Регулирование иностранных инвестиций в странах СНГ

Институт  международной торговли и права

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ ПО ТЕМЕ

 

 

 

 

Регулирование иностранных инвестиций в странах  СНГ

 

 

 

 

 

 

 

                                                         Выполнил: студентка группы

                                              Проверил: Преподаватель                                                                                                                                                      

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва

2013г.

 

 

 

 

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………………………….3

 

Глава 1. Нормативно-правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции в СНГ…

 

Глава 2.  Правовое регулирование иностранных инвестиций в странах СНГ…………….5

 

1. Правовое  регулирование иностранных инвестиций и порядка разрешения споров в законодательстве государств-участников СНГ………………………..………10

 

2. Международно-правовые механизмы урегулирования инвестиционных споров в СНГ………………………………………………………………………………….13

 

Заключение…………………………………………………………………………………….19

 

Список литературы…………………………………………………………………………….20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Региональная международная организация - Содружество Независимых Государств (СНГ) - призвана обеспечить сотрудничество бывших советских республик, в том  числе помочь занять достойные позиции  на зарубежных рынках и в условиях жесткой конкуренции сохранить  национальную промышленность и защитить права отечественных инвесторов.

Достижение поставленных целей  обеспечивается, прежде всего, адекватным правовым регулированием иностранных  инвестиций в рамках Содружества.

Проблема правового регулирования  иностранных инвестиций в странах  Содружества становится все более  значимой на фоне высказываний видных политических деятелей и ученых, ставящих под сомнение целесообразность дальнейшего  существования СНГ¹.

Актуальность функционирования Содружества  подтверждается наличием стратегически  важных торгово-партнерских отношений, сложившихся в силу исторических, географических, социально-экономических  и многих других причин. Поддержание  взаимовыгодных торгово-экономических  связей между странами Содружества  является важным фактором стабилизации и развития их национальных хозяйств, необходимым условием перехода к  устойчивому экономическому росту. Ключевое значение для достижения поставленных целей имеет правовое регулирование  иностранных инвестиций в странах  СНГ.

Движение капиталов между странами СНГ, также как и движение товаров  и рабочей силы, является интеграционным процессом. Это перемещение капитала из одной страны в другую в экономических  и политических целях, а также  обратное перемещение инвестиционных доходов или дальнейшее их вложение в стране-реципиенте. Страны, интегрированные в единую экономическую структуру, могли бы являться инвесторами друг друга. Но для этого должен быть создан благоприятный инвестиционный климат, т.е. совокупность политических, социально-экономических, организационно-правовых факторов, привлекающих инвесторов.

В условиях глобализации мировой экономики  на протяжении многих лет наблюдается  рост иностранных инвестиций, прежде всего прямых капиталовложений, причем темпы роста даже обгоняют темпы  роста международной торговли.

Эффективность развития экономики любой страны во многом зависит от величины инвестиций, направленных на расширение существующих производственных мощностей, их реконструкцию, создание производств, выпускающих  продукцию с новыми потребительскими свойствами. В России, например, в  последние годы прямые иностранные  инвестиции росли в 3 раза быстрее, чем  внутренние инвестиции, хотя на их долю приходится всего 6 % ежегодных инвестиций в промышленно развитых странах. Параллельно осуществляется отток  отечественного капитала за рубеж (порядка 30 млрд. долларов ежегодно, что эквивалентно 12,3 % ВВП).

¹ Например, см.: Шагалов Г. Сохранится ли Содружество? // Экономика и жизнь. Январь 2007. №01. С. 6; Ниязов С. СНГ должно стать совещательным, а не руководящим органом - президент Туркмении // АЭИ «ПРАЙМ-ТАСС». 14.05.2005; Чернов М. Россия решила отменить СНГ за ненадобностью // PBKdaily. 30.06.2003; Яров Ю. Сотрудничество в рамках СНГ остается актуальным // Белорусское телеграфное агентство БЕЛТА. 7 декабря 2000.

В условиях ограниченности внутренних инвестиционных ресурсов прямые иностранные  инвестиции могут и должны сыграть  важную роль в повышении конкурентоспособности  экономики стран СНГ, модернизации основных фондов и, в конечном итоге, в переходе экономики стран Содружества  в стадию устойчивого роста.

В силу специфики происходящих в СНГ экономических процессов  особый интерес приобретают вопросы  международного инвестиционного сотрудничества.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Нормативно-правовые акты, регулирующие иностранные инвестиции в СНГ

 

К настоящему времени сложились  определенные правила-стандарты, которым  должно отвечать национальное законодательство государства, принимающего иностранные  инвестиции. Становление этих стандартов было обусловлено причинами объективного и субъективного характера. К  объективным причинам следует отнести  то, что иностранный инвестор должен быть защищен от некоммерческих рисков, поскольку несет повышенные, по сравнению  с национальными инвесторами, расходы  и потери, вызванные необходимостью заниматься инвестиционной деятельностью  на территории «чужого» государства. К  причинам субъективного характера  можно отнести стремление иностранного инвестора получить льготы и преференции  в максимальной степени, а свои обязательства  выполнить в минимальной степени (хотя не следует забывать о том, что получение прибыли – цель не только иностранного, но и национального  инвестора). 

 

В странах СНГ становление  инвестиционного законодательства началось еще в период существования  СССР и захватило процесс распада  Союза и образования независимых  и суверенных государств. Законы «Основы  законодательства об инвестиционной деятельности в СССР» от 10 декабря 1990 г.  и «Основы законодательства Союза ССР об иностранных инвестициях» от 5 июля 1991 г. предоставили республикам право применять свое законодательство об инвестиционной деятельности и об иностранных инвестициях, если оно не противоречило союзной конституции и действующему законодательству (в советском государстве, несмотря на федеративное государственное устройство, нормы союзных законов воспроизводились в республиканских законах без каких-либо изменений). В Казахской ССР Закон об иностранных инвестициях был принят 7 декабря 1990 г., а Закон об инвестиционной деятельности – 10 июня 1991 г.; в РСФСР Закон об инвестиционной деятельности был принят 26 июня 1991 г., а Закон об иностранных инвестициях – 4 июля 1991 г.; в Белорусской ССР – Закон об инвестиционной деятельности – 29 мая 1991 г., а Закон об иностранных инвестициях – 14 ноября 1991 г.; в Украине – Закон о защите иностранных инвестиций – 10 сентября 1991 г., Закон об инвестиционной деятельности – 18 сентября 1991 г., а Закон об иностранных инвестициях – 13 марта 1992 г. и т. д. Здесь следует особо подчеркнуть тот факт, что Закон Казахской ССР об иностранных инвестициях был принят за семь месяцев до принятия Основ законодательства об иностранных инвестициях и является первым законодательным актом в этой области (только Закон Литовской Республики об иностранных инвестициях был принят 29 декабря 1990 г.  и аналогичный Закон РСФСР – на один день раньше общесоюзного Закона, а остальные Законы бывших союзных республик – уже после введения в действие Основ). В Законе Казахской ССР об иностранных инвестициях нашли отражение положения Закона «О собственности в СССР» от 6 марта 1990 г., Указа Президента СССР «Об иностранных инвестициях в СССР» от 26 октября 1990 г.  и впервые среди союзных республик было заявлено о переходе от экономики закрытого типа к рыночным отношениям и о готовности республики участвовать в международных инвестиционных отношениях. 
 
Характеризуя основные положения первых законов об иностранных инвестициях бывших союзных республик, вставших на путь обретения независимости, можно отметить то, что они носили в большей степени декларативный характер и немногим отличались друг от друга, но в их принятии были и позитивные моменты: во-первых, это были акты, законодательно закрепившие уже сложившиеся в республиках отношения с участием иностранных инвесторов; во-вторых, эти законодательные акты определяли порядок привлечения иностранных инвестиций в национальную экономику и в целом способствовали притоку иностранного капитала; в-третьих, впервые иностранным инвесторам предоставлялись гарантии осуществления ими деятельности, в отличие, например, от законодательных актов 1920-х годов, когда советское государство допускало привлечение иностранного капитала, но не брало на себя никаких обязательств по его безопасности и сохранности. Проведенная двойная национализация иностранной частной собственности сначала в 1917 г., а затем после НЭПа, была хорошо известна за рубежом и не внушала особого доверия к постсоветским государствам. Целый ряд достаточно известных и действующих в наше время зарубежных фирм (швейцарские фирмы «Сандоз», «Хофман-ля-Рош», французская «Креди Лионе» и другие) в 1920-1940 гг. лишились своей собственности в СССР без какой-либо компенсации, кроме того, досрочное расторжение в 30-х гг. прошлого столетия концессионных соглашений с такими компаниями, как «Лена-Голдфилдс», «Тетюхе Майнинг корпорейшн» привело к возбуждению арбитражных и судебных дел, окончившихся безрезультатно для иностранных инвесторов . Поэтому включение раздела, посвященного гарантиям иностранным инвестициям, увеличило интерес со стороны потенциальных инвесторов и существенно повлияло на их активность. 
 
В середине 90-х годов начался новый период в развитии инвестиционного законодательства стран СНГ, который был обусловлен необходимостью предоставления иностранным инвесторам дополнительных гарантий и льгот, что проявилось в принятии новых законов об иностранных инвестициях либо во внесении существенных изменений и дополнений в действующие законы. По первому пути пошли Республика Узбекистан (5 мая 1994 г. был принят Закон об иностранных инвестициях и гарантиях деятельности иностранных инвесторов); Республика Армения (31 июля 1994 г. был принят новый Закон об иностранных инвестициях); Республика Казахстан (27 декабря 1994 г. был принят новый Закон об иностранных инвестициях) и др., а по второму – Российская Федерация и ряд других стран СНГ.  
 
Закон Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях» от 27 декабря 1994 г. содержал нормы, закреплявшие предоставление национального режима и режима наибольшего благоприятствования иностранным инвестициям; целого комплекса гарантий, предоставляемых иностранным инвестициям (от изменения законодательства, от экспроприации, от незаконных действий государственных органов и должностных лиц и др.); а также возможность установления дополнительных льгот для иностранных инвестиций в приоритетных секторах экономики и социальной сфере (ст. 4–13) .  
 
В конце 90-х годов ХХ в. начался процесс переосмысления инвестиционной политики в странах СНГ: от принципа «иностранные инвестиции любой ценой» перешли к принципу избирательной поддержки иностранных инвестиций – только прямых иностранных инвестиций (или инвестиций в форме капитальных вложений), при этом в ряде случаев – прямых инвестиций в отдельных секторах экономики (получивших название приоритетных).  
 
В Республике Казахстан 28 февраля 1997 г. был принят Закон РК «О государственной поддержке прямых инвестиций» , которым определялись такие основные задачи, как: внедрение новых технологий, передовой техники и ноу-хау; насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами; государственная поддержка и стимулирование отечественных производителей; развитие экспортоориентированных и импортозамещающих производств; создание новых рабочих мест; улучшение окружающей природной среды и т. п. Значимость Закона о государственной поддержке прямых инвестиций состоит в том, что инвестиционное законодательство РК перешло на качественно новую ступень в своем развитии: до принятия Закона о прямых инвестициях инвестиционная политика государства была направлена на увеличение иностранных инвестиций и создание для них правового режима, более чем благоприятного. В конечном счете эффективность иностранных инвестиций была минимальной вследствие того, что, в основном, они вкладывались в недропользование, что не могло оказать ощутимого влияния на развитие экономики страны и приводило только к усилению экспансии недр иностранными инвесторами. Как следствие, наряду с принятием Закона о прямых инвестициях были внесены серьезные изменения и дополнения в текст Закона об иностранных инвестициях. Среди причин, послуживших основанием для этого, можно назвать имевшие место на тот момент многомиллионные убытки, понесенные государством по договорам, заключенным национальными инвесторами с иностранными инвесторами под правительственные гарантии в силу нарушения договорных обязательств казахстанской стороной.

 
В Российской Федерации 25 февраля 1999 г. был принят Закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных  вложений», 5 марта 1999 г. – Закон «О защите прав и законных интересов  инвесторов на рынке ценных бумаг», а 9 июля 1999 г. – новый Закон «Об  иностранных инвестициях в Российской Федерации», заложивший принцип соответствия российского законодательства международным  инвестиционным обязательствам. В Республике Узбекистан 30 апреля 1998 г. были приняты  два новых Закона взамен ранее  действовавшего Закона об иностранных  инвестициях – Закон «Об иностранных  инвестициях» и Закон «О гарантиях  и мерах защиты прав иностранных  инвесторов», а 24 декабря 1998 г. – новый  Закон «Об инвестиционной деятельности» . В качестве дополнительных мер  защиты иностранным инвесторам, осуществляющим деятельность в приоритетных отраслях экономики, обеспечивающих устойчивый экономический рост,  и реализующим инвестиционные проекты, обеспечивающие укрепление и расширение экспортного потенциала республики, а также проекты в сфере малого и среднего предпринимательства, направленные на переработку сырья и материалов, производство потребительских товаров и услуг, обеспечение занятости населения, оказывается содействие в финансировании проектов, создаются специальные налоговый и платежный режимы и т. п.  
 
Следующим шагом на пути совершенствования инвестиционного законодательства в странах СНГ стало принятие новых инвестиционных законов, установивших единый правовой режим для иностранных и национальных инвесторов. 
 
В Республике Беларусь 22 июня 2001 г. был принят Инвестиционный кодекс Республики Беларусь, который вступил в силу 9 октября 2001 г. В Республике Казахстан 8 января 2003 г. был принят Закон РК «Об инвестициях», а в Республике Таджикистан 12 мая 2007 г. – Закон РТ «Об инвестиции». Все эти Законы объединяет то, что они ликвидировали различия между иностранными и национальными инвесторами и закрепили принцип равенства инвесторов как субъектов инвестиционной деятельности. Однако, несмотря на положительные моменты, есть и отрицательные. В частности, в Законе Республики Казахстан об инвестициях перечень гарантий по сравнению с ранее установленным в отношении иностранных инвесторов уменьшился вдвое, а отдельные из них, например гарантии от изменения законодательства, претерпели серьезную трансформацию: исходя из законодательной трактовки, гарантии стабильности условий договоров не распространяются на изменения в законодательные акты, вносимые в целях обеспечения национальной и экологической безопасности, здравоохранения и нравственности (подпункт 2 пункта 3 ст. 4 Закона РК об инвестициях). Законодательством о национальной безопасности устанавливается, что в целях защиты национальных интересов РК, в том числе сохранения и укрепления промышленного потенциала, государство с соблюдением гарантий, предоставляемых иностранным инвесторам, осуществляет контроль за состоянием и использованием объектов экономики Казахстана, находящихся в управлении и собственности иностранных организаций или организаций с иностранным участием. Наряду с этим не допускается заключение международных договоров, способных нанести ущерб национальной безопасности или ведущих к утрате государственной независимости РК и сужающих сферу суверенных прав РК.  
 
Здесь нужно учитывать, что воздействие трансграничных слияний и приобретений на развитие экономики принимающего государства не всегда является позитивным. Среди основных причин возможного негативного воздействия следует назвать несовпадение коммерческих целей транснациональных компаний и целей развития государств, принимающих инвестиции; в целом передача прав собственности на важные предприятия в руки иностранных инвесторов может рассматриваться как подрыв национального суверенитета, равнозначный реколонизации . Определенную обеспокоенность по поводу трансграничных слияний и приобретений испытывают не только развивающиеся, но и развитые страны (примерно 90 % всех трансграничных слияний и приобретений, включая большинство из 109 мегасделок на сумму более 1 миллиарда долларов США каждая, имели место в развитых странах). Все это свидетельствует о необходимости взвешенного и рационального подхода к привлечению и использованию иностранных инвестиций, требующего всестороннего учета как положительных, так и возможных отрицательных моментов, связанных с инвестированием иностранного капитала. 
 
На мой взгляд, изъятия ограничительного характера из национального режима в отношении иностранных инвестиций могут применяться только в рамках международных договоров (соглашений) либо в законодательном порядке. Полагаю, что во всех остальных случаях использование ограничительных мер к деятельности иностранных инвесторов вряд ли возможно. Зарубежный опыт показывает, что предоставление различных льгот и установление определенных ограничений для иностранных инвестиций широко практикуются в странах с развитой экономикой, и для этого вовсе не обязательно наличие специального акта в этой сфере. Поэтому мы считаю, что отмена Закона об иностранных инвестициях не может автоматически привести к уравниванию правовых режимов иностранных и национальных инвестиций в силу объективно существующих различий между иностранной частной собственностью и частной собственностью физических и юридических лиц принимающего государства. Изучение опыта зарубежных государств подтверждает, что сохранение различий вполне сочетается с установлением общего национального режима для иностранных инвестиций, и это, прежде всего, в интересах принимающего государства, которое стремится к сохранению экономической и политической независимости, а также к тому, чтобы стимулировать отечественных инвесторов. В качестве примера специального правового регулирования иностранных инвестиций, осуществляемых в стратегически важных отраслях экономики в странах СНГ, можно привести Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. № 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства».  
 
Как уже отмечалось выше, установление ограничений для иностранных инвесторов получает все большее распространение в мировой практике, но среди стран СНГ первой на этот путь встала Российская Федерация, когда установила разрешительный порядок для иностранных инвестиций, осуществляемых в стратегически важных отраслях экономики. Разработка законопроекта об ограничении доступа нерезидентов в стратегические отрасли экономики была начата Правительством РФ с 2005 г. Поводом послужила история покупки концерном «Siemens» российских «Силовых машин» (Федеральная антимонопольная служба отказала немецкой компании «Siemens», которая намеревалась приобрести акции «Силовых машин» – крупнейшего в России предприятия, выпускающего энергетическое оборудование), именно после этого неприятного инцидента Правительство РФ задумалось о том, каким образом подстраховать и себя, и иностранных инвесторов в возможных будущих сделках, особенно в сфере стратегических отраслей, имеющих отношение к «оборонке».  
 
Такая практика сложилась в силу ряда причин, прежде всего, в связи с тем, что государство должно стоять на страже интересов национальных (отечественных) инвесторов и ограждать их от нежелательной иностранной конкуренции в определенных отраслях и сферах экономики. Что касается государств с развитой экономикой, то они стараются защитить отечественных производителей от иностранной конкуренции в стратегически важных для экономики страны отраслях (поэтому ставший уже традиционным в практике международного инвестирования тезис о том, что в развитых странах практически нет изъятий из национального режима или они очень незначительны, уже потерял свою актуальность). Если говорить о государствах, экономика которых еще не достигла определенного уровня развития (так называемых развивающихся странах и странах с переходной экономикой), то для них иностранная конкуренция является нежелательной вследствие того, что, например, в отраслях с передовой технологией национальные инвесторы еще не в состоянии на равных конкурировать с иностранными инвесторами. Наряду с этим, меры ограничительного характера могут применяться тогда, когда существует угроза монополизации отдельных отраслей экономики иностранными инвесторами, что может оказать негативное воздействие на состояние конкурентоспособности в целом. Однако введение государством запрещения на приток иностранного капитала без достаточного экономического обоснования своих действий рассматривается действующими в этой области международными соглашениями как нарушение условий о недискриминации. Но тенденция к увеличению числа законодательных актов, устанавливающих контроль за притоком иностранных инвестиций, сохраняется.  
 
В Республике Казахстан также сделана попытка если не установить контроль, то, по крайней мере, изучить те иностранные инвестиции, которые вкладываются в стратегических отраслях экономики. В соответствии с Законом РК от 4 ноября 2003 г. № 490-II «О государственном мониторинге собственности в отраслях экономики, имеющих стратегическое значение» к таким отраслям отнесены: добыча и переработка топливно-энергетических полезных ископаемых (угля, нефти, газа, урана и металлических руд), машиностроение, химическая промышленность, транспорт и связь, производство и распределение электроэнергии, а также отрасли, производящие продукцию военно-промышленного назначения (пункт 3 ст. 1) . Вместе с тем, мы считаю, что этим законодатель не ограничится, в будущем последует принятие Закона Республики Казахстан «Об иностранных инвестициях в отраслях экономики, имеющих стратегическое значение» (возможно, что название несколько видоизменится, но содержание – вряд ли). 
 
Таким образом, в результате проведения инвестиционной политики, направленной на уравнивание в правовом положении иностранных и национальных инвесторов и стимулирование отечественных товаропроизводителей, необходимость в специальном законодательстве об иностранных инвестициях отпадает. Но это не означает, что не будет правовых основ для привлечения и реализации инвестиционных проектов иностранными инвесторами. С принятием единого инвестиционного закона закладываются основные начала осуществления инвестиционной деятельности независимо от принадлежности инвестора к тому или иному государству, а надлежащее правовое регулирование иностранных инвестиций всегда останется важным и значимым в деле создания в странах СНГ развитой экономики и их дальнейшей интеграции в мировое экономическое пространство.

 

2. Правовое  регулирование иностранных инвестиций в странах СНГ

 

1. Правовое  регулирование иностранных инвестиций и порядка разрешения споров в законодательстве государств-участников СНГ

 

Регулирование зарубежных инвестиций, как и в других странах мира, представлено в странах СНГ двумя  уровнями: международным и национальным. Источники каждого из них разнообразны. Все они отличаются друг от друга  по предмету и сфере действия, по юридической силе для участников инвестиционных отношений и т. д.

 

Законы об иностранных  инвестициях стран — участниц Содружества Независимых Государств (СНГ) рассматривают инвестиции, как  правило, в рамках предпринимательской  деятельности и предусматривают  их осуществление в любых формах, за исключением запрещенных. Среди  разрешенных основными в СНГ  принято считать концессии, лизинг, участие в инвестиционных проектах, создание организаций с иностранными инвестициями (ОИИ), открытие филиалов иностранными инвесторами. Все они  относятся к прямым иностранным  инвестициям, то есть дающим право контроля над предприятиями и другими  экономическими субъектами.

 

Тенденция специального правового  регулирования иностранных инвестиций характерна для стран с переходной экономикой, в том числе для постсоветских государств.

Под иностранными инвесторами  в законодательстве государств-участников СНГ понимаются физические и юридические лица, имеющие тесную связь с иностранным государством, являющимся местом происхождения капиталов, вкладываемых в экономику государства-реципиента. Кроме того, к иностранным инвесторам относят иностранные государства и международные организации. Существуют различные подходы по вопросу об отнесении к иностранным инвесторам отечественных граждан, которые ввозят определенные активы из-за рубежа. В некоторых законах такие граждане, постоянно проживающие за границей, включаются в круг иностранных инвесторов (в Республике Армения, Республике Беларусь, Азербайджанской Республике, Республике Молдова, Украине, Грузии, Республике Таджикистан, Республике Узбекистан).

 

Под иностранными инвестициями в законодательстве государств-участников СНГ обычно понимаются различные виды имущества (в том числе ценные бумаги), имущественные права и права на объекты интеллектуальной собственности. Как правило, кредиты и займы не относятся к источникам иностранных инвестиций (в отличие от международного инвестиционного права). Исключение составляет законодательство Республики Беларусь.