Сущность и виды информационных систем

10 Другие, более ранние методы (метод деления пополам, метод складного ножа).

 

 

Метод исключения исследует не все, а только наилучшие регрессионные уравнения, в чем и состоит его экономичность. На первом этапе рассчитывается уравнение, включающее все независимые переменные.

Затем, рассматривая корреляционную матрицу, находят в ней независимую переменную, имеющую самую слабую (по модулю) связь с зависимой, (т. е. с наименьшим по модулю значением коэффициента корреляции), и исключают ее из уравнения.

 

Заново пересчитывают  уравнение с меньшим числом независимых переменных. Если по сравнению с предыдущим расчетом значимость уравнения в целом (F_p) и коэффициент детерминации (R²) повысились, то исключение сделано правильно.

Далее отыскивают в корреляционной матрице следующую независимую переменную с наименьшим значением коэффициента корреляции и поступают аналогичным образом.

Исключения независимых  переменных (по одной) и пересчеты уравнений продолжают до тех пор, пока не обнаружат снижение значимости уравнения и доли объясненной вариации (R²) по сравнению с последним предшествующим расчетом. Это служит сигналом нецелесообразности последнего исключения.

 

 

 

 

 

 

Шаговый метод - это попытка прийти к тем же результатам, действуя в противоположном направлении, начиная с однофакторной модели. При этом, как и в предыдущем методе, обязательно ориентируются на данные корреляционной матрицы. т. е. при шаговом методе на первом шаге расчета в уравнение включают не все, а только один фактор с наибольшим по модулю значением коэффициента корреляции между независимой и зависимой переменной.

 

На каждом следующем  шаге из оставшихся не включенными  в уравнение независимых переменных в предыдущую модель добавляют только одну независимую переменную, наиболее связанную с зависимой, и заново пересчитывают все параметры регрессии.

После пересчета сравнивают полученные оценки нового уравнения  с оценками предшествующего шага. Так продолжают до тех пор, пока не получат наилучшее уравнение с наибольшими расчетными значениями F и R².

 

 

Добавления или исключения факторов по одному в каждом из названных методов позволяют заметить и выделить роль каждого отдельного фактора в регрессионной модели. Если этот принцип не соблюдается, т.е. факторы исключаются (при методе исключения) или добавляются (при шаговом методе) по два или более, то наилучшую модель отыскать все-таки можно, но тогда трудно понять, какой же именно фактор наиболее существенно изменяет (улучшает или ухудшает) статистическую значимость уравнения.

 

А это исключительно важно в маркетинговых и финансовых моделях, которые отыскивают именно для того, чтобы управлять зависимым показателем, через влияние самого существенного или самых существенных факторов, т.е. целенаправленно изменяя значения фактора для получения желаемого отклика.

9.  Какие методы лежат в основе моделирования финансовой деятельности с помощью Project Expert.

Project Expert - система поддержки принятия решений (СППР), предназначенная для менеджеров, проектирующих финансовую модель нового или действующего предприятия различной отраслевой принадлежности и масштабов.

 

СППР позволяет создать динамическую имитационную финансовую модель предприятия путем описания денежных потоков (поступлений и выплат) как событий, происходящих в различные будущие периоды времени.

 

Планирование  всегда связано с будущим, и предвидение финансового будущего компании является обязанностью менеджера по финансам.

 

В этой сложной интеллектуальной работе, требующей глубоких экономических знаний и огромного количества вычислений, СППР Project Expert помогает менеджерам строить эффективные финансовые модели ожидаемой реальности, динамически имитируя ее с учетом множества изменяемых во времени факторов.

 

Можно ли при ручной или простой, традиционной технике калькулятора представить трудоемкость разработки нескольких вариантов ежегодных, поквартальных и ежемесячных финансовых отчетов, отражающих во времени будущие бизнес - операции? И еще, например, в базовом, пессимистическом и оптимистическом вариантах на 30-50 лет вперед? Под бизнес -операциями понимаются действия, изменяющие объемы и направления движения денежных потоков.

 

 

Проектирование нескольких альтернатив решения для обоснования выбора наилучшей из них является важным принципом менеджмента.

 

Практическую реализацию этого принципа в СППР Project Expert обеспечивает сценарный подход.

 

Разрабатывая  стратегический план для собственного предприятия или для инвестиционного проекта, сценарным процессом управляет менеджер.

 

Он "проигрывает" варианты стратегий, изменяя наборы предположений о значениях внутренних факторов и факторов окружения (объемов сбыта, инфляции и др.), фиксируя и сравнивая результаты разных сценариев.

 

Поддерживаемые  международные стандарты

Деловое общение  инвесторов и авторов проектов (соискателей финансирования) облегчает бизнес-план, представленный в стандартах созданной ООН авторитетной организации United Nations Industrial Development Organization (UNIDO), которая разрабатывает стратегии экономического развития стран с переходной экономикой.

Project Expert поддерживает создание бизнес-плана, удовлетворяющего стандартам UNIDO, на который опираются международные финансовые организации.

 

Бухгалтер составляет финансовые отчеты для государственных учреждений и акционеров о прошлом состоянии компании.

 

 Финансовый менеджер должен представить ее будущее финансовое состояние. Но и в процессе планирования информацию о состоянии компании на каждом этапе ее деятельности потенциальные инвесторы получают из показателей, облеченных в сопоставимые стандартные формы финансовой отчетности, принятые в международной практике.

 

При заключении международных сделок является обязательным представление отчетности компании в International Accounting Standard (IAS), определяющих требования к бухгалтерскому учету.

 

В соответствии с этими стандартами Project Expert формирует балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках.

Связь финансового учета и планирования

В программе Project Expert автоматически выполняются основные правила бухгалтерского учета и финансового анализа, т. е. обеспечена комплексность этих функций, естественно присущая традиционной, не компьютеризованной системе.

 

Такой комплекс, реализованный внутри СППР, резко ускоряет формирование результатной информации за счет отсутствия потерь времени на процедуры межфункциональных согласований, за счет единства информационной базы и ряда других факторов.

На каждом перерасчете обычным порядком создается комплекс финансовых отчетов на заданную перспективу с учетом того метода амортизации (для каждого актива), который был активизирован пользователем перед началом перерасчета.

 

В программе проводится анализ корректности ввода всех данных.  

 

10. Перечислите и дайте характеристику основных этапов работы менеджера с программой Project Expert.

Этапы работы с Project Expert

Разрабатывая финансовый план с помощью СППР Project Expert, финансовый менеджер должен пройти следующие этапы:

1. построить финансовую модель для последующих расчетов,
2. определить потребность в финансировании,
3. разработать стратегию финансирования,
4. проанализировать финансовые результаты принятой стратегии,
5. сформировать плановые документы в форме прогнозируемых финансовых отчетов,

6. вести контроль за реализацией проекта, т. е. вводить фактические данные, 
   выявлять и анализировать отклонения фактических показателей от плановых.

Последовательность этапов графически представлена на рис. 1.

 

Рис. 1.Основные этапы финансового планирования с помощью СППР Project Expert

Построение полной финансовой модели компании требует предварительного сбора исходных данных для описания ее платежей, связанных с реализацией проекта (рис.2).

Программные инструменты, необходимые для построения модели, пользователю предоставляет интерфейс программы .

 

Для построения финансовой модели компании следует ввести:

• дату начала и длительность проекта;
• перечень продуктов (услуг), производство и сбыт которых следует организовать;
• две валюты расчета для платежей на внутреннем и внешнем рынках, обменный 
  курс и прогноз его изменения;
• перечень видов, ставок и условий выплат основных налогов;
• состояние баланса (для действующего предприятия), структуру и состав наличных 
  активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.

 

Далее следует описать план развития предприятия (проекта), для чего вводят:

• инвестиционный план, и в его составе календарный план работ с указанием затрат 
  и используемых ресурсов;
• операционный план (стратегия сбыта продукции или услуг, план производства, 
  план персонала, производственные издержки, накладные расходы).

 

 

Рис. 2..Компоненты финансовой модели компании

 

 

 

 

Когда построение модели будет завершено, можно начинать расчет, проигрывать различные варианты проекта (с помощью специальной программы в составе Project Expert Prof), а также прогнозировать влияние изменений внешних факторов средствами "what-if анализа, который проводится инструментами модуля "Анализ чувствительности" (в разделе "Анализ проекта").

Определение потребности в финансировании имеет цель выявить общую потребность в капитале. Для этого требуется провести предварительный расчет проекта с учетом всех параметров, введенных при построении финансовой модели.

На основе расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также объем денежных средств для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период с шагом один месяц.

 

Разработка  стратегии финансирования предприятия состоит в том, что, планируя источники финансирования, менеджер может предусмотреть или привлечение акционерного капитала или привлечение заемных денежных средств и заключение лизинговых сделок.

При этом можно моделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств.

Анализ эффективности проекта. В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует отчет о прибылях и убытках; бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств, отчет об использовании прибыли.

На их основе вычисляются показатели эффективности и финансовые коэффициенты. Менеджер может просчитать по разным сценариям несколько вариантов проектов, из которых один (наиболее вероятный) принимается как базовый.

 

Далее выполняется анализ чувствительности базового варианта и определяются критические значения факторов, влияющих на финансовый результат.

 

Формирование  и печать отчета по результатам разработки финансового проекта следует после окончания анализа проекта. Отчет содержит большое количество сформированных ранее документов (таблиц, графиков, текстовых описаний), которые можно скомпоновать и отредактировать с помощью специального генератора отчета, добавляя необходимые комментарии.

Контроль за ходом реализации проекта. Project Expert предусматривает ежемесячный ввод фактической информации о ходе реализации проекта и формирование отчета о рассогласованиях плановой и фактической информации.

 

11.  Перечислите и дайте характеристику шести основных рабочих этапов программы Project Expert.

Смотреть 10 вопрос

12. Перечислите информационные продукты, которые являются результатом работы  программы Project Expert.

Информационные продукты

С помощью СППР Project Expert финансовый менеджер может получить следующие информационные продукты:

1. детальный финансовый план и потребность в денежных средствах на перспективу;

2. схему финансирования предприятия, оценку возможностей и эффективности 
   привлечения денежных средств из различных источников;

3. план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, наиболее 
   эффективную стратегию маркетинга и производственную стратегию, 
   обеспечивающую рациональное использование ресурсов (материальных, людских 
   и финансовых); 
4. серию сценариев развития предприятия для разных наборов значений факторов, 
   способных влиять на финансовые результаты;

5. стандартные финансовые документы и основные показатели; текущий и 
   перспективный анализ эффективности деятельности предприятия;