Классификация финансовых потоков

 

 

Заключение

К настоящему моменту логистика  как практическая деятельность устойчиво  заняла свою нишу в управлении современными предприятиями. Логистический подход к объекту управления, инструменты и методы логистики применяются в самых различных областях менеджмента. Наличие логистического подразделения в компании уже не является чем-то необычным, а рассматривается как обязательная составляющая организационной структуры успешного предприятия. Область компетенции специалистов в сфере логистики охватывает управление самыми разными объектами – документооборот, людские потоки, информационные, товарно-материальные и, конечно, финансовые. Именно управление финансовыми потоками, их оптимизация являются наиболее распространенными задачами менеджмента в среде коммерческих предприятий.

Не зная видов финансовых потоков, сложно оценить их эффективность и сформировать успешную стратегию развития компании. Любая коммерческая организация ставит своей целью увеличение прибыли, поэтому необходимо уделять существенное внимание финансовым потокам организации, учитывая различные подходы к их классификации.

Я считаю, что экономическая классификация наиболее эффективна для коммерческого предприятия. Разделив финансовые потоки по назначению, способу переноса авансируемой стоимости или форме расчета, руководителю станет понятным, на что уделить внимание в большей мере, при чем на достаточно узкую сферу деятельности. Например, если показатели финансовых инвестиционных потоков не на должном уровне, благодаря классификации можно оперативно воздействовать на проблему. Так как для любого предприятия коммерческого типа основной целью является извлечение прибыли, то решение экономических проблем не может оставаться в стороне.

Обратим внимание на современную классификацию.

Особое значение для оценки движения денежных средств имеет деление финансовых потоков на положительный финансовый поток (приток денежных средств), который характеризуется поступлением денежных средств, и на отрицательный финансовый поток (отток денежных средств), отражающий их выбытие.  
Положительный финансовый поток (приток денежных средств) складывается из следующих поступлений денежных средств: выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг, основных средств и иного имущества, авансов полученных, бюджетных ассигнований и иного целевого финансирования, безвозмездно полученных денежных средств, кредитов и займов полученных, дивидендов и процентов по финансовым вложениям и других денежных средств. 
Соответственно отрицательный финансовый поток (отток денежных средств) формируется из следующих расходов и выбытий: денежных средств, направленных на оплату приобретенных товаров, работ, услуг; на оплату труда; долевого участия в строительстве; машин, оборудования, транспортных средств; платежей в бюджет и внебюджетные фонды, на выдачу подотчетных сумм, авансов, на финансовые вложения, на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам, на оплату процентов и основных сумм по полученным кредитам, займам и другим выплатам.

Деление финансовых потоков на положительный и отрицательный денежные потоки позволяет понять природу такого важнейшего показателя денежных средств как чистый денежный поток, который определяется как разница между положительным (притоком) и отрицательным (оттоком) финансовыми потоками. Некоторые авторы, на мой взгляд, ошибочно указанную разницу определяют как финансовый поток. [5]

Некоторые авторы выделяют другую классификацию- по видам деятельности.

1. Основная деятельность. Приток денежных средств: выручка от реализации продукции, работ, услуг; поступления дебиторской задолженности; поступления от продажи материальных ценностей, бартера; авансы покупателей; отток денежных средств: платежи поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и внебюджетные фонды; уплата процентов за кредит; погашение кредиторской задолженности.

2. Инвестиционная деятельность. Приток денежных средств: продажа основных фондов нематериальных активов, завершенного строительства; поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений; дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений; отток денежных средств: капитальные вложения на развитие производства; долгосрочные финансовые вложения.

3. Финансовая деятельность. Приток денежных средств: краткосрочные кредиты и займы; долгосрочные кредиты и займы; поступления от продажи векселей и оплаты их должниками; поступления от эмиссии акций; целевое финансирование; отток денежных средств: погашение краткосрочных обязательств; погашение долгосрочных кредитов и займов; выплата дивидендов. [1]

Так как в современном мире очень много авторов различных статей и материалов по финансовым потоком, можно представить в таблице другие классификации этого потока.

Таблица 1 «Современная классификация финансовых потоков» 

Метод исчисления	Валовой — вся совокупность поступлений и расходования денежных средств. Чистый денежный поток — разница между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств)
По назначению	Закупочный — обслуживающий процесс закупки товаров Производственный — обслуживающий процесс производства Сбытовой — обслуживающий процесс сбыта готовой Продукции
Периодичность возникновения	Регулярный — регулярно возникает в хозяйственной деятельности (заработная плата, налоговые платежи и т.д.) Дискретный — возникает при осуществлении разовых, единичных операций (например, покупка недвижимости)
Уровень достаточности	Избыточный — поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в их расходовании. Дефицитный — поступления существенно ниже реальных потребностей предприятия в их расходовании
Вид хозяйственной деятельности	Сопровождающий движение продукции (выплаты поставщикам, работникам, налоговым органам, поступления от покупателей продукции и др.) Сопровождающий инвестиционную деятельность (продажа и покупка основных средств, недвижимости, нематериальных активов) Сопровождающий финансовую деятельность (получение и уплата кредитов, привлечение дополнительного акционерного капитала, выплаты дивидендов)

 

Список литературы

1. Бенджамин Грэхем и Спенсер  Б. Мередит. Анализ финансовой  отчетности компаний. – М.: ИД  «Вильямс», 2009

2. Бланк И. А. Управление денежными потоками. М.: Ника-центр, 2007.

3. Бондарчук Н. В. Финансовый  менеджмент организации : Методы  гармонизации налогов, денежных  потоков, цен / Н.В. Бондарчук. - М. : Экономика, 2009.

4. Гутова А.В. Управление денежными  потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. - 2009. - № 3. - С. 21-25.

5. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент. – М.: ЮНИТИ. 2009.

6. Моисеева К.Н. Экономические основы логистики. Учебное пособие. //Москва. ИНФРА-М. 2008.

7. Молчанова Л.Н., Хайкин М.М.. Затраты  предприятия как категория финансовой логистики. //Логистика: современные тенденции развития, 2008

8. Сорокина, Е. М. Анализ денежных  потоков предприятия: теория и  практика в условиях реформирования  российской экономики / Е. М.  Сорокина. - М.: Финансы и статистика, 2009.

9. Тимошенко О.А. Базовые принципы логистики финансов. //Логистика: современные тенденции развития, 2008

10. Шишкина И. С. Холдинги: правовое  регулирование экономической зависимости.  Управление в группах компаний. М.: Волтерс Клувер, 2008.