Основной деятельностью факторинговой компании

Факто́ринг (англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путём выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90% стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает  на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом  —это факторинг, при котором в  случае неоплаты долга покупателем  продукции или услуг с кредитора-поставщика списывается сумма задолженности.

Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором  риск неплатежа по задолженности  принимает на себя организация, предоставляющая  факторинговые услуги.

Открытый факторинг  —это факторинг, при котором стороны  по договору факторинга не уведомляют дебитора об уступке денежного требования.

Закрытый факторинг  —это факторинг, при котором стороны  по договору факторинга не уведомляют дебитора об уступке денежного требования.

Реальный факторинг  — когда денежное требование уже  существует на момент подписания договора.

Консенсуальный факторинг  — когда денежное требование возникнет  в будущем.

Внутренний факторинг  — если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Внешний факторинг( международный факторинг) — это вид факторинга, если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

 

По сравнению с  кредитованием факторинг имеет ряд существенных преимуществ

Залоговое обеспечение. В отличие от кредитования, где необходимо в большинстве случаев обязательное материальное залоговое обеспечение (основные средства, товары в обороте, сырье и прочее), при операциях факторинга обеспечением выступает дебиторская задолженность компании.

Оценка финансового состояния. Жесткие требования к финансовому состоянию компании и качеству финансовой отчетности в меньшей степени влияют на положительное решение вопроса при факторинге, чем при кредитовании. Факторинговые компании в большей степени интересуются качеством и диверсификацией дебиторской задолженности поставщика.

Гибкая схема работы. В отличие от кредитования, факторинг не связывает так руки финансовым директорам жесткими временными рамками (при кредитовании в основном используется единовременная или по утвержденному графику выборка кредитных средств и аналогичное погашение). Факторинговое финансирование осуществляется по факту отгрузки товара одобренным дебиторам и фактически пропорционально объему продаж. Погашение же факторингового финансирования осуществляется в момент оплаты отгруженного товара дебиторами.

Высокие темпы роста продаж. Более «гибкое» и постоянное финансирование при факторинге в совокупности с эффективным управлением дебиторской задолженностью позволяет более высокими темпами увеличивать товарооборот компании. По факту отгрузки товара в адрес одобренных дебиторов финансируется 90% от суммы каждой поставки. Таким образом, объем финансирования растет пропорционально объему продаж.

Даже самые простейшие расчеты показывают, что при равных условиях факторинг позволяет в  течение одного года увеличить товарооборот в 2 раза быстрее, чем при кредитовании на пополнение оборотных средств. Используя  факторинг с получением финансирования от Фактора сразу после отгрузки товара, вы будете всегда обладать денежными  средствами для производства/закупки  и продажи товара, не дожидаясь  поступления оплаты от покупателей  за ранее отгруженный товар.

Кроме того, факторинг  — это не только финансирование. Полный комплекс факторинговых услуг  подразумевает управление дебиторской  задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое  обслуживание (специальные IT, позволяющие  контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской  задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать  аналитические отчеты для принятия управленческих решений). Перечисленные  услуги и формируют добавленную  стоимость факторинга, которая отличает факторинг от обычного кредитования.

 

Факторинг	Кредит	Овердрафт
Погашается  из денег, поступающих от дебиторов  клиента.	Возвращается  Банку заемщиком	Возвращается  Банку заемщиком
Выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 - 120 календарных дней)	Выдается  на фиксированный срок.	Устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило, не превышающие 30 дней
Выплачивается в день поставки товара	В обусловленный  кредитным договором день	Срок действия договора ограничен
Переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется	Банк может  включить в кредитный договор  условие о переходе заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк	Банк может  включить в кредитный договор  условие о переходе заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк
Не  требуется никакого обеспечения	Банк может  потребовать предоставить залог  по кредиту и/или обязать заемщика обеспечить обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа	Предусмотрено поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение  в виде залога не требуется
Размер  не ограничен и может увеличиваться  по мере роста объема продаж клиента	Выдается  на заранее обусловленную сумму	Лимит устанавливается  из расчета 15-50% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика
Погашается  в день фактической оплаты дебитором  поставленного товара	Погашается  в заранее обусловленный день	Все кредитовые поступления автоматически списываются  с расчетного счета в погашение  овердрафта и процентов по нему
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры	Для получения  кредита необходимо оформлять огромное количество документов	Для получения  овердрафта необходимо оформлять большое  количество документов
Продолжается  бессрочно	Погашение не гарантирует получение нового	Погашение не гарантирует получение нового
Сопровождается  сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое	При кредитовании помимо предоставления средств клиенту  и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг	При овердрафте помимо предоставления средств клиенту  и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

 

 

В России факторинг появился только в марте 1996г.  Операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под  уступку денежного требования». 
В статье 824 ГК РФ даётся следующее описание факторинга как финансирование под уступку денежного требования:

«По договору финансирования под уступку долгового требования одна сторона (финансовый агент) передаёт или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом»

Изначально факторинг находит свое применение в международной торговле. Но в настоящее время эта услуга предлагается и на внутреннем рынке такими компаниями и банками, как «ВТБ Факторинг», Газпромбанк, Металлинвестбанк, СМП Банк, НОМОС-Банк и другие. Например,

Компания ВТБ Факторинг подвела итоги работы в первой половине 2013 года. За указанный период, оборот уступленных денежных требований ВТБ Факторинг (включая ЗАО «ТрансКредитФакторинг») превысил 207 млрд рублей, факторинговый портфель – 70 млрд рублей.

  Всего, в общей  сложности, в течение первой  половины 2013 года, ВТБ Факторинг  профинансировал более 510 тысяч  поставок, предоставив факторинговые услуги 553 российским компаниям.

Таким образом, ВТБ Факторинг  продолжает удерживать лидерство на российском рынке по ключевым показателям.

Приемущества факторинга.

уменьшает кредитный риск

снижает потери, связанные с просрочкой платежа

незамедлительность выплат, что позволяет планировать собственные расходы

в отличие от прямого банковского кредитования эта операция не увеличивает у клиента размер обязательств и не влияет на кредитоспособность

Благодаря договору факторинга поставщик  может сразу получить от фактора плату за отгруженный товар, что позволяет ему не дожидаться оплаты от покупателя и планировать свои финансовые потоки. Таким образом, факторинг обеспечивает предприятие реальными денежными средствами, способствует ускорению оборота капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности. Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика: валютные, процентные, кредитные риски и риск ликвидности[5].

При этом покупатель, заключая договор факторинга, получает возможность  вернуть долг через более длительный срок по сравнению с коммерческим кредитом (в отдельных случаях  долг пролонгируется под дополнительные обязательства), разрешается также  частичное погашение долга, что  стимулирует покупку товаров  через факторинговые компании[5].

Коммерческие банки  и факторинговые компании расширяют с помощью факторинга круг оказываемых услуг и увеличивают размеры прибылей[5].

 

По сравнению с  кредитованием факторинг имеет  ряд существенных преимуществ:

Залоговое обеспечение.

Оценка финансового  состояния.

Гибкая схема работы.

Высокие темпы роста  продаж.

Факторинговому обслуживанию не подлежат лица:

 

1.признанные судом  банкротом

2.имеющие большие  объемы дебиторской задолженности

3.заключающие со своими  покупателями долгосрочные контракты,  выполнение и оплата которых  производится поэтапно

4.реализующие свою  продукцию на условиях бартера 

5.физические лица, филиалы  и подразделения банков