Перспективы развития международных расчетов в России (на примере факторинга)

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Северо-Западный Государственный  Заочный Технический  Университет» 

Институт  управления производственными и  инновационными программами 

Кафедра управления финансами

Дисциплина: МВКО

Вариант: 52

к О Н Т Р О Л Ь Н А Я      р а б о т а

на тему:

«Перспективы проведения международных расчетов в России (на примере факторинга)»

       

  ВЫПОЛНИЛ:

  студентка 5 курса ЭГФ      

Группа 634

Шифр 6710310033

Михайлова Н.В.

ПРОВЕРИЛ:

  к.э.н., доцент кафедры

Федорова  Е.В. 

Санкт-Петербург

2011

СОДЕРЖАНИЕ

       ВВЕДЕНИЕ …………………………………………………………….… 3                                                                                             

     1СУЩНОСТЬ  И ПРИНЦИПЫ ФАКТОРИНГА …………………...……5                                   

     1.1 Сущность и принципы факторинга…………………………………...5                                                    

     1.2 Отличие факторинга от других  банковских операций……………....7

     1.3 Сравнительный анализ видов факторинга……………………………9

     2ПРОБЛЕМЫ  И ПЕРСПЕКТИВЫ ПРИМЕНЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА В РОССИИ…………………………14

     2.1Анализ  и оценка динамики показателей  развития рынка

     факторинговых услуг в России за 2006-2010гг………………................14

     2.2 Спрос на факторинг в России………………………………………...15

     2.3Проблемы применения международного факторинга в

     Российской

     практики………………………………………………………………...…16

     2.4Перспективы развития международного факторинга в

       России……………………………………………………………………..18

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………...…23

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………...24

     СТРУКТУРНО  – ЛОГИЧЕСКАЯ СХЕМА КОНТРОЛЬНОЙ 

     РАБОТЫ………………………………………………………………...…30

     ТЕЗИСЫ…………………………………………………………………...26

     ПРЕЗЕНТАЦИЯ 
 
 
 
 
 
 

     ВВЕДЕНИЕ

     Актуальность  выбранной темы заключается в  том, что международные расчеты стали неотъемлемой частью в международной торговле, применяемых при экспорте и импорте товаров, в них отражается относительная обособленность движения денег в международном обороте. Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческими операциями, кредитами и движению капиталов между странами. Быстрое и четкое проведение расчетов служит гарантией своевременности завершения операций на товарных и иных рынках, создает определенные предпосылки для развития национальной экономики и привлечения иностранных инвестиций[17].

     Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых  клиенту в обмен на уступку  дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование  кредитных рисков, учет состояния  дебиторской задолженности и  работу с дебиторами по своевременной  оплате. Факторинг дает возможность  покупателю отсрочить платежи, а  поставщику получить основную часть  оплаты за товар сразу после его  поставки.

     Схема факторинга выглядит достаточно просто. Поставщик отгружает продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа. Накладные передаются в факторинговую компанию. Она в свою очередь платит компании по накладным за отгруженный товар от 50% до 90% долга покупателя (размер этой суммы зависит от величины сделки, продолжительности отсрочки оплаты, рисков, связанных с работой клиента, и количества отгружаемого товара). Позже покупатель переводит на счет факторинговой компании деньги в размере стоимости товаров, поставленных компанией на условиях отсрочки платежа. После этого факторинговая компания переводит остаток суммы поставщику[4].

     Исходя  из выявленной актуальности, целью написания контрольной работы является исследования перспектив международных расчетов в России, на примере факторинга.

     Для того чтобы исследовать данную цель необходимо решить следующие задачи:

      1)исследовать сущность факторинговых операции и принципы;

     2)проанализировать отличие факторинга от др. банковских операций;

     3)проанализировать проблемы и перспективы развития международного факторинга в России .

     Объектом  контрольной работы являются международные  расчетные операции на примере факторинга, а предметом – перспективы  развития  международных расчетов на примере факторинга .

     В качестве информационной базы для написания  контрольной работы автор  использовал:

      - актуальную нормативно-законодательную  базу, регулирующую вопросы международных расчетов;

     - учебники и учебные пособия  по заданной тематике;

     - статистические данные за 2006-2010 гг. в области факторинговых услуг в России;

     - актуальную периодическую литературу(журналы)

     При написании работы были использованы следующие методы исследования: наблюдение, сравнение, статистический метод, анализ полученных данных. 
 
 
 
 
 
 
 
 

1СУЩНОСТЬ  И ПРИНЦИПЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА 

1.1СУЩНОСТЬ И ПРИНЦИПЫ МЕЖДУНАРОДНОГО ФАКТОРИНГА

     Факторинговые  операции пришли на смену коммерческому кредиту в  вексельной  форме  и  стали  широко применяться  для  обслуживания  процесса  реализации  продукции.

     Это было вызвано усилением инфляционных процессов и неустойчивостью в экономике  ряда стран. Такое положение требовало более быстрой  реализации  продукции,  т.е. перевода капитала из товарной формы в денежную форму. Широко используемая  в странах рыночной экономики вексельная форма расчетов не  всегда  гарантирует своевременное  получение  средств  и  возмещение  действительных  затрат  на производство   продукции.

       Поэтому   проблема   дебиторской   задолженности приобрела первостепенное значение. При неуплате в  срок  по  векселю  фирма-векселедержатель вынуждена взыскивать  причитающуюся  ей  сумму  в  судебном порядке. Однако судебные издержки очень высоки, что вынуждает  их  списывать долги на убытки. Кроме того фирмы стремятся не допускать судебных издержек. В  поисках  выхода  из  сложившихся  трудностей фирмы стали обращаться за помощью в банк или входящую в  банковский  холдинг специализированную компанию по урегулированию возникающих споров  по  оплате векселей и других товарных документов [5].

     В результате  возник  тесный  контакт между  отделами  промышленных  фирм,  управляющими  движением  коммерческого кредита и банками, регулирующими споры между клиентами. Банки передают тесно связанным с ними корпорациям и фирмам данные о кредитоспособности их контрагентов, способствуют быстрейшей  оплате  счетов, гарантируют возмещение долга, оказывают давление на клиентов,  с  тем  чтобы они  в  спорах  с  фирмой   выполняли   её   требования.

     Своеобразным   приспособлением   коммерческого   кредита    к    современным требованиям  стал  факторинг  или  факторский  кредит,  получивший   широкое распространение в последние два десятилетия. Отличие факторского кредита  от коммерческого для  продавца  товара  состоит  в  том,  что  он  получает  за проданный товар платеж наличными, а при продаже в кредит  продавец  получает только  вексель.  Полученный  вексель  поставщик  может  учесть  в  банке  и получить наличные деньги,  но  в  меньшей  сумме,  чем  при  продаже  счёта-фактуры.

     Для покупателя преимущество факторского   кредитования  заключается в получении  возможности  вернуть  долг  через  более  длительный  срок  (в отдельных случаях договор пролонгируется под дополнительные обязательства). Разрешается также частичное погашение долга, что стимулирует покупку товара через факторские отделы.

     При  экспорте  продукции   значительно   возрастает   кредитный   риск экспортера (вследствие трудностей  оценки  кредитоспособности  потенциальных иностранных  клиентов;  предоставления  коммерческого   кредита   на   более длительный срок, с учетом времени,  необходимого  для  доставки  товаров  на иностранные  рынки;  а  также  из-за  таких   факторов,   как   политическая нестабильность  в  стране  импортера,  низкий  уровень   ее   экономического развития  и  т.д.) [1].

       Кроме  того,  поскольку   соглашение  о   внешнеторговом факторинге  может  предусматривать  использование  двух   и   более   валют, возникает также  валютный  риск  —  опасность  валютных  потерь  в  связи  с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной.

       В  связи  с увеличением степени риска фактор  предъявляет  к  экспортеру  более  жесткие требования,  чем  к  поставщикам  на  внутреннем  рынке.  При   обслуживании экспортера фактор, как  правило,  заключает  договор  с  фактором  страны  - импортера и передает ему часть  объема  работ.  Таким  образом,  участниками международных факторинговых сделок являются:

     .  поставщик, покупатель;

       импорт-фактор (банк или импортная  фактор- фирма )  и  экспорт-фактор  (банк или экспортная фактор-фирма).

           В последнее время международными  факторинговыми  операциями,  сулящими большие доходы, заинтересовались многие  крупные  российские  банки.  Особое значение приобретает факторинг в международных торговых  операциях  в  свете «Инструкции о порядке осуществления валютного  контроля  за  обоснованностью платежей  в  иностранной  валюте  за  импортируемые  товары»,  вступившей   в действие с 1 января 1996 г.

     Международный  факторинг  позволяет  импортеру  на  постоянной  основе получать товар с отсрочкой платежа (обычно до трех  месяцев).  Обязательство оплаты возлагается на импортера после приемки товарной поставки по  качеству и количеству. Факторинг открывает уникальные  возможности  для  предприятий, импортирующих товары в Россию, являясь не чем иным, как товарным кредитом[6]. Теперь рассмотрим подробнее отличие факторинга от других банковских услуг. 

     1.2 ОТЛИЧИЕ ФАКТОРИНГА ОТ ДРУГИХ  БАНКОВСКИХ УСЛУГ

     Иногда  факторинг пытаются сравнивать с  кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу  и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то, как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Другой особенностью кредита является необходимость предоставления залога для его получения.

     Принципиальным  отличием факторинга и кредита заключается  в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг  же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи  вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга.

       Более подробное сравнение финансирования  при факторинге с другими кредитными  продуктами представлено в таблице № 1[8].

     Таблица № 1.Основные отличительные черты факторинга от других банковских продуктов.

Факторинг	Кредит	Овердрафт
Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих  от дебиторов клиента	Кредит возвращается Банку заемщиком	Овердрафт возвращается Банку заемщиком
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней)	Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года	При получении  овердрафта устанавливаются жесткие  сроки пользования траншем, как  правило, не превышающие 30 дней
Факторинговое финансирование выплачивается в  день поставки товара	Кредит выплачивается  в обусловленный кредитным договором  день	Срок действия договора по возобновляемой кредитной  линии не может превышать 3-6 месяцев
При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется	Кредит предусматривает  переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк	Овердрафт предусматривает  переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется	Кредит, как  правило, выдается под залог и  предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа	Овердрафтом предусмотрено  поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение  в виде залога не требуется
Размер  фактического финансирования не ограничен  и может безгранично увеличиваться  по мере роста объема продаж клиента	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15 – 30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика
Факторинговое финансирование погашается в день фактической  оплаты дебитором поставленного  товара	Кредит погашается в заранее обусловленный день	Все кредитовые поступления автоматически списываются  с расчетного счета в погашение  овердрафта и процентов по нему
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры	Для получения  кредита необходимо оформлять огромное количество документов.	Для получения  овердрафта необходимо оформлять большое  количество документов.
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно	Погашение кредита  не гарантирует получение нового	Погашение овердрафта не гарантирует получение нового
Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое	При кредитовании помимо предоставления средств клиенту  и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг	При овердрафте помимо предоставления средств клиенту  и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг