Сущность портфельного инвестирования

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2012 в 19:12, лекция

Краткое описание

Задача портфельно инвестора - состоит в создании такого портфеля, который бы отвечал намеченным целям.
Цели портфельного инвестора :
• Получение дохода.
• Прирост стоимости портфеля, рост курсовой стоимости ценных бумаг.
• Сохранение капитала ( долгосрочные инструменты такие как облигации, сохранение капитала практически не возможно )

Вложенные файлы: 1 файл

сущность портфельного инвестирования.doc

— 26.00 Кб (Скачать файл)

23 октября.

Тема : Сущность портфельного инвестирования.

 

Инвестирование в ценные бумаги является относительно новым  явлением в отечественной экономике, это связано с тем что в  советское время финансовый рынок  не существовал, не было механизма купли  продажи ценных бумаг. Дальнейшая продажа ценных бумаг не предполагалась.

Основой портфельного инвестирования - являются финансовые интрументы.

Финансовые интрументы - это различные формы финансовых обязательств долгосрочного, краткосрочного харрактера, которые являются предметом купли продажи на финарсовом рынке.

 

Финансовые интрументы это :

  • Ценные бумаги, лсновные и производные.
  • Иностранная валюта.
  • Сертификаты и полюса.
  • Золото, драгаценные металы.
  • Паи.

 

Ценные бумаги являются важнейшим объектом инвестирования, как институциональных инвесторов, так и частных инвесторов.

Как правило вложение осуществляется не в одну ценную бумагу а в несколько, отсюда появляется портфель.

 

Портфельное инвестирование - это вложения в различные финансовые активы, с целью получения прибыли или дохода.

 

Трудно найти ценную бумагу, которая бы обладала ттема  основными качесвами :

  • Была бы высоко доходной
  • Высоко надежной
  • Высоко ликвидной.

Как правило одна ценная бумага обладает одной или двумя парметрами, портфельное  инвестирование позволяет осуществить все 3 параметра. Портфель это объект купли продаж.

Задача портфельно инвестора - состоит в создании такого портфеля, который бы отвечал намеченным целям.

 

Цели портфельного инвестора :

  • Получение дохода.
  • Прирост стоимости портфеля, рост курсовой стоимости ценных бумаг.
  • Сохранение капитала ( долгосрочные инструменты такие как облигации, сохранение капитала практически не возможно )

 

Портфельное инвестирование предполагает использование финансовых интрументов в качестве долгосрочных или краткосрочных капиталовложений.

 

Участники портфельного инвестирования :

  • Инвестор :
      • Чаще всего использует не собственный капитал .
      • Цель - получение дохода при минимальном риске.
  • Предприниматель :
      • Чаще всего вкладывает собственный капитал при заранее определенном уровне риска.
  • Спекулянт :
      • Идет на определенный заранее расчитаный риск , капитал не собственный капитал.
  • Игроки.
  • Финансовые институты обслуживающие сделки.

 

Особенности преимуществ портфельного инвестирования :

  • Портфельное инвестирование способно придать портфелю ценных бумаг новые инвестиционные качества, которые не могли быть достигнуты при вложении в отдельные ценные бумаги.
  • Умелый подбор и сочетание ценных бумаг в портфеле позволяет достичь оптимального сочетание доходности и риска.
  • Формирование портфеля ценных бумаг требует относительно не высоких затрат по сравнению с реальными инвестициями.
  • На практике портфель ценных бумаг обеспечивает достаточно высокий уровень дохода за короткий временной интервал.

 

Согласно гражданскому кодексу  РФ :

Ценная бумага - это документ удостоверяющий соблюдение форм и обязательных реквизитов имущественные прова, осуществление или передача которых возможно только при его предъявлении.

 

С инвестиционной точки зрения все  ценные бумаги можно подразделить на 3 вида :

  1. Ценные бумаги с фиксированным доходом :
      • Бессорчные
      • До востребования.
      • Депозиты.
      • Срочные депозиты.
      • Ценные бумаги денежного рынка.
      • Облигации.
    • Парметры для этой группы :
      • Имеет определенную схему погашения.
      • Указание номинала ценной бумаги.
      • Указание даты получения дохода.
      • Возможно указания процентов.
      • Относятся к долгосрочным финансовым инструментам.
      • Акции :
    • Обыкновенные :
      • Если инвестор стремится получить контрольный пакет акций.
    • Привелегированные :
        1. Больший интерес для инвестора.
        2. Гарантированный доход.
    • Особенности акций :
      • Нет фиксированной схемы выплаты дивидендов.
      • Акции не устанавливают никакого срока погашения.
      • Дивиденды могут не выплачиваться, могут увеличиваться, уменьшаться в зависимости от прибыли.
  2. Производные ценные бумаги - это финансовые инструменты чья стоимость зависит от стоимости других средств, которые называются основными.
    • В качестве основного актива выступают акции.
    • Акционы.
    • Фьючерсы.
      • Особенности :
        1. Многоотраслевая диверсификация.
        2. Цена производной ценной бумаги складывается из цены базового актива.

 

 

 


Информация о работе Сущность портфельного инвестирования