Платежный баланс—отражение мирохозяйственных связей

1. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС—ОТРАЖЕНИЕ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ  

Платежный баланс– это стоимостное выражение всего комплекса международных хозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капиталов. Балансовый счет международных операций представляет собой количественное и качественное стоимостное выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических операций страны, ее участия в мировом хозяйстве. На практике принято пользоваться термином «платежный баланс», а показатели валютных потоков по всем операциям обозначать как платежи и поступления. Публикуемые платежные балансы охватывают не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и показатели по международным требованиям и обязательствам. Такая практика объясняется тем, что преобладающая часть сделок, включая торговые операции, совершается на кредитной основе.  
В дополнение к платежному балансу, содержащему сведения о движении потоков ценностей между странами, составляется баланс международных активов и пассивов страны, отражающий ее международное финансовое положение в категориях запаса. Он показывает, на какой ступени интеграции в мировое хозяйство находится страна. В нем отражается соотношение стоимости полученных и предоставленных страной кредитов, инвестиций, других финансовых активов. Показатели международной финансовой позиции и платежного баланса взаимосвязаны. 
По экономическому содержанию различаются платежный баланс на определенную дату и за определенный период. Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксировать в форме статистических показателей; он существует в виде меняющегося изо дня в день соотношения платежей и поступлений. Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках и позволяет анализировать изменения в международных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве.

2) Платежный баланс, его основа, содержание и структура 
Платежный баланс — таблица, ведомость, отражающая движение денежных средств в виде платежей из страны в страну. Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае — пассивным. Частью платежного баланса являются баланс по текущим операциям (в том числе торговый баланс, который включает сальдо экспорта и импорта товаров, баланс "невидимых" текущих операций, состоящий из чистого экспорта услуг, доходов от инвестиций, переводов) и баланс движения капитала (отражающий отток из страны и приток капитала в страну). Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить её платёжеспособность. Особенностью данного понятия является то, что первоначальное и современное определения данного термина имеют принципиальные отличия, что нередко вводит в заблуждение. Термин «платёжный баланс» впервые использовал Джеймс Денем-Стюарт в своей работе «Исследования о принципах политической экономики» (1767 г.) (Inquiry into the Principles of Political Economy). Стюарт определяет платёжный баланс как самостоятельное понятие, которое состоит из:

• Расходов граждан за рубежом.
• Платежей по долгам, основной суммы долга и процентов иностранцам.
• Предоставления денежных займов другим странам.^[

Структура платёжного баланса

Существуют различные  методики составления платёжных  балансов. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация  статей платёжного баланса, предложенная Международным валютным фондом.

В основе данной методики лежит  отражение объективной реальности — необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны — торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга.

Экспорт товаров и услуг  означает рост требований к нерезидентам (что фиксируется в платёжном  балансе со знаком «+») и, следовательно, уменьшение финансовых обязательств перед  нерезидентами (что фиксируется  со знаком «−»). Суммирование двух учётных  записей должно давать ноль. В результате экспорта товаров и услуг в  стране накапливаются валютные резервы, из которых осуществляется, в частности, оплата импорта.

При отсутствии достаточных  валютных резервов для оплаты импорта  страна может прибегнуть к иностранным  займам, которые не опосредованы экспортом  товаров и услуг (но которые в  дальнейшем необходимо покрывать за счёт увеличения национального экспорта). В этом случае торговая сторона сделки (ввоз товаров или услуг) означает появление задолженности перед  иностранцами, требующей погашения (что фиксируется со знаком «−»), а привлечение кредитов нерезидентов означает рост обязательств перед иностранцами (что фиксируется со знаком «+»). Именно поэтому платёжный баланс подразделяется на два больших раздела: счёт текущих операций (current account balance) и счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами (capital and financial account). МВФ публикует платёжные балансы по двум схемам: агрегированный и более подробный баланс.

Хотя на практике используются различные схемы представления  платёжного баланса, составляемого  по методике МВФ, в основном и главном  они совпадают.

3) Методология составления платежного баланса

Первые попытки учета  масштабов и оценки последствий  международных экономических операций относятся к концу XIV в. К началу XX в. наиболее полное развитие получили методы составления платежного баланса в США и Англии. Первая попытка публикации платежного баланса в США предпринята в 1923 г. по показателям 1922 г. В 1943 г. американский экономист X. Лери составил платежный баланс США за 1919— 1939 гг.

Он и послужил прообразом платежного баланса США, составляемого  после Второй мировой войны. С 1946 г. квартальные и годовые отчеты о платежном балансе стали  печататься Министерством торговли США в журнале «Сервей оф каррент бизнес».

В 1947 г. была создана схема  платежного баланса, опубликованная как  документ ООН, послужившая базой  для разработки МВФ формы и  принципов составления платежного баланса. Издавая «Руководство по платежному балансу», МВФ продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах повторяет систему построения платежных балансов ведущих развитых стран с некоторыми изменениями.

Они делают эту схему более  универсальной, что позволяет сравнить балансы развитых и развивающихся  стран. Обрабатывая исходные данные, представленные странами, эксперты МВФ  вносят уточнения, используют неофициальные  публикации, перегруппировывают статьи платежных балансов и выполняют  другие корректирующие действия, что  позволяет судить о масштабах  исследуемых процессов.

Регулирование платежного баланса: национальное и межгосударственное. Платежный баланс является одним  из объектов государственного регулирования. Хотя платежные балансы по своей  природе не могут быть постоянно  активны или: пассивны, поляризация  их состояния усиливает нестабильность валютных курсов и переливы капитала, особенно «горячих денег», отрицательно влияет на денежное обращение и в конечном счете на экономику.

При этом стихийный механизм выравнивания платежного баланса через  автоматический процесс ценового регулирования  действует крайне слабо. Поэтому  восстановление равновесия международных  расчетов требует целенаправленных государственных мероприятий.

Задача уравновешивания  баланса международных расчетов входит в число главных целей  экономической политики государства  наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой с инфляцией и  безработицей. Государственное регулирование  платежного баланса — это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса. Существует разнообразный арсенал методов  регулирования платежного баланса, нацеленных на стимулирование либо ограничение  внешнеэкономических операций в  зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны.

Странами с дефицитом  платежного баланса обычно для стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала применяются  следующие меры: дефляционная политика; девальвация; валютные ограничения; финансовая и денежно-кредитная политика; специальные  меры воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей.

При активном платежном балансе  регулирование направлено на устранение чрезмерно активного сальдо. С  этой целью указанные выше методы — финансовые, кредитные, валютные, а также ревальвация валюты —  используются для расширения импорта  и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капиталов (в том  числе кредитов и помощи) и ограничения  их импорта. Активное сальдо используется для погашения внешней задолженности  страны, предоставления кредитов иностранным  государствам, увеличения золотовалютных резервов.

Новым, явлением с середины 70-х гг. стали попытки выработки  принципов коллективного регулирования  баланса международных расчетов, в частности, на регулярных встречах на высшем уровне стран большой семерки.

К межгосударственным средствам  регулирования платежных балансов относятся:

• согласование условий экспортных кредитов;
• двусторонние правительственные кредиты, краткосрочные взаимные кредиты центральных банков в национальных валютах по соглашениям своп;

После образования Российской Федерации и стран СНГ возникла проблема расчета платежного баланса  России с учетом ее экономических  связей с другими государствами  — членами СНГ и прочими  бывшими союзными республиками. Без  этого платежный баланс России не может быть полным. Однако включение  сальдо расчетов России по межреспубликанским экономическим связям в ее платежный  баланс с прочими зарубежными  странами требует решения многочисленных методологических, теоретических и  организационных вопросов.

В 1997 г. на платежный баланс России серьезно повлияли два внешних  фактора: снижение мировых цен на энергоносители и кризис, охвативший во второй половине года фондовые и  валютные рынки Юго-Восточной Азии. Тем не менее, сальдо внешней торговли, хотя и существенно снизи-лось, оставалось активным, а приток иностранного капитала в целом за 1997 г. превысил аналогичный показатель предшествующего периода почти в 2 раза. Это обеспечило платежному балансу достаточную степень устойчивости и позволило Банку России увеличить валютные резервы на 1,8 млрд долл.

Вместе с тем, положительное  сальдо счета текущих операций составило 3,3 млрд долл. (в 1996 г. — 12,1 млрд долл.), т.е. сложилось на самом низком уровне с 1993 г.

4_)Факторы, влияющие  на платежный баланс и методы  его регулирования. 

Платежный баланс дает представление об участии страны в мировом хозяйстве, масштабах, структуре и характере ее внешнеэкономических  связей. В платежном балансе отражаются:

– структурные  диспропорции экономики, определяющие разные возможности экспорта и потребности  импорта товаров, капиталов и  услуг;

– изменения  в соотношении рыночного и  государственного регулирования экономики;

– конъюнктурные  факторы (степень международной  конкуренции, инфляции, изменения валютного  курса и т. д.).

На состояние  платежного баланса влияет ряд факторов:

1. Неравномерность  экономического и политического  развития стран, международная  конкуренция. Эволюция основных  статей платежного баланса отражает  изменения соотношения сил различных  государств в мировой экономике.

2. Циклические  колебания экономики. В платежных  балансах находят выражение колебания,  подъемы и спады хозяйственной  активности в стране, так как  от состояния внутренней экономики  зависят ее внешнеэкономические  операции.

3. Рост заграничных  государственных расходов, которые  преследуют разнообразные экономические  и политические цели.

4. Милитаризация  экономики и военные расходы.  Косвенное воздействие военных  расходов на платежный баланс  определяется их влиянием на  условия производства, темпы экономического  роста, а также масштабами изъятия  из гражданских отраслей ресурсов, которые могли бы использоваться  для капиталовложений, в частности,  в экспортные отрасли.

5. Усиление  международной финансовой взаимозависимости,  которая, в свою очередь, усиливает  валютные и кредитные риски.

6. Изменения  в международной торговле.

7. Отрицательное  влияние инфляции на платежный  баланс. Это происходит в том  случае, если повышение цен снижает  конкурентоспособность национальных  товаров, затрудняя их экспорт,  поощряет импорт товаров и  способствует «бегству» капиталов  за границу.

8. Чрезвычайные  обстоятельства – неурожай, стихийные  бедствия, катастрофы и т. д.  – отрицательно влияют на платежный  баланс.

Государственное регулирование платежного баланса  – это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также  покрытие сложившегося сальдо. Существуют определенные методы регулирования  платежного баланса, направленные либо на стимулирование, либо на ограничение  внешнеэкономических операций в  зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны.

Материальной  основой регулирования платежного баланса служат:

– официальные  золотовалютные резервы;

– национальный доход, перераспределяемый через государственный  бюджет;

– непосредственное участие государства в международных  экономических отношениях как экспортера капиталов, кредитора, гаранта, заемщика;

– регламентация  внешнеэкономических операций с  помощью нормативных актов и  органов государственного контроля.

Дополнительные   

 2. Общая характеристика платежного баланса России.

В СССР платежный баланс страны был секретным документом. В составлении  его участвовали Министерство финансов и Внешэкономбанк. С 1992 г. после вступления в МВФ Россия составляет этот баланс в соответствии с Руководством по платежному балансу МВФ и публикует  его.