Транснациональные компании и их участие в экономической деятельности России, особенности сотрудничества в инвестиционной сфере

Данное определение относится  и к иностранным фирмам, пожелавшим действовать на территории России, во всяком случае, к тем из них, кто действует в любом из известных видов бизнеса, технологии которых не ограничиваются оказанием услуг через Интернет и выполнением разовых поручений единичных клиентов (например, в области консультирования или проведения экспертизы). В конечном счете, официально открытие офиса иностранной компании для осуществления не только представления ее интересов, но и конкретной предпринимательской деятельности невозможно без открытия филиала такой компании. Это автоматически переводит подобную предпринимательскую фирму в разряд транснациональной компании, причем заработанные любым филиалом ТНК доходы немедленно переводятся в распоряжение всей транснациональной компании.

Создание в России филиалов иностранных  ТНК (МТНК) упрощает процедуру появления  таких компаний на российском рынке. До 1995 года филиалы ТНК регистрировались на основе специальных постановлений Правительства России, в настоящее время филиалы ТНК регистрируются в заявительном порядке уполномоченными органами государственной регистрации по конкретному юридическому адресу, а после этого ставятся на учет в налоговую инспекцию и другие финансовые органы. Именно подобным путем свои филиалы и представительства в России открыли, к примеру, крупнейшие зарубежные банки, такие как Дойче банк, Чейз Мэнхэттэн бэнк, Креди Лионнэ, Ситибэнк, Креди Суисс.

Вторая и третья технологии создания транснациональных компаний базируется на уже известных нам холдингово- пирамидальных предпринимательских объединениях. Использование указанных технологий превращает ТНК (МТНК), согласно     сложившейся     англоязычной     терминологии, в транснациональную корпорацию. Имущественная основа транснациональных корпораций формируется в результате прямого инвестирования мажоритарным акционером финансовых ресурсов в уставные капиталы тех иностранных предпринимательских фирм, которые данный акционер намерен превратить в свои дочерние компании. Таким образом, указанные технологии позволяют выстроить многоуровневую международную пирамиду, вершиной которой, в конце концов, окажется транснациональный холдинг.

Для       управления        совокупностью        дочерних        фирм, расположенных    в    определенной    части    света, холдинг ( материнская компания) транснациональной корпорации может создать базовые региональные субхолдинги (их также называют оперативно-холдинговыми компаниями) в качестве держателя акций дочерних фирм, действующих в данном конкретном регионе. К примеру, основным базовыми региональными субхолдингами транснациональной корпорации IBM являются пять отделений компании IBM World Trade Corporation , деятельность которых сосредоточена соответственно на Европе, Канаде, Латинской Америке, Южной Африке и Тихоокеанском бассейне.

Создание дочерних компаний транснациональных  корпораций на территории России может  осуществляться либо напрямую, либо через промежуточные фирмы, которые в перспективе могли бы играть роль субхолдинга данной ТНК в российском регионе. Таковыми могут оказаться различные предпринимательские фирмы, в том числе :

- фирмы, созданные и зарегистрированные  в России со стопроцентным иностранным капиталом, либо как совместные предприятия;

- иностранные предпринимательские  фирмы; 

- оффшорные предпринимательские  фирмы, созданные физическими  или юридическими лицами - нерезидентами  России;

- оффшорные предпринимательские фирмы, созданные физическими или юридическими лицами - резидентами России.

Проникновение транснациональных  корпораций на российский рынок осуществляется двумя следующими способами:

-   приобретение контрольных пакетов акций зарегистрированных в России акционерных обществ;

-   участие   в   учреждении  новых  российских   акционерных обществ.

Такими же являются и способы  проникновения транснациональных  корпораций, имеющих российскую юрисдикцию, на национальные рынки других государств. Транснациональные корпорации, располагая дочерними компаниями в различных странах мира, с учетом неравномерности развития экономики этих стран имеют возможность маневрировать ресурсами, готовой продукцией, в целях снижения издержек и усиления конкурентных позиций на национальных рынках разных государств. Проникновение ТНК на российский рынок было бы выгодным не только самим ТНК, но и российской экономике, так как позволило бы решить ряд серьезных проблем, как-то:

•         предотвращение безработицы,

•         насыщение рынка товарами за счет развертывания конкуренции между ТНК на российском рынке,

•         техническое перевооружение и реконструкция действующих производственных мощностей, пополнение бюджета налогами от деятельности ТНК.

 

3. Транснациональные компании и их участие в экономической деятельности России

 

Транснациональные корпорации, выступающие движущей силой  прямых иностранных инвестиций, пока играют скромную роль в экономике  России. О крупных иностранных прямых инвестициях можно говорить только в наиболее стабильных отраслях экономики - добывающих. Собственно, в современной истории России есть только один пример прямых инвестиций транснационального масштаба - покупка британской ВР российской ТНК. Эта сделка позволила британцам улучшить свои показатели рентабельности, поддержав капитализацию компании, а российской компании - выйти на уровень ТНК. Тем не менее, говорить о влиянии ТНК с иностранным капиталом на политику России пока рано. Скорее следует упомянуть менее крупные, но более влиятельные в российских условиях местные компании, приобретающие статус ТНК. ТНК российского происхождения не много, да и о их принадлежности к данному классу компаний можно спорить. Среди них называют, прежде всего, Газпром, Юкос (вместе с приобретённой им Сибнефтью) и ЛУКОЙЛ. Это компании, обладающие значительными зарубежными активами. Влияние их на политику государства, несомненно, но оценить его сложно. Проблема в том, что российские ТНК - не самые сильные агенты влияния в стране. Значительным политическим весом обладают естественные монополии - РАО ЕС и МНС. Помимо них есть мощная металлургическая отрасль (черная и цветная), не породившая пока примеров ТНК, но от того не менее влиятельная. В России вообще политическое влияние не бывает длительным, так как оценивается возможностями единовременных финансовых вложений на лоббирование своих интересов, а не долговременными политическими ресурсами. Таких как в США традиций поддержки определёнными отраслями определённых политических сил в России нет. Причиной тому -отсутствие сколько-нибудь стабильных политических блоков и партий, достаточно ответственных и последовательных для того, чтобы стать опорой ТНК. На международном уровне иностранные инвестиции в России защищаются также двусторонними соглашениями о взаимной защите и поощрении инвестиций, заключенными РФ с рядом зарубежных стран. 
В то же время еще остается целый ряд факторов, сдерживающих предпринимательскую деятельность международных компаний в России. К ним относятся нестабильная политическая ситуация, экономический спад, высокое налогообложение, слабое развитие инфраструктуры (за исключением Москвы, Санкт-Петербурга и некоторых других крупных городов). Помимо этого не решен вопрос о праве субъектов распоряжаться землей и недрами. Иностранные компании отпугивают высокие транспортные тарифы, отсутствие защиты прав собственности и реальность угрозы со стороны организованной преступности. На протяжении последних 5 лет инвестиции в России неуклонно растут. Об этом свидетельствуют график (рис.  1) Этому способствует ряд факторов. Во-первых существовало много национализированных предприятий, которые были приватизированы, во-вторых правительство страны стимулирует процесс по привлечению инвестиций, в-третьих, с получением кредитных рейтинговинвестиционная привлекательность страны выросла.

Рис. 1 Прирост инвестиций в основной капитал, в% к соотв. пер. прошлого года

Наиболее привлекательными отраслями для зарубежных инвесторов в являются: машиностроение и металлообработка, легкая, химическая и нефтехимическая, деревообрабатывающая, пищевая промышленность, а также торговля, связь, транспорт и медицина.

Отличительные характеристики крупнейших ТНК 

Таблица 1

Компания	Отрасль	Доля иностранных активов в общих активах (%)	Годовые продажи за рубежом  в общем объеме продаж (%)	Число занятых за рубежом  в общей численности персонала (%)
Royal Dutch/Shell   Ford                         General Electric   Volkswagen   IBM   Toyota   Nestle	Энергетика   Автомобилестроение   Автомобилестроение   Автомобилестроение   Производство ЭВМ   Автомобилестроение   Пищевая промышленность	67,8   29     24,9   84,8   51,9   30,5   86,9	73,3   30,.6     29,2   60,8   62,7   45,1   98,2	77,9   29,8     33,9   44,4   50,1   23   97
Компания	Отрасль	Доля иностранных активов в общих активах (%)	Годовые продажи за рубежом  в общем объеме продаж (%)	Число занятых за рубежом  в общей численности персонала (%)
Royal Dutch/Shell   Ford                         General Electric   Volkswagen   IBM   Toyota   Nestle	Энергетика   Автомобилестроение   Автомобилестроение   Автомобилестроение   Производство ЭВМ   Автомобилестроение   Пищевая промышленность	67,8   29     24,9   84,8   51,9   30,5   86,9	73,3   30,.6     29,2   60,8   62,7   45,1   98,2	77,9   29,8     33,9   44,4   50,1   23   97

 

К числу крупнейших зарубежных ТНК  относятся: «Ройал-Датч-шелл»(Великобритания – Голландия, основная сфера деятельности - нефтепереработка); «Эксон» (США, нефтепереработка); «IBM» (США, компьютерная техника); «Дженерал моторз» (США, автомобилестроение); «Хитачи» (Япония, электроника). Среди 20 ведущих нефинансовых ТНК по этому показателю преобладают 6 американских корпораций, 3 представляют Японию, 3 - Германию, 3 - Великобританию(из них 2 совместно с Голландией), 3 - Голландию(2-совместно с Великобританией), 2-Францию, 2-Швейцарию. Однако по объему продаж лидирующие позиции в мировой экономике до начала кризиса 1997 года сохраняли японские ТНК: «Иточи», «Мицуи», «Мицубиси», «Сумимото», «Марубени». За ними следовали американские ТНК: «Дженерал моторз», «Форд», «Эксон». Из 500 самых мощных международных компаний 85 контролируют 70% всех заграничных инвестиций. Эти 500 гигантов реализуют 80% всей произведенной электроники и химии, 95 % фармацевтики, 76% продукции машиностроения.

 

Крупнейшие компании мира.

Таблица 2

Позиция в рейтинге Global 500 за 2010 г. (2009г.)	Корпорация	Страна	Рыночная капитализация (млн. $)
1   (1)   2   (2)   3   (11)   4   (5)   …91   (421)   …224   225	General Electric   Royal Dutch/Shell   Microsoft Corp.   Exxon Corp.   РАО «Газпром»   ЛУКОЙЛ   РАО ЕЭС	США   Нидерланды/Великобритания   США   США   Россия   Россия   Россия	222 748,3   191 002,3   159 659,6   157 970,4   31 947,.1   16 437,5   16 375,7

 

 

С 2009 г. интерес иностранных инвесторов к вложениям в российскую экономику заметно вырос. В Россию наибольшие инвестиции в 2010 вложили компании Великобритании, Германии, Франции, Кипра, Люксембурга, Нидерландов и Японии (74% импорта капитала).

Таблица 3

Инвестиции  России в экономику зарубежных стран  и инвестиции зарубежных стран в  экономику России (млн. долл. США)⁶

Страна	Экспорт капитала				Импорт капитала
	1995	2005	2010	%	1995	2005	2010	%
Всего	216	15 074	23 146	100,00	2796	9944	26452	100,00
Австрия	–	12	50	0,22	72	77	378
Белоруссия	–	2	201	0,87	–	–	414	1,56
Великобритания	2	86	66	0,29	161	465	4406	16,66
Германия	167	393	1341	5,79	293	1 330	3961	14,97
Дания	–	5	149	0,64	2	54	68	0,26
Кипр	–	80	5938	25,65	24	1 221	2869	10,85
Китай	1	2	772	3,33	5	15	33	0,12
Литва	–	3	1222	5,28	–	5	4	0,02
Люксембург	–	–	196	0,85	2	196	2231	8,34
Нидерланды	–	69	91	0,39	83	1 130	1574	5,95
Швейцария	7	512	948	4,09	420	773	970	3,67
США	4	12 084	7400	31,96	812	1507	992	3,75
Франция	–	–	–	–	96	716	3652	13,81
Япония	–	–	–	–	75	116	999	3,78
Прочие	35	1826	4830	20,87	751	2339	3886	14,69

 

Таблица 4

Отраслевая  структура иностранных инвестиций в российскую экономику в 2009-2011 гг.

	В млн.долл.			В	% к итогу		Изменение в % к периоду  пред.		соотв. период года
	2009	2010	2011	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Промышленность	3346	5214	11899	55,6	59,3	48,3	115,4	155,8	в 2,3 р.
Строительство	20	25	272	0,3	0,3	1,1	36,4	125,0	в 10,9 р.
Транспорт и связь	781	701	2 740	13,0	8,0	11,1	в 4,8 р.	89,8	в 3,9 р.
Торговля и общественное питание	1094	1635	7 895	18,2	18,6	32,1	56,6	149,5	в 4,8 р.
Коммерческая
деятельность по обслуживанию	461	434	891	7,7	4,9	3,6	85,2	94,1	в 2,1 р.
рынка Финансы, кредит, страхование, пенс-ое обеспечение	261	689	821	4,3	7,8	3,3	110,6	в 2,6 р.	119,2
Прочие отрасли	58	792	106	1,0	9,0	0,4	17,0	в 13,7 р.	13,4