Малый бизнес в инновационной среде

-  договор лизинга заключается чаще всего на срок, сопоставимый со сроком службы имущества.

Лизинг незаменим при необходимости постоянного обновления производственных фондов, которые гораздо легче заменить, чем приобретённые в собственность.

Лизинг является перспективным направлением поддержки субъектов малого бизнеса, особенно инновационного. С помощью договора финансовой аренды малое предприятие решает проблему дефицита финансовых ресурсов, получает доступ к новым прогрессивным видам оборудования, не используя кредиты.

Для малого инновационного предприятия (лизингополучателя) лизинг привлекателен следующим:

-  доступ к лизингу свободнее, чем к банковскому кредиту;

-  лизинговый договор имеет более гибкий характер по срокам и размеру погашения;

-  лизинг подразумевает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала выплат;

-  для предприятия снижается риск морального и физического износа оборудования, так как оно берётся во временное пользование;

-  лизинговое имущество не числится на балансе малого предприятия;

-  лизинговые платежи снижают налогооблагаемую прибыль лизингополучателя;

-  лизинг даёт возможность апробирования оборудования до его полной оплаты, получения широкого спектра услуг по обслуживанию производственных фондов.

Несмотря на отдельные недостатки, связанные с тем, что лизинг предполагает временное использование арендованного имущества, не создаёт права собственности лизингополучателя и не выгоден в случае краткосрочных договоров, он играет важную роль в обновлении производства, активизации инвестиционной деятельности, расширении сбыта продукции, поддержке развития малых инновационных предприятий.

Эффективность инновационной политики государства зависит также от состояния и дальнейшего развития предпринимательских сетей, объ-единяющих крупную компанию-производителя, компании венчурного капитала и малый инновационный бизнес.

Подобное партнёрство даёт возможность реализовывать проекты, которые, с одной стороны, обладают высоким потенциалом разработки инновационных технологий, процессов и продукции, с другой – характеризуются повышенной неопределённостью результатов и рисками. Такое сотрудничество обеспечивает централизацию проектов, доведение их до стадии реализации и финансирование, диверсификацию риска между субъектами предпринимательской сети, доступ к зарубежным достижениям в случае международной интеграции.

Формирование предпринимательских сетей возможно по различным схемам. Одной из них является внедрение в крупные предприятия организационных структур в виде научно-исследовательских групп. Цель их образования – ускорение процесса НИОКР на предприятии-производителе, причём научная группа несёт полную ответственность за весь цикл работ.

9. Венчурного предприятия  в инновационной среде.

По мере роста объёмов производства, доли на рынке и финансового положения венчурной группы могут возникнуть условия для учреждения отдельного малого венчурного предприятия. Хотя предприятие и является самостоятельной единицей, развивается оно, как правило, за счёт ресурсов крупной компании, а значит и зависит от неё. Целью деятельности такого венчура является укрепление, прежде всего, позиций основного производства, поддержание его эффективности.

Если же крупной компании необходимо освоение принципиально нового продукта, проникновение в новые области деятельности, то она может привлечь малые инновационные предприятия со стороны, занимающиеся самостоятельной разработкой и внедрением проектов на рынок. Такие венчуры, чаще всего, более устойчивы и независимы от основного производства.

Именно такая интеграция способствует, с одной стороны, тому, что НИОКР освобождены от давления производства и развиваются в интересах всей структуры, с другой – деятельность малых инновационных предприятий избавляется от риска потерь в результате непредсказуемости результатов исследований и разработок.

Интеграция предприятий в венчурные сети может быть прямой и косвенной. Прямая представляет собой покупку акций малого предприятия без активного участия венчурного капитала в его деятельности. Однако такая форма применяется очень редко по причине высокого риска и длительных сроков окупаемости проектов. Гораздо чаще используется косвенная форма – через партнёрскую группу, которая осуществляет подбор фирм, нуждающихся в финансовой поддержке, и доноров – крупного предприятия, банков, пенсионных фондов, а также оказывает им консультационные и информационные услуги.

В свою очередь, косвенная интеграция осуществляется в двух вариантах. При первом, когда донор включается в качестве держателя акций в венчурное партнёрство, предоставляемый им капитал образует фонд, за счёт которого финансируется акционерный капитал рискованного предприятия. При втором варианте партнёр является посредником, ищет для донорского капитала приложение в малые инновационные предприятия.

Используя средства крупных компаний, фирма венчурного капитала вносит один процент и становится генеральным партнёром. Крупные инвесторы вносят остальные 99 % и становятся ограниченными партнёрами. Собранный капитал распределяется между несколькими малыми фирмами, входящими в сеть и занимающимися инновациями. Однако фонды при таких условиях финансируют только незначительную часть проектов, оценённых с помощью квалифицированных экспертов.

К способам практической реализации венчурного финансирования относятся: корпорационные венчуры; внутренняя приватизация; внешняя приватизация.

Корпорационные венчуры – это способ финансирования внутреннего предпринимательства в условиях диверсификации сфер деятельности предприятий в рамках интеграционных сетей. Выделяют два способа формирования корпорационных венчуров: «spin offs» и «spin outs». Реализация первого осуществляется посредством финансирования крупной компанией действующих малых предприятий на начальных стадиях научно-произ-водственного цикла. Реализация второго заключается в инвестировании средств в новые малые предприятия, отделённые от крупного.

Внутренняя приватизация представляет собой продажу акций малого предприятия крупному. Финансируются такие операции либо за счёт средств кредитных институтов, либо за счёт собственных средств крупной компании-производителя. Внутреннюю приватизацию отличает относительно низкая степень риска в сравнении с инвестициями в стартовые наукоёмкие неинтегрированные предприятия.

Внешняя приватизация отличается от внутренней более высоким уровнем риска, поскольку осуществляется посредниками, берущими на себя руководство малым предприятием и влияющими на деловую стратегию венчурной сети.

Процесс венчурного финансирования формируется из стадий в соответствии с этапами реализации инновационного проекта и фазами жизненного цикла малого предприятия. Как правило, размер финансирования колеблется от 1 до 100 млн долл.

Хотя от разработки идеи до внедрения её в производство и завоевания инновацией соответствующей рыночной ниши может пройти длительный срок, в случае повышения эффективности деятельности, соответствия качества новой продукции потребительскому спросу длительность процесса оказывается оправданной. При условии прибыльности венчура, малое предприятие может изменить свою организационно-правовую форму, превратиться в открытое акционерное общество, доход от реализации акций которого возместит затраты участников венчурной сети.

В промышленно развитых странах создание эффективного партнёрства малых инновационных предприятий, крупных производственных компаний и кредитно-финансовых институтов является основным направлением реализации научно-технических программ.

Для превращения венчурного капитала в действенный инструмент финансирования инновационных проектов в РФ необходимы следующие условия:

-  достаточно высокий уровень развития производства, способный генерировать и распространять инновации;

-  стимулирующая нововведения конкурентная среда;

-  благоприятные законодательные и налоговые условия, обеспечивающие гарантию безопасности и доходности рисковых вложений.

Заключение.

Несмотря на значимость венчурных инвестиций для развития отечественной экономики, их притоку мешают различные факторы. Общая экономическая ситуация в стране создаёт возможности для коммерческих операций краткосрочного спекулятивного характера и делает непривлекательными долгосрочные венчурные инвестиции. Высока степень недоверия российских инвесторов и бизнес-ангелов к финансовым посредникам и управляющим компаниями, что также оказывает негативное влияние на развитие венчурного инвестирования. Отсутствует как таковая культура прямого и венчурного инвестирования, недостаточно развиты национальные финансовые институты, осуществляющие долгосрочные диверсифицированные инвестиции. Крупный бизнес с опасением идёт на тесное сотрудничество с малыми инновационными предприятиями, с нежеланием предоставляет им неиспользуемые производственные площади, обеспечивает их средствами связи, оборудованием, занимается обучением персонала, консалтингом, бухгалтерским и юридическим сопровождением.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод о том, что хотя остаётся много нерешённых проблем по вопросам взаимодействия малого инновационного и крупного бизнеса, создание партнёрских отношений между малыми инновационными и крупными предприятиями остаётся необходимым, поскольку позволит реализовать им инновационный потенциал, а вследствие этого повысить конкурентоспособность отечественной экономики и сыграть достойную роль в становлении национальной инновационной системы страны.

 

Список использованной литературы: 

1. Гаврилова, Н.М. Проблемы формирования финансовых институтов инновационной экономики в современной России / Н.М. Гаврилова. - М: Экономический факультет МГУ: ТЕИС, 2010. - 187 с.

2.Черенков, В.И. Информационно-коммуникативная  проблема глобализации бизнеса / В.И. Черенков // В.И. Черенков // Проблемы современной экономики [Электронный ресурс]. – 2008. – № 3(7)

3.Романова, Ю.А. Организационно-экономические  основы развития кооперации на региональном уровне //Теория, методология, практика. - 2008. – 40 с.

4. Рассказова, Н.В. Институциональные проблемы инновационного развития и малое предпринимательство/ Н.В.Рассказова // Креативная экономика. - 2011. - №2. - С. 19-24.

5.Мальцева, А.А., Фролов, С.Н., Бобков, Е.А. Концептуальные основы организации инфраструктурной поддержки малого наукоемкого бизнеса / А.А. Мальцева, С.Н.Фролов, Е.А.Бобков // Экономический анализ.- 2011.- №12 (219).- С.8-15

6.Кузнецов, И. Итоги  и перспективы развития донского  АПК в сложившихся экономических условиях / И. Кузнецов // Консультант по-ростовски. – 2009. – № 7. – С. 42–43.

7. Михайлов, А. Оценка социально - экономической политики региона в части развития инновационной стратегии / А. Михайлов // Экономика и управление. - 2011. - №5. С. 49-54.

8. Муричев, А. Инновации в экономике и финансах / А.Муричев // Банковское дело.- 2010. - №1.- С. 16-18.