Методика определения кредитоспособности юридического лица в ОАО «Сбербанк России»

Методика  определения кредитоспособности юридического лица

в ОАО «Сбербанк  России»

 

Согласно  методике определения кредитоспособности юридического лица в ОАО «Сбербанк  России», Для оценки финансового  состояния  заемщика используются три  группы показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент наличия собственных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

1. Коэффициенты ликвидности.

Позволяют проанализировать способность предприятия  отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается  степень обеспеченности предприятия  оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств (итог раздела V баланса за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств:

К1 =стр.260/ (стр.690) - (стр.640+стр.650)

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент  быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

К2 =(стр.260+стр.250+стр.240)/(стр.690) - (стр.640+стр.650)

Для расчета данного коэффициента  предварительно производится оценка группы статей «дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)». Указанная статья уменьшается на сумму просроченной свыше 360 дней дебиторской  задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

К3 = (стр.290)/(стр.690) - (стр.640+стр.650)

Для расчета К3 предварительно корректируются «дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)»  на сумму просроченной свыше 360 дней дебиторской задолженности.

 

2. Коэффициент автономии (наличия собственных средств) К4.

Показывает  долю собственных средств предприятия  в общем объеме средств предприятия  и определяется как отношение  собственных средств (итог раздела  II баланса, уменьшенный на сумму строк «задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» и «собственные акции, выкупленные у акционеров», а также увеличенный на строку «Доходы будущих периодов») ко всей сумме средств предприятия (стр.700):

К4= (стр.490 – стр.244 – стр.411 + стр.640)/ стр.700

3. Показатели оборачиваемости и рентабельности.

Оборачиваемость оборотных активов, дебиторской  и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных  продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270, 360).

Оборачиваемость оборотных активов:

средняя стоимость  оборотных активов (по стр. 290 баланса)/

объем дневных  продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

средняя стоимость  дебиторской задолженности (по стр.230+240 баланса)/ объем дневных продаж

Аналогично  может быть рассчитан показатель оборачиваемости кредиторской задолженности.

Оборачиваемость запасов:

средняя стоимость  запасов (по стр.210 баланса)/

объем дневной  себестоимости

Средние (за период) величины оборотных активов  и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин  на начальную и конечную даты периода  и полных величин на промежуточные  даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Показатели  рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность  продукции (или рентабельность продаж) К5:

прибыль от реализации/выручка от реализации,

 или  К5 = стр.050 Ф2/стр.010 Ф2

 

 

Рентабельность  деятельности предприятия К6:

чистая  прибыль/выручка от реализации,

или К6 = стр.190 Ф2/стр.010 Ф2

Рентабельность  вложений в предприятие:

балансовая  прибыль/итог баланса,

или стр.140 Ф2/стр.700 баланса

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристика и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка  результатов расчетов шести коэффициентов  заключаются в присвоении категории  по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 – 0,1

К2 – 0,8

К3 – 1,5

К4 – 0,4 – для всех предприятий, кроме предприятий торговли и лизинговых компаний

           0,25 – для предприятий торговли  и лизинговых компаний

К5 – 0,10

К6 – 0,06

Разбивка  показателей на категории в зависимости  от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05 – 0,1	Менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5 – 0,8	Менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0 – 1,5	Менее 1,0
К4
Кроме торговли и лизинговых компаний	0,4 и выше	0,25 – 0,4	Менее 0,25
Для торговли и лизинговых компаний	0,25 и выше	0,15 – 0,25	Менее 0,15
К5	0,10 и выше	Менее 0,10	Нерентаб.
К6	0,06 и выше	Менее 0,06	Нерентаб.

 

 

 

Таблица расчета суммы баллов:

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показатели	Расчет  суммы баллов
К1			0,05
К2			0,10
К3			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
Итого	Х	Х	1

 

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05*Категория К1 + 0,10*Категория К2 + 0,40* Категория К3 + 0,20* Категория К4 + 0,15 Категория К5+ 0,10* Категория К6

Значение  S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности Заемщика.

Для остальных показателей третьей  группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка  результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Определение класса кредитоспособности.

Устанавливается 3 класса:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей  группы и качественного анализа  рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25  и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким образом предварительный  класс кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей  группы и качественной оценки. При  отрицательном влиянии этих факторов класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.

Класс «d» -  дефолт – присваивается клиенту:

• при наличии просроченной задолженности пред Банком (по привлеченным кредитам, предоставленным поручительствам, по возмещению Банку платежей по банковским гарантиям, иным обязательствам кредитного характера) сроком более 30 календарных дней – в первый рабочий день по истечении указанного срока;
• в случае вынесения арбитражным судом определения/решения о введении в отношении клиента одной из процедур банкротства в соответствии с законодательством -  не позднее дня получения уполномоченным сотрудником кредитующего подразделения документально подтвержденной информации о вынесении соответствующего определения/решения;
• при наличии текущей просроченной задолженности Заемщика пред другими банками и/или по выпущенным долговым ценным бумагам;
• в случае включения клиента и/или его руководителей, и/или акционеров (учредителей) в Список заемщиков ОАО «Сбербанка России», негативно зарекомендовавших себя в части исполнения договорных обязательств.

Если  в результате качественной оценки выявлены иные факторы, очевидно свидетельствующие  о неспособности клиента выполнять  свои обязательства, класс «d» присваивается клиенту на основании обоснования, подготовленного уполномоченным сотрудником кредитующего подразделения, в ведении которого находится кредитное досье клиента. Документально оформленное обоснование присвоения клиенту класса «d» хранится в кредитном досье.

 

На основе приведенной выше методики оценки кредитоспособности юридического лица, оценить кредитоспособность ОАО «Ярославский шинный завод»  по состоянию на 1.01.2008 и 31.12.2008 г. Бухгалтерский баланс на 31.12.2008 г. и отчет о прибылях и убытках за 2008 г. представлены в приложениях 3, 4 соответственно.