Перспективы развития современной мировой валютной системы

Содержание

Введение

1.Понятие мировой валютной системы и ее основные элементы;

2.Эволюция мировой валютной системы;

3.Основные направления развития мировой валютной системы всовременных условиях;

Заключение

Список использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Международные валютные отношения – это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве, обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире Древней Греции и Древнем Риме в виде вексельного и меняльного дела. Следующим этапом их развития явились средневековые “вексельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки. Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Валютная система – это форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства.

Целью работы является проследить источники возникновения мировой валютной системы, виды валютных систем, а также перспективы развития.

 

 

1. Понятие мировой валютной  системы и ее основные элементы

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства. Постепенно валютные отношения приобрели определенные формы организации.

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Валютная система состоит из ряда элементов, представляя собой совокупность валютного механизма и валютных отношений. Основой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства.

Валюта – это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Конвертируемостью валюты является способность валюты обмениваться на другие валюты.

 Различают: свободно конвертируемые  валюты, без ограничений обмениваемые  на любые иностранные валюты;

• частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

• неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Особой категорией национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют.

В рамках современной валютной системы такими валютами стали доллар США, евро, иена и фунт стерлингов.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) – способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами.

Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты:

• официальные валютные резервы стран;

• официальные золотые резервы;

• резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);

• счета в СДР.

Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.

Валютный курс определяют как меновую стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны. Валютный курс необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран.

Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные (твердые) и плавающие (гибкие). Фиксированный валютный курс колеблется в узких рамках. Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения на валюту и могут значительно колебаться по величине.

В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, т.е. официально установленное соотношение денежных единиц разных стран. При монометаллизме базой валютного курса являлся монетный (прежде всего золотой) паритет – соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного паритета. В связи с отрывом в течение длительного времени официальной, фиксируемой государством цены золота от его стоимости усилился искусственный характер золотого паритета. В рамках демонетизации золота они перестали существовать.

Новым явлением с середины 70-х годов стало введение паритетов на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют. Важной проблемой исчисления валютной корзины являются определение ее состава, размер валютных компонентов, т.е. количество единиц каждой валюты в наборе.

Для целей обмена одной валюты на другую существуют специальные рынки, на которых может быть куплена или продана иностранная валюта и которые называются валютными рынками. Важным элементом валютной системы являются международные валютно-финансовые организации. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Эволюция мировой валютной  системы

Парижская валютная система

Первая валютная система основывалась на золотом монометаллизме, который представляет собой систему организации денежного обращения, при которой стоимость денежной единицы страны официально устанавливается равной определенному количеству золота, а деньги имеют форму золотых монет и (или) банкнот, конвертируемых по требованию их держателей в золото по официально установленному курсу.

Юридически такая система была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег.

Валютная система базировалась на следующих принципах:

• Основой МВС объявлялся золотомонетный стандарт.

• Каждая валюта имела золотое содержание.

 Курс национальных  валют жестко привязывался к  золоту, и через золотое содержание  валюты соотносились друг с  другом по твердому валютному  курсу.• В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. • Золото использовалось как общепринятые мировые деньги. Существовало свободное движение золота между странами.

Генуэзская валютная система

После периода валютного хаоса, возникшего в результате Первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:

• Ее основой являлись золото и девизы – иностранные валюты. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. 

• Сохранены золотые паритеты.

• Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

• Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

Золотой стандарт имел целый ряд недостатков, что еще более проявилось в рамках второй МВС:

1. Фиксация курсов валют  к золоту гарантирует стабильный общий уровень цен лишь тогда, когда стабильна относительная цена золота и ключевых товаров, обращающихся на международном рынке.

2. Существование системы  международных платежей, основанной  на золоте, проблематично, так как  центральные банки могут по мере роста экономики увеличивать свои международные резервы только при наличии постоянных новых месторождений золота.

3. Золотой стандарт наделяет  страны, обладающие золотыми месторождениями, способностью влиять на макроэкономические условия во всем мире через продажи золота на рынке.

4. Привязка денежно-кредитной  политики к золоту и система  полного обеспечения приводят  к возникновению периодических  кризисовликвидности в экономике. Одним из недостатков стала  проблема возможной нехватки денежной массы и, соответственно, недостаточной гибкости денежно-кредитной системы в условиях платежного кризиса.

Бреттон-Вудская валютная система

 Ближе к концу Второй  мировой войны страны-победительницы  осознали необходимость создания  новой международной валютной системы. Конференция состоялась 1-23 июля 1944 года в курортном местечке Бреттон-Вудс в американском штате Нью-Гемпшир.

В ходе Бреттон-Вудской конференции были рассмотрены два плана валютной реформы: План Кейнса и План Уайта. План Кейнса представлял собой предложения Казначейства Великобритании по созданию Международного клирингового союза. Рекомендовалось ввести международное средство платежа, названное «банкор», которое предназначалось бы для погашения международных долгов на многосторонней основе между членами Клирингового союза. Страны с временным дефицитом платежного баланса могли бы получать в Клиринговом союзе средства в банкорах в пределах установленных квот. Первоначально стоимость банкора была привязана к золоту, в дальнейшем предполагалось, что он заменит золото как средство международных платежей.

Конференция отвергла План Кейнса и приняла План Уайта. Тем не менее, идея банкора нашла свое воплощение в форме Специальных прав заимствования МВФ уже в рамках следующей валютной системы. 

План Уайта являлся американским планом создания Международного стабилизационного фонда. Было предложено странам-членам международной организации внести деньги и золото в центральный резервный фонд для оказания финансовой помощи тем странам, которые испытывают кратковременные трудности в связи с дефицитом платежного баланса. Главная задача Стабилизационного фонда состояла в создании механизма, который обеспечивал бы стабильность в области валютных операций и способствовал восстановлению и поддержанию многосторонней торговли.

В отличие от Плана Кейнса, План Уайта не предусматривал создания новых международных средств платежа или расширения кредитных возможностей стран. Принятые на конференции статьи Соглашения (Устав МВФ) определили следующие принципы Бреттон-Вудской валютной системы: