Статистика оборотных фондов

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока) (таблица 2.2.2, 2.2.3).

Табл. 2.2.2 Анализ поступления денежных средств в ООО "Вулкан-Пак"

Наименование показателя	Период 2012 год	Период 2011 год	Изменения Абс.вел.	Изменения          %
Выручка, тыс. руб.	175107	119127	55980	146,99
Валовая прибыль, тыс. руб.	83681	54225	29456	154,32
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс. руб	25862	14178	11684	182,4
Производительность труда, тыс. руб./чел	260,77	217,35	43,42	120,0
Фондоотдача, %	3,01	2,43	0,58	123,9
Рентабельность активов, %	20,2	13,3	6,9	151,9
Рентабельность собственного капитала, %	22,8	16,2	6,6	141
Рентабельность продукции (продаж), %	24	19,7	4,3	121,8

 

Из данных таблицы 2.2.2 видно, что общая сумма поступивших денежных средств увеличилась за два года. Основным каналом поступления денежных средств является выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг. За рассматриваемый период наблюдается ее рост. Это, прежде всего, связано с увеличением цен на реализуемую продукцию.

Также рассмотрим каналы расходования денежных средств.

Табл. 2.2.3 Распределение прибылей и убытков (тыс. руб.)

№ п/п	Статьи расходования	Период 2012 год	Период 2011 год	Изменения Абс. вел.	Изменения         %
1	Чистая прибыль к распределению, всего	25862	14178	11684	182,4
2	Отчисления в резервный  фонд	-	-	-	-
3	Фонд накопления	25862	14178	11684	182,4
4	Фонд потребления	-	-	-	-
5	Фонд акционирования работников	-	-	-	-
6	Нераспределенная прибыль	25862	14178	11684	182,4

 

Результаты анализа позволяют  утверждать, что в ООО "Вулкан-Пак" оборотные средства имеют нерациональную структуру. Наибольший удельный вес в структуре приходится на запасы, оборачиваемость которых низка. Достаточно значительный удельный вес приходится также на дебиторскую задолженность, которая за анализируемый период уменьшилась. Основная часть активов предприятия является труднореализуемыми. Все это является следствием неправильного управления оборотными средствами предприятия.

2.3. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств

Оборачиваемость средств  оказывает большое влияние на финансовые результаты предприятия  и его финансовое состояние.

Анализ оборачиваемости  оборотных средств ООО "Вулкан-Пак" начнем с изучения дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности.

  К о.д. = ДР/ ДЗ                                             (8) ,

Где К о.д. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ДР – доход от реализации продукции (работ, услуг);

ДЗ – средняя дебиторская  задолженность.

Рассчитаем этот показатель для ООО "Вулкан-Пак".

К _о.д. = 119127/17783 = 6,7 % за 2011 год.

К _о.д. = 175107/12966 = 13,5 % за 2012год.

Период погашения дебиторской  задолженности.

Т пог. диб.= Д/К о.д.                                      (9),

Где Д- количество дней в периоде (365).

Т _{пог.диб.} = 365/ 6,7 = 54,4 в 2011 году.

Т _{пог.диб =} 365/ 13,5 = 27,03 в 2012 году.

За анализируемый период наблюдается уменьшение периода  погашения дебиторской задолженности, следовательно, риск её непогашения  становится меньше.

Следующий этап анализа оценка запасов. Оборот производственных запасов  характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем  быстрее оборот капитала, помещенного  в запасы, тем меньше требуется  капитала для данного объема хозяйственных  операций.

Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В  отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует  более крупных капиталов.

Сроки оборота производственных запасов предприятий одной и  той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал.

Для оценки скорости оборота  запасов используется формула:

Скорость оборота запасов (штук)= Количество штук/(Запасы + НДС) (10);

Скорость оборота запасов (в стоимостном выражении)= Себестоимость/ (Запасы + НДС)                                                                                               (11)

В ООО "Вулкан-Пак" средняя величина запасов в 2011 г составила 40983; в 2012 г. - 65844.

Оборачиваемость запасов  в 2011 г. составила 1,4; 2012 г. - 1,8.

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Со скоростью оборота  средств связаны:

- минимально необходимая  величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним  выплаты денежных средств (проценты  за пользование кредитом банков, дивиденды по акциям и ДР.);

- потребность в дополнительных  источниках финансирования и  плата за них;

- сумма затрат, связанных  с владением товарно-материальными  ценностями и их хранением;

- величина уплачиваемых  налогов и др.

Отдельные виды активов предприятия  имеют различную скорость оборота.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных  внешних и внутренних факторов. К  числу первых следует отнести  сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность масштабы предприятия  и ряд других. Не меньшее воздействие  на оборачиваемость активов оказывают  экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия  хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие у большинства  предприятий налаженных хозяйственных  связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в  обороте в значительной степени  определяется внутренними условиями  деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии  управления его активами (или ее отсутствием). Действительно, в зависимости  от применяемой ценовой политики, структуры активов, методики оценки товарно-материальных запасов предприятие  имеет большую или меньшую  свободу воздействия на длительность оборота своих средств.

Следует иметь в виду, что на величину коэффициента оборачиваемости  текущих активов непосредственное влияние оказывает принятая на предприятии  методика их оценки и исходя из стоящих задач и выбранной стратегии управления активами, предприятие имеет определенную возможность регулировать величину коэффициента оборачиваемости своих активов.

В общем случае оборачиваемость  средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый  период капитал предприятия или  его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы предприятия, вложенные  в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Скорость оборота активов  предприятия принято рассчитывать с помощью формулы:

выручка от реализации продукции

Кооа =  -------------------------------                                       (12)

оборотные активы

 

Продолжительность одного оборота  в днях определяется по формуле:

                                                            Д (90; 180; 360) дни

П продолжительность оборота = ---------------------------------------          (13)

                                                        К оборачиваемости активов

Каждое промышленное объединение (предприятие) должно улучшать использование  оборотных средств.

Рассчитаем эти показатели для ООО "Вулкан-Пак". Получим:

Оборотные  активы в 2011 г. равны 60692, в 2012 г. - 83893.

Соответственно, коэффициент  оборачиваемости активов составит:

Кооа = 119127/60692 = 1,96 в 2011 году

Кооа = 175107/83893 = 2,08 в 2012 году

 За рассматриваемый период наблюдается увеличение скорости оборота в ООО "Вулкан-Пак".

Определим продолжительность  одного оборота в днях:

П = 360/1,96 = 183,6 дня в 2011 году

П = 360/2,08 = 173 дня в 2012 году

Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов совершат оборотные средства. При ускорении  оборачиваемости оборотных средств  снижается потребность в них, создаётся резерв для увеличения выпуска продукции.

Особо следует остановиться на эффективности использования  оборотных средств, так как рациональное использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Главнейшим синтетическим  показателем использования оборотных  средств является:

Коэффициент рентабельности активов (имущества):

Ra= БП/А *100%                                 (14),

БП- балансовая прибыль,

А- средняя величина активов.

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие  с каждого рубля, вложенного в  активы.

В аналитических целях  просчитывают как рентабельность всей совокупности активов, так и рентабельность текущих активов.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств зависит от времени нахождения их на различных  стадиях кругооборота, сокращение его  длительности. Оно достигается ростом выпуска и реализации продукции, более полным и рациональным использованием материальных ресурсов, сокращением  времени технологического цикла. На оборачиваемость влияет использование  новейших достижений научно - технического прогресса.