей определенное сочетание названных элементов защиты разных видов. Конкретный набор указанных элементов определяется, исходя из необходимости обеспечения соответствующего уровня защиты, экономической обоснованности их применения, а также с учетом дизайна ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской федерации. – ч.I,II и III

2. Анесянц С.А. Основы  функционирования рынка ценных  бумаг: Учеб.пособие. – М.: Финансы и статистика, 2004

3. Бердникова Т.Б. Рынок  ценных бумаг и биржевое дело/ Т.Б. Бердникова. – М. : ИНФРА-М , 2004.

4. Волков М.В. Структура  и классификация рынка ценных  бумаг. Операции с ценными бумагами в деятельности банков. Управление портфелем ценных бумаг / М.В. Волков // Финансы и кредит. – 2005. – № 10.

5. Касимов Ю.Ф. Введение  в теорию оптимального портфеля  ценных бумаг / Ю. Ф. Касимов.  – М. : Анкил, 2005.

6. Колесников В.И., Торкановский  В.С. Ценные бумаги: Уч. М. - 2000г.

7. Лымарь В.К вопросу  о налогообложении операций с  акциями и дивидендов / В. Лымарь, Е. Костикова // Экономика и жизнь. – 2001. – № 19, 31.

8. Руднева Е.В. Эмиссия корпоративных  ценных бумаг / Е.В. Руднева.  – М. : Экзамен , 2001.

9. Рынок ценных бумаг/ Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2003

10. Стахович Л.В. Инструменты  рынка государственных ценных  бумаг зарубежных стран / Л.В. Стахович, Г.Э. Шахназарян // Финансы и кредит. – 2005 . – № 13, 18, 21.

11. Интернет